W底（双重底）形态

2017-01-11 13:12阅读：

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W底（双重底）形态详解

一、W底形态的定义
W底也就是我们常说的双重底，这种技术形态往往被投资者认为是底部形态的重要标志。它是K线形态学中一个重要的形态，其走势外观如英文字母“W”。W底形态属于一种中期底部形态，一般发生于股价波段跌势的末期，不会出现在行情趋势的中途，一段中期空头市场，必须会以一段中期底部与其相对应，也就是说，一个W底所酝酿的时间，有其最少的周期规则，所以W底的形态周期是判断该形态真伪的必要条件。
根据形态学定义，形态出现之前要有固有趋势，也就是说双底形态会出现在两种位置：
其一是底部区间内，是跌转升的底部结构，是转向形态；
其二是上涨趋势内，是上涨中的调整结构，是中继形态。
双底形态的幅度大小和时间长短，不会超过固有趋势，市场不会出现跌了一个月，却用一年做双底的事情，那不合乎逻辑。
二、W底的形态特征
1、一只股票持续下跌到某一平后出现技术性反弹，但回升幅度不大，时间亦不长，股价又再下跌，当跌至上次低点时却获得支持，再一次回升，这次回升时成交量要大于前次反弹

时成交量；
2、构成要素：第一个低点与第二个低点之间，两者至少必须距离一个月的时间，市场中有时候会出现短期的双底走势，这不能算作W底，只能算是小行情的反弹底，且常为一种诱多陷阱。第一个低点的成交量比较大，触底回升时的成交量也颇多，然而，第二个低点的成交量却异常沉闷，并且，第二个低点的外观，通常略呈园弧形，所以说，W底形态有左尖右圆的特征。

W底（双重底）形态

三、W底的技术要点
1、这种形态必须是在价格由高位跌到低位后出现的，在其他地方出现“W底”形态应慎重操作，不然会造成不必要的损失；
2、“W底”形态的两个底部低点之间应该有一定的间隔，时间跨度在一个月以上，最少不得少于10根Ｋ线。如果时间太短形成的双底，其触底回升的信号不太可靠，反弹上去了要随时注意它什么时候回落，因为主力常用这种手法来诱骗投资者，对此大家要引起警觉。
一般情况下，只要不是无限制的大的话，“W底”两点间的距离越大，后市取胜的机会越多；
3、“W底”形态的上升规律是：颈线以上的升幅，至少是底部两点连线到颈线垂直距离的一倍；
4、“W底”也分“标准型”和“复合型”两种形态的。标准的“W底”左右各只有一个底部低点，同时也只有一个颈线位高点。复合型“W底”形态则会出现多个底部低点或者多个颈线位高点；
5、“W底”形态显示强烈的反转信号，一旦形成后，一般会出现半个月以上的反弹，成功的机会很多；
6、无论是“双重顶”还是“双重底”，都必须突破颈线（双头的颈线是第一次从高峰回落的最低点；双底之颈线就是第一次从低点反弹之最高点），形态才算完成。

W底（双重底）形态

四、双重底的市场含义
双重底的市场含义：双底走势的情形与双顶相反。股价持续的下跌让持货的投资者觉得价太低而惜售，而另一些投资者则因为新低价的吸引尝试买入，于是股价呈现回升，当上升至某水平时，较早前短线投机买入者获利回吐，那些在跌市中持货的亦趁回升时卖出，因此股价又再一次下挫。但对后市充满信心的投资者觉得他们错过了上次低点买入的良机，所以这次股价回落到上次低点时便立即跟进，当愈来愈多的投资者买入时，求多供少的力量便推动股价扬升，而且还突破上次回升的高点（即颈线位），扭转了过去下跌的趋势。
五、W底操作提示
1、底部两个低点的相隔周期，至少在一个月以上，在它形成第一个底部后的反弹，幅度一般在10%左右；
2、第一个低点的成交量比较大，触底回升时的成交量也颇多，然而第二个低点的成交量却异常沉闷，成交量经常较少，并且第二个低点的外观有时会呈现出圆弧底；
3、W底的两个最低点并不一定在同一水平线上，二者相差少于3％是可以接受的，第二个底点一般比第一个底点高，但也有可能比第一个低点更低，因为对主力而言，探底必须要彻底，必须要跌到令多头害怕而不敢持股，这样才能达到低位建仓的目的；
4、股价在突破颈线位时，必须以大成交量向上突破才有效，如突破颈线时成交量太小，则继续横盘震荡的概率较大；
5、股价在突破颈线后，颈线从压力变成支撑。同时股价会出现回抽过程，从而测试支撑的力度与突破的有效性，这也是短中线介入的最好时机，如果颈线支撑失败，则应出局观望；
6、当回抽完成后，W底将完成其量度升度，即从突破点算起，加上颈线至低点的垂直价差，一般来说，双底的升幅度都较量度出来的最少幅为大；
7、在双底形成时，KD线、RSII等与大盘常出现底背驰状况。双底是个底部转势信号，但它转势信号的可靠程度比头肩底差，因为双底形态只经历了两次探底，对盘面的清理不如头肩底那样来得彻底干净，这也就是有很多双底冲破预线后又重新探底的一个重要原因；
8、双重底并不全都是反转信号，有时也会是整理形态，成为下跌中继型中的箱体震荡，关键在于颈线或箱体下沿是否具有有效的支撑作用。
六、W底的最佳买点
1、股价突破颈线时；
2、股价突破颈线后回抽颈线或30日均线回升时。

W底（双重底）形态

W底（双重底）形态

W底（双重底）形态

七、识别W底的假突破陷阱
1、个股突破的幅度要超过3%，并且连续三天收盘价在颈线之上，才有可能真正有效突破。尤其是在上破颈线时成交量必须及时放大，往往一个大阳线完成突破，突破之后常常又回踩，从而确认突破有效；
2、W底形态完成时的成交量必须显著放大。同时，如果左底成交量明显大于右底，则双底形态不会真正成立；
3、投资者最容易遗漏的一点，也是最关键的一点，W底形态是底部反转形态，理所当然地需要出现在下跌趋势后才有依据。否则，就容易形成双顶形态。
八、双底形态能否成功的决定性因素
量能因素：众所周知，行情的上涨必须以增量资金的介入为先决条件，在双底形态中量能的因素十分重要，没有成交量支持的形态是难以构筑成功的。双底的构成，主要集中在其能否有效放量，其中需要重点观察以下四种情况：
1、底部的构筑过程中，右侧V形走势的成交量是否能超过左侧V形走势的成交量；
2、完成右底后的右侧上涨过程中是否能有效放量；
3、特别是在突破颈线位的关键时刻，是否能够带量快速突破；
4、底部的构筑过程中，均量线是否能向上移动，并处于发散过程中。
热点因素：热点方面需要市场形成具有一定市场号召力和资金凝聚力，并能有效激发和带动市场人气的热点板块和龙头股，这类个股要有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力，并且具有适合大资金进出的较大流通容量。
消息因素：股市的转危为安离不开政策面的支持，只有在消息面有力配合的情况下，才比较容易成功构筑底部形态。　　
通常情况下，在双底构筑过程中投资者最容易出现恐慌情绪，而事实上，双底的走势将有利于大盘夯实底部，有利于后市行情的深化发展。双底构筑成功后往往会形成有利的操作时机。
九、双底形态的投资技巧
对这种形态的研判重点是股价在走右边的底部时，技术指标是否会出现背离特征，如果技术指标不产生背离，W形底就可能向其它形态转化，如：多重底。即使W形底最终成立，其上攻动能也会较弱。成功的双底形态，并不需要两次低点完全相等，大多数情况下，右底高于左底是一种正常情况，投资者如果一味追求两底相等往往会错失良机。
在针对双底形态的选股投资中要重点关注三大因素：量能变化、形态的颈线位和涨升节奏，前两种关键性因素属于众所周知的，就是成交量要有效放大，而且要成功突破形态颈线位。至于涨升节奏方面，如果股价形成双底后的上升节奏非常单一，是种一帆风顺式直线上涨的，反而不利于行情的持续性走高。如果股价的上升是保持着一波三折的强劲上升节奏的，中途不断出现一些振荡式强势调整行情的反而有利于行情的持续性发展。因为只有在反复振荡洗盘的走高行情中，主力才能得以充分建仓和炒作，才更有利于行情向纵深发展。根据双底形态时选股宜选择股性相对活跃的个股，这类个股弹性好，振荡幅度大，有短线获利的余地。另外，当股价突破颈线位后，通常情况下，大多都能到达理论目标位。但是，当股指到达理论目标位后，行情常常会告一阶段，这时候，股价是否还有继续扬升的动力，则必须根据当时的市场情况另行判断。
十、W底的实战应用
按照“教科书”上的“规定”，行情突破颈线为买入信号，达到双底形态高度的一倍，为卖出时机。可是，二十年来，市场“走”的跟教科书上“画”的一样的行情凤毛麟角，而且，这样的“规范化”操作，在实际交易中，也会带来风险和流失利润。
本文试图把出现的交易时机的把握方法阐述出来，供大家参考。
第一个买入点，双底的首次探底，即左侧的低点出现时。
首先，服从趋势是交易的第一原则，所以在双底是转向形态的情况下，这是不该进场的一个买入点。这里说的，只是双底形态作为中继形态出现时的交易策略。
在第一落点买入，就要找到其下跌空间在哪里止跌，形成双底的第一个落点？
可以参照上涨趋势线或前期高点，尤其是前期低点。因为上涨趋势的定义，就是高、低点上移的价格走势。同时，也可以参照前一波的黄金分割位。（如图第一落点）

W底（双重底）形态

最好是在分辨率更高一些的图表上看到下跌趋势的改变，比如把握日线双底的第一落点，最好是在小时图、半小时图或五分钟图上，看到上涨趋势形成。
设置止损位同样的可以参照上述的价位，更重要的是倒数第二个前期低点，因为如果连续跌破两个低点，上涨趋势都值得怀疑了。（如上图“第一落点”）
在双底形态第一波上涨后，出现回调初期时，应卖出，兑现利润。
尤其是在第一个底已经买入，而且仓量过重的情况下，因为这个时候，双底还没有完成，还只是我们一厢情愿的“预测”，没人告诉您双底肯定成功。
剩余仓量可以参照下面介绍的第二落点买入时的方法，设置止损。
重要的是，最好通过兑现部分利润的交易，把成本价降低至止损位之下。比如，十元买入一万股，十二元卖出五千股，这时候剩余的五千股的成本价，已经降低到八元。如果双底失败，跌到八元止损，也就是不挣钱罢了。
回到当前的市场，3608目前看是一个低点，后期也有上涨幅度。但是，下跌趋势中，是不应采用低吸策略的。那么第二落点，才是可以参考买入的位置。下面就说说这第二落点。
第二落点买入时，行情已经经过了前期的上涨，再次出现回落。
这时候的回落，应该是较为“温柔”的。所谓“温柔”就是，如果下跌幅度大，就得时间短，如果下跌时间长，就得幅度小。否则，很可能形成不了双底形态。（如图：温柔的下跌。）

W底（双重底）形态

双底第二个底应该是高于第一个底，起码不应跌破第一个底。虽然跌破一些也是可以的，但是，这会减弱双底形态的力度，甚至造成双底失败。
第二个底的买入时机，离左侧底点越近越买，如第一个底的买入时机一样，在高分辨率的小时间尺度上，看到上涨趋势后买入。关键的还是止损位的设置。第二个底的止损是跌破左侧底不太远的位置，这个不太远的标准，应是双底形态高度的一倍，最多不该超过两倍。因为行情发展到此时此刻，可能不是双底，而是一个头肩底。如果是头肩底，跌破左侧的底点，还可以上涨回来，所以，止损位可以放远些。
再远也不要远过两倍！上涨两毛，下跌两块，不合乎逻辑，这还是一个头肩底形态结构内的走势吗？（如图：第二落点的止损位）

W底（双重底）形态

但有一个原则，中继的双底形态可以放远些，反转的双底形态不可太远。服从趋势第一！
说完第二落点的交易策略，接下来该是对颈线的突破。
在行情突破颈线时，行情已经出现了第二次上涨，并上涨超过上一次的高点。
这时候是双底形态最为关键的时期。因为接下来有两种截然相反的走势。一种是突破向上，上涨幅度等于双底形态高度的一倍；一种是见顶回落，进入下跌趋势，或演化为三角形或其它形态。（如图：双底的几种演化）

W底（双重底）形态

作为双底形态来说，突破颈线是一个买入信号。但可以分两笔买入，一笔在突破时，一笔在突破回踩颈线时或行情加速时，如果行情回踩颈线动作过深，也就是说，双底形态失败，那就不再买入了。这时候的止损价，就设置在双底的两个底点的下方一点的位置。因为如果跌破了这两个底点，就足以证明双底形态失败了。（如图：突破和回踩）

W底（双重底）形态

如果突破成功，就会见到双底形态的量度涨幅，即双底形态高度一倍的位置。如届时行情走弱，或操作为短线性质，可以作为一个重要的卖点。（如图：双底形态的量度涨幅）

W底（双重底）形态

但对于中长期的底部来说，或对于上涨趋势中的中继形态来说，行情还有向上的可能，同时，短线也有向下调整的可能。这时候的资金管理的化解方式，就是卖掉一部分筹码，以降低成本，和前面讲过的道理一样。
如果行情短调就上涨，是强市特征，可以追回，虽然提升了一些成本价，但趋势明朗和强弱明确，“花钱买安全”，值得。（如图：双底后的强市特征）

W底（双重底）形态

如果行情正常出现回落，可以在低位补回挣空头差价，或用等量资金，多买一些股票数量。
如果行情短期头部，进入下跌趋势。由于成本价的降低，可以为做出正确的判断，留出时间和空间的余地。
但如果是中长期的下跌弱市的双底，见到量度涨幅目标，利润就该兑现。

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