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一个股市老韭菜的告白

2021-03-22 11:26阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/5889367361

来源：良大师（ID:liang_da_shi) ，作者：良叔


一个股市老韭菜的告白

很多老读者都知道，我上大学时便开始做生意，卖带鱼、倒腾服装啥的。

1998年时，有了一点积蓄，那时我姐姐炒股，我便让她代持帮着炒。

那个时候很不方便，选股都要在报纸上看，消息很滞后，下单也要去现场。

你可能永远无法体会那种场景，营业部每个交易日都乌泱泱的一堆人，众人随着指数的起伏，欢呼叫骂，各种传言满天飞，各路大神出没.......

从那时算起，我炒股至今已经23年了，可能比绝大多数基金经理的股龄还长，经历两次大股灾，也认识很多在股市起起落落的人，所以，就阅历而言，我还是有点资格聊聊A股。

pan > 但今天所说，只是我的一点心得，并不是什么投资建议。

而且，时代一直在变，人与人的定力、性格、机遇也有很大不同，这决定了很多东西不能复制。


一个股市老韭菜的告白
01
关于心态

每逢股市大跌，很多媒体就开始说股市、基金啥的都是韭菜收割机，很多被套牢的人也开始嗷嗷叫。

这其实挺扯淡的，没人强迫你买股票、买基金吧？

只要你是个成年人，就应该知道入市是有风险的，你入场时，就应该考虑有亏钱的可能，哪有稳赢不赔的好事儿？

事实上，很多人，问题就出在心态上，总想通过股市大赚一笔，如此一来，你也很难以正常的心态面对账面浮亏。

你最好对A股有个清醒的认识，这玩意不可能让你走上人生巅峰，它只是一种风险比较高的投资理财方式而已。

如果你资金实在有限，随时都可能要用，那我建议你还是别玩股票了，因为投资股市一定要用长钱，呆得住的钱，对你不太有所谓的钱。

这样你才能不在短期收益上纠结，也不用和庄家斗智斗勇，只要你能坐的住，踩上一两次大的趋势，基本就成了。

有一本书叫《股票大作手回忆录》，里面的主人公利弗莫尔说：

不要用脑子挣钱，要用屁股挣钱。

大概就是这个意思 ，按我的更深一点的理解，这句话还有一层意思：

脑子总是有情绪，总会受干扰，而屁股就厚实多了，对疼痛也不敏感。

所以，为啥打针老打屁股呢？

你一旦没那么敏感，不那么患得患失，气就顺了，机会也找上门了。

02
A股到底能不能赚钱

别人的情况我不知道，但是我这么些年来，在A股不但没有亏钱，确实还赚了一些。

也许是运气好吧，不过如果一定要总结一下心得，那就是：

谨慎、耐心、做大行情。

2000年，我来到深圳，刚开始日子挺苦，也没啥钱，所以一度中断了炒股，但是却一直在关注。

大概是2002年，我做业务，赚了点钱，当时犹豫是买房，还是炒股，那时上证指数大概是2000多点，已经算是很低了。

无意中，看到许小年的一篇文章，他提出一个“千点论”，意思是大盘会跌到1000点，写的有理有据，我就相信了。

于是，觉得买房更保险一点，后来，A股确实一直往下跌，在2年时间里，就跌到了1000多点。

那时的股票真是白菜价啊，很多好股票才2块钱，而我那时也有了一些资金，于是决定入市。

不过，我还是很谨慎，看了很久，才下手，资金用的也很少，因为A股的底，你摸不透啊。

那段时间挺熬人的，一直在1000多点徘徊，甚至最低到过900多点，我记得一同入市有几个朋友，挺不住，都退了。

我当时就是觉得，股市是经济的调节杠杆啊，如果大家都赚不到钱，谁还来玩？

所以，每当创新低时，我就进一点，用的钱也都是闲置的钱，就当是在银行存了定期。

2006年下半年，股市开始启动了，一直到2007年都很疯狂，我手上的股票，最高的涨了8倍，最少的也涨了3倍，每天打开股票软件，看到那欢乐跳跃的数字，既开心，又担心。

我大概属于胆子比较小的人吧，在4000多点的时候，我就觉得太疯狂了，于是开始减仓。

但那时专家们已经高喊要站上6000点了，越这么喊，我越害怕，大概在5000点上下的时候，我完全退了出来。

后来，果然涨到了6000点，然后股评家们开始说要站上1万点，很多不明真相的群众蜂拥进入股市，拉都拉不住，结果你知道了，2008年，股灾来临，成为很多人心头永远的痛。

那时虽然赚了些钱，但怎么处理这些钱也是有烦恼的，因为那时通货膨胀也是共识，放在银行肯定贬值。

有一次，我在银湖练习场练球，听到隔壁两个基金经理讨论怎么处理年终奖，其中一位说：

“买房啊，最保险了......”

想想也是，这波行情造富了一批人，他们的钱从股市出来后，还能去哪里呢？

去买房，也许是最好的选择了。这在当时差不多是一个标配动作。

而且，有意思的是，2008年深圳房价竟然出现少有的低点，随着成交量猛增后，房价也一发不可收拾。

退出两年后，2010年，我又一次入市，这次和上次几乎如出一辙，长时间的蛰伏，耐心的建仓，只不过这次我比较有策略的做了波段，这样让持股成本变的很低。

就这样折腾了4年，2014年下半年，牛市又来了，还是常规操作，分批减仓，在4000多点的时候，我已经撤退的差不多了，也是几倍的收益。

2015年年中，牛市再一次戛然而止，大盘最高到了5100，距离上次封顶，差不多过了7年，而且很多东西也似曾相识。

比如，股崩前，专家们又开始呼唤6000点，激进的说能站上1万点。

相似的地方还有，2015年深圳房价有过短暂的停滞，然后再次一飞冲天.......

话说，距离2014年又7年了，也不知道这些相似的场景会不会重来。

一个股市老韭菜的告白


03
能不能把炒股当成职业？

当基金经理是另外一回事儿，我说的是那种职业炒股的散客，有不少年轻人都幻想着当职业炒股人。

但是，我遇到过那么多玩家，到现在还幸存的，一只巴掌都能数的过来，更多的是把自己玩残的，玩没的。

说两个比较典型的吧，一个是我们公司的前台。

那是2007年，我还在500强的一家营业部工作，那时赶上疯牛，大家都扎到了股市里。

我们营业部有个前台，是个小姑娘，没什么学历，托了关系，才能来打这份工。

在那波行情里，小姑娘运气挺好，2个月就赚了6万多，短时间赚了这么大笔巨款，人也有点飘，上班时间，不在前台接电话，经常到别人电脑上操作股票。

经理知道后，很生气，怼了她，她一气之下离职了，职业去炒股。

人都是这样，一旦遇到好事，就总以为这事儿一直会有，可是没多久股灾来了，钱赔光了，还借了一些外债，后来想回公司上班，经理很爽快的拒绝了她。

当然，我不是说前台的工作多有前途，但是，如果做的不错，一般公司都会给你转成内勤，虽然工资不会太高，但总算是一份稳定的工作吧，福利各方面也不差。

那姑娘后来一直过的很辛苦，也没什么正式工作，就靠打零工勉强过日子。

还有一位转职业玩家失败的，是我一位很好的朋友，以前在某互联网大厂做总监，日子本来挺不错。

那哥们之前一直玩股票，而且人很聪明，对形势分析的很准，所以赚了不少，到2014年前后，大牛市来了，他便辞职专业做股票。

最高峰时， 他老婆问他赚了多少，他说：

“你不用管具体数字，反正够你花三辈子。”

这哥们一不做，二不休，还成立了一家私募基金，一边配资，一边帮别人投资。

后来股灾来了，他损失惨重，以前的一套房贱卖了，公司也倒闭了，快50岁的人，不得已去了一家小公司打工。

两件都是真事儿，据我所知，有类似经历人还不少，所以想让你知道，股票这玩意业余玩玩就可以了，千万别想着职业去炒股。

短视频平台上有很多职业炒股玩家，动不动就晒他们的账户，搞的你心里痒痒的，真的假的咱们不好判定，但是，就算是真的，你也成不了那样的人，那都是小概率下的幸存者。

你必须相信你是个普通人，所谓普通人，就是你要老老实实干活，培养自己的一技之长，在主业中去赚取相当的财富。

然后，通过正确而保守的投资方式，去保护那些财富，以免遭受通胀的侵蚀。

靠这种简单的方式，你的成功率就能达到70%以上，而炒股逆袭，撑死也只有1%的成功概率，你为啥非要走一条难走的路呢？

一个股市老韭菜的告白
04
怎样操作才靠谱？

一个平头老百姓进入股市后，你的对手基本上就是机构或者庄家，这些真正的职业玩家赚的是什么钱呢？

其实赚的就是你判断失误的钱：

你觉得股票接下来要跌，于是交出了手中的筹码，人家拿走了，结果股票涨了。

当你觉得股票可能还会涨，于是追了回来，人家卖给了你，结果股票跌了......

这一前一后，钱就被庄家赚走了，不要以为你银子少，庄家就会放过你。

你这样的人多啊，而且庄家了解的信息比你多，资金也比你大，操作手法也比你专业。

再配上一些“舆论支持”，你很难逃脱的，你可以认真想想，你之所以入坑，是不是就因为看到了某个消息呢？

知道这点后，你基本可以有两个操作手法：

一、减少判断的次数；
二、提高自己的判断能力。

所谓减少判断次数，其实就是说，选股不要换来换去，也不要太频繁的操作，而要耐心等待机会，也要敢长期持有。

因为在力量悬殊的竞争中，弱者只有减少与强者的交手次数，赢的概率才大。

比如，你和泰格 ·伍兹比赛高尔夫球，怎样赢的概率最大呢？

那就是只比1个洞，而不是比18个洞。

只打一个洞时，泰格 ·伍兹失误的概率要比打18个洞时大，你赢的概率自然会大。

但如果是18个洞，概率被摊平了，你几乎没有赢的可能。

所以，老百姓炒股，最重要的就是蛰伏，等待机会，当股市大跌，或者优质股票价值被低估时，你的机会就有了。

要知道，在和庄家的较量中，你唯一的优势就是时间。

按证监会规定，公募基金有最低仓位80%的限制。

也就是说公募基金不能空仓，最少都要有80%的资金在股市里。

多数基金资金不能随便离场，而基金经理，每月、每季、每年还要排名，这导致他们必须在一定的时间内进行交易和操作。

所以，为啥A股经常都是“板块轮动”，就是因为基金经理不能把赚的钱都拿出来，还必须在里面折腾，所以，只能在不同的板块切换。

作为小散户，你就不用这样，你拥有充分的自由和时间，只需要等待机会，可惜很多人自动放弃这个优势，频繁操作，追涨杀跌......

基金和券商最喜欢这种小散了。


一个股市老韭菜的告白
所谓提高自己的判断能力，意思就是让你去做做功课。

这人啊，都很搞笑的，买个白菜，经常货比三家，还不停的杀价。

可是花那么多钱买股票，很多人都是听别人说一嘴，或者感觉股票名字挺牛逼，就下手了。

你下手前，最起码也要去研究一下宏观政策吧？

要知道中国股市，目前还是个“政策市”，国家的宏观政策，会直接影响股价的走势。

你最起码要知道国家近几年鼓励的行业有哪些吧？

然后，再在这些行业里选择不错的公司，具体的公司你肯定是要花精力去了解的，报表很多人看不懂。

但你可以看看这家公司生产的产品是什么？上下游都是哪些企业？有没有投资机构入股？法律诉讼案子多不多？......

这些信息不要听第三方说，自己要去查证，现在工具也多，你去他们公司网站看看，再用“企查查”、“风眼查”等工商类软件“穿透”一下，一家企业的底细很容易查清楚。

如果你认识这家企业的人，或这个行业的人，就最好不过了，你可以问问这些业内人对这家公司的评价。

总之，前期的了解，要不厌其烦，我之前盯上了一家企业，用“百度订阅”每天收集那家企业的信息，看了半年，才下手。

虽然很麻烦，很熬人，但却可以减少判断失误的概率。

这种处心积虑选好公司的方法，你可能会说是一种“价值投资”，我倒觉得不用玩什么概念，选“好”的东西是人之常情。

就算庄家要炒概念，“一个好行业里的好公司”，这不就是最好的噱头吗？

而且长远来看，中国股市正往“规范和透明”的方向发展，这个方向最起码的表现就是，“好的公司拥有好的估值”。

“老实人不吃亏，好人有好报，好公司有好估值”，这不就是一个健康社会的发展方向吗？

05
高位接盘，如同反手取刃

上面说要处心积虑选一家好公司，然后就下手吧？

当然不是，必须要等，等大跌，等这家公司价值被严重低估时再下手。

这样你才能获得足够的溢价空间。

这个道理想必人人都懂，但是小散们却很难守的住，为啥呢？

因为庄家也懂这个道理，于是会抛出很多诱饵，股票70多时，你觉得贵，然后人家给拉到100。

这时你觉得很疯狂，过段时间又被拉到200，这时你虽然也觉得不可思议，但开始懊恼，自己如果100进去就能赚一倍。

拉到250时，你就开始动摇了，再加上一些股评家的煽风点火，魔幻的事情发生了，涨到了300你都不觉得贵了，因为你觉得涨到500也是有很大可能的，于是重仓下手。

结果，这股价就好像偏偏和你做对，你一买，它就嗖嗖的往下跌，你觉得很神奇吧，其实也没什么，因为你就是众多小散中的一员，多数人都是这个心理，而庄家已经把你们研究透了。

所以，散户千万别有“怕上不了车”的想法，不要担心自己错过什么好机会，长远来看，股市不是一个比赛“抓机会”的游戏，而是一个比赛“少犯错”的游戏。

你必须要有点定力，不要轻易推翻之前的判断，而且，你要尊重常识，高位接盘，如同反手取刃，100块的股票跌到50，跌幅50%，可是想涨回去，就要涨100%，你觉得哪个更容易呢？

高位被套是最没得救的。

06
不要一下子把子弹打完

全球首富贝佐斯说，不要去考虑变化，而是要盯着不变的东西。

股市始终不变的是什么？是波动。

你也可理解为不可预测的涨跌，没有板上钉钉的事情，这就意味着任何时候都不要ALL IN。

我自认为对趋势，以及个股的判断相对准确，也非常有耐心，但即使这样，抄底后，股价经常还会跌，这种毫无底线往往让人抓狂。

后来明白，这就是一种常态，是一种波动，要顺着性子来，把资金切成很多份，建仓，跌过一定区间，就补点，再跌再补点。

既然是波动，那么有跌就有涨，涨到一定的区间，就抛点，再涨再抛点......

这样有耐心的操作，如果做的好，在一定时间内就能把持股成本变的很低，甚至变成零，或是负数。

这样你就能毫无精神压力的持股，管它涨跌啊，账面上剩下多少都是你赚到的，实事上，我手上的一半股票，成本都是负数。

你可能会问，如果你在底部建仓，可是那支股票一直跌，一直跌就不涨，你把子弹打光还不涨，你根本没有盈利的机会怎么办？

嗯，这种情况我还真没遇到过，前面说了，看好趋势，选好行业，挑好公司，找一个很低的区间，再分批操作......这已经是抵御不确定性最极致的方法了。

按照这样的方法，已经可以把赔钱的概率降的很低，但并不代表赔钱的概率为零，股市确实什么极端的情况都可能发生。

你如果太担心这种小概率事件，很简单，就别进股市了，这样就保险了。

而且，如果过分在意小概率事件，很多事都会变得没有意义，地球还可能爆炸呢，这场无聊的游戏结束了，我们还在这里讨论什么呢？

07
我不太相信所谓的专家

我对这个世界有个基本的认知，那就是，自然物理的东西，可以有固定不变的规律，而只要有人参与的事情，就没啥规律可循。

所以，科学家可以让飞船上天，可以预测明天的天气，但是，如果是一群人在一起干什么事，就很难预测了。

因为人与人之间是会相互影响的，就此会引发出无序和混乱，甚至连“预测”本身也会干扰到人群的行为。

而股市就是很多人参与的一场重复博弈，干扰因素很多，我不相信有人可以预测股市的走势，所以我从来不信那些股评家。

你可能会说，有些大神就预测的很准啊，我想说，这就是个概率问题，1万个人猜硬币，总有几个人能连续猜中10次。

而且，这些专家如果能预测准的话，他们自己偷偷操作赚钱不香吗？何必还要告诉你呢？

这个在经济学上叫做“捡钱悖论”。

如果地上有1000块钱可以捡，有人提供服务，专门告诉你哪里有1000块钱，你只需要付他10%的服务费，就可以去捡，你会相信他吗？

相信你不会，但是，一换个花样，我们往往就忽略了这些常识。

股市另一个不能预测的原因是，总会产生新的预期。

首先，你要知道价格是由什么东西决定的，价格并不是由价值决定的，而是由人们共同的预期决定的。

如果你是个老股民，你应该知道，钢铁、军工以前是最不被看好的股，但随着中美交恶，台海紧张，这些股扎扎实实涨了一波，这就是产生了新的预期。

一看挺有意思的，什么还没发生，只是大家觉得有可能，就产生了共同的预期，也就助推了股价。

但是，几年前，谁能预料的到呢？而且，谁又知道会接着紧张，还是会趋于缓和呢？

所以，新预期的产生是很复杂的事情，伴随着各种不确定性，以及连锁反应，没人可以拿捏的准。

当然，别人有了内部消息而做的预测，那是另外一回事了。

不过当你听到什么内部消息时，最好慎重一点，你又不是赵薇，能认识那么多大老板，你多半处在信息链条的最末端，别人抛石头时，你正好接着，完美。

08
说在最后

我不是专业人士，也不想指导大家操作，只是分享一下自己的心得。

这些道理其实很简单，相信很多人也知道，但是你可以反问自己有没有执行？

人其实真不用掌握太多道理，只需要把几条简单的道理，坚决的执行即可。

前段时间，看了孙正义的一个演讲，他说自己投资的风格就两个字：“简单”。

他说，这世界上有很多噪音，会干扰你做决策，你需要用最简单直接的方式业来判断，在这个法则下，他的投资收益率年化40%以上。

虽然，你没有孙正义的资金和研究团队，但是这个法则我觉得普通人也适用，真的不用搞那么复杂，尊重基本的常识，有点耐心，不要贪婪，你也差不到哪里去。

除此，我还想再强调一下，股市只是个资产配置渠道而已，而不是一个可以迅速发财的通道。

但一个成熟的投资者，还是要多元化配置自己的资产，这是抵抗自我谬误的一种方式。

因为我们对这个世界的理解，往往是一种后视镜视角，认为过往一贯发生的事情，会一直这么发生下去。

就像投资家塔勒布讲的那个寓言故事：

一只火鸡，养够1000天就会被杀掉，但火鸡并不知道，每天见到主人，它都很开心，因为主人手里有它爱吃的食物。

如此反复，时间越长，越让火鸡坚信主人的友好，但这恰恰是它死期的临近，直到第1000天，主人又伸出了那只手，只不过手里不再有食物，而是一把尖刀。

谁也不知道明天会发生什么，所以多留几条路，不要孤注一掷，才是最好的选择吧。


- END -


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