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高开低走背后藏玄机:通信设备成资金避风港,算力需求支撑后市

2026-04-03 14:43阅读:

大盘:

高开低走背后藏玄机:通信设备成资金避风港,算力需求支撑后市
创业板:

高开低走背后藏玄机:通信设备成资金避风港,算力需求支撑后市

【大盘预判】
上证指数周五反常态的继续下行,外盘即使出现连续反弹也无动于衷,这种盘面表明A股进入到新一轮的极弱行情之中。特朗普加码威胁伊朗的行为引发昨日亚洲盘下跌,A股回落,但是幅度温和,大部分工业品波动幅度依然较大,建议多看少动,大概率维持区间震荡或震荡偏弱,注意追涨风险。接下来注意上证指数能否在3880点之上稳住。

创业板指数周五走势相对较强,在三大指数中率先翻红,但是明显跌破120日线,这也是下周要重点小心的问题。从加仓动作来看,多只具备业绩增长“新引擎”的上市公司受到私募青睐,随着政策效果逐步显现,增量资金持续流入权益资产,接下来盈利驱动的行情有望进一步演绎。接下来注意创业板指数能否在3150点之上稳住。



高开低走背后藏玄机:通信设备成资金避风港,算力需求支撑后市
【淘金计划】
今年以来,南向资金持续加仓港股市场,是港股市场重要的增量资金来源。Wind数据显示,一季度南向资金累计净流入超2200亿港元。在一季度南向资金持续加仓的支撑下,港股市场展现出一定的韧性,截至3月31日收盘,恒生指数一季度累计下跌3.29%,恒生科技指数累计下跌15.70%,个股走势分化,互联网科技股出现明显调整。鉴于短期不确定性较高,港股或继续受到海外风险偏好下降的抑制。若外部风险未进一步恶化,港股市场有望在解禁落地、业绩验证和资金回流的共振下出现修复行情。

题材板块中的通信设备、CPO、多元金融等概念是资金净流入的主要参与板块,林业、焦炭加工、风沙治理等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现AI算力爆发驱动核心需求激增,这是板块上涨的核心引擎。当前全球算力网络进入“暴力扩张期”,AI数据中心对通信传输的需求呈指数级增长,单个万卡级GPU集群的光纤用量是传统数据中心的5-10倍,直接拉动光模块、光纤光缆等核心产品需求爆发。其中800G光模块一季度出货同比暴增210%,订单排至三季度;光纤价格两个月翻倍,高端G.654.E特种光纤现货价大幅上涨,行业进入量价齐升的强景气周期,相关企业业绩预期持续向好。

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