[转载]【股友作业】长春高新:未来三年估值(股价)分析
2023-04-06 20:29阅读:
未来三年能够给长春高新贡献比较明确价值的,就是金赛和百克。
如果按照3%的矮小症发病率进行诊疗:保守估计,25年,金赛净利润亿45亿,百克6.38亿,其中归属长高的有2.65亿。以25倍市盈率计算,未来三年长高(金赛+41.54%百克)估值为1191亿,合理股价为288元。当前股价还有40%以上的增长空间。遇到牛市,乐观估计能到430元以上。
如果按照10%的矮小症诊疗率治疗:保守估计,25年,金赛净利润59.51亿,百克还是6.38亿不变,归属长高的2.65亿。以25倍市盈率计算,未来三年长高(金赛+41.54%百克)估值为1554亿,合理股价376元。当前股价还有近90%的上涨空间。遇到牛市,乐观估计能到530元以上。
再次强调:上述估值没有考虑金赛的生长激素成人适应症、海外拓展、辅助生殖、医美等板块业务;也没有考虑金赛的几个正在研发的单抗药价值。另外,新生儿出生率是否超预期反转、鼻喷疫苗、带状疱疹疫苗推广情况是否顺利,等相关因素明朗时,我会再重新调整长高的估值。