金融租赁交易中的风险金、资产管理费与租息
贵银租赁总裁 罗晓春
金融租赁的交易结构，按国际惯例，往往不是仅有一个租息，而是由三个部分组成：租赁风险金、资产管理费和租息，且租金（租赁本金+租息）是多次、以多种方式偿付。三个因素共同构成承租人的融资成本IRR。而且，金融租赁用IRR，比用简单的利率，能更精确反应客户的融资成本。
一、租赁风险金
租赁风险金是出租人同意租赁交易的前提条件之一，是租赁客户自筹资金的一个主要组成部分（自筹还包括承租人的首付款），如果承租人自筹比例过低，违约的风险则高。
风险金可降低出租人的实际债权比例和风险，又能提高出租人的收益（通常风险金不计成本）。
风险金俗称租赁“押金”，也叫租赁保证金，是从经营性租赁发展而来的交易惯例。
风险金最重要的一个用处是承租人因经营的波动，一时出现付租困难，可以风险金垫付租金。垫付后往往要求在下一次付租前，如数补足垫付的租金，并承担垫付期间相应的利息。
风险金的比例通常为5-20%，且以5-10%为多，通常要求风险金不低于1-2期租金的额度。风险金往往在租赁结束后返还客户。当然也可约定以风险金抵扣最后的租金。
因此，金融租赁设置租赁风险金，是全球金融租赁的交易惯例，是完全符合金融租赁交易的规律。与银行发放信贷后要求客户作存款回报，是完全不同的两回事（从数量上说，银行作回报的数额往往是贷款的0.5-2倍），切忌混为一谈。
二、资产管理费
金融租赁与银行信贷相似之处在于都是债权管理人，其最大的区别在于金融租赁更是一个资产管理人——金融租赁对租赁物的管理是该债权存续期内终身的。租赁物管理包括租赁物询价、质量对比、租赁物交付、标识、人行征信系统的公示、租赁物的维护与使用——避免掠夺式的过度使用、二手设备的流通规定与价格曲线判断以及二手设备的回收预案等。因此金融租赁交易中单独收取资产管理费既是惯例，也是合理的。
资产管理费(有的叫手续费)的收取方式有多种，一是期初一次收取，由出租人按权责发生制在租期内分期计入公司收益。二是每年收取。每年收取约定金额不变的资管费，其依据资产监管工作是一样的，不因债权额大小而有差异。三是每年年初随租赁债权余额按比例收取，即比例不变而金额递减，这更多地是与租赁债权相关联而安排的。
贵银租赁总裁 罗晓春
金融租赁的交易结构，按国际惯例，往往不是仅有一个租息，而是由三个部分组成：租赁风险金、资产管理费和租息，且租金（租赁本金+租息）是多次、以多种方式偿付。三个因素共同构成承租人的融资成本IRR。而且，金融租赁用IRR，比用简单的利率，能更精确反应客户的融资成本。
一、租赁风险金
租赁风险金是出租人同意租赁交易的前提条件之一，是租赁客户自筹资金的一个主要组成部分（自筹还包括承租人的首付款），如果承租人自筹比例过低，违约的风险则高。
风险金可降低出租人的实际债权比例和风险，又能提高出租人的收益（通常风险金不计成本）。
风险金俗称租赁“押金”，也叫租赁保证金，是从经营性租赁发展而来的交易惯例。
风险金最重要的一个用处是承租人因经营的波动，一时出现付租困难，可以风险金垫付租金。垫付后往往要求在下一次付租前，如数补足垫付的租金，并承担垫付期间相应的利息。
风险金的比例通常为5-20%，且以5-10%为多，通常要求风险金不低于1-2期租金的额度。风险金往往在租赁结束后返还客户。当然也可约定以风险金抵扣最后的租金。
因此，金融租赁设置租赁风险金，是全球金融租赁的交易惯例，是完全符合金融租赁交易的规律。与银行发放信贷后要求客户作存款回报，是完全不同的两回事（从数量上说，银行作回报的数额往往是贷款的0.5-2倍），切忌混为一谈。
二、资产管理费
金融租赁与银行信贷相似之处在于都是债权管理人，其最大的区别在于金融租赁更是一个资产管理人——金融租赁对租赁物的管理是该债权存续期内终身的。租赁物管理包括租赁物询价、质量对比、租赁物交付、标识、人行征信系统的公示、租赁物的维护与使用——避免掠夺式的过度使用、二手设备的流通规定与价格曲线判断以及二手设备的回收预案等。因此金融租赁交易中单独收取资产管理费既是惯例，也是合理的。
资产管理费(有的叫手续费)的收取方式有多种，一是期初一次收取，由出租人按权责发生制在租期内分期计入公司收益。二是每年收取。每年收取约定金额不变的资管费，其依据资产监管工作是一样的，不因债权额大小而有差异。三是每年年初随租赁债权余额按比例收取，即比例不变而金额递减，这更多地是与租赁债权相关联而安排的。