股票波动率如何使用？股票波动率指标详解

股票波动率如何使用？股票波动率指标详解
　　在股市中，我们常常会听到波动率这样的一个词汇，在之前的文章中小编也有为大家介绍过关于股票波动率的相关内容。下面小编就来为大家介绍一下股票波动率是如何使用的。
　　当我们进行期权交易谈波动率的时候，有两类波动率很重要：
一是历史波动率，它是通过使用一个计算标准差的公式对标的工具在过去价格变化快慢的衡量;
二是隐含波动率，只与期权有关，它是期权市场对标的物在期权生存期内即将出现的统计波动率的预测。
计算和比较这两种波动率，可以在预测标的工具即将出现的波动率方面立刻对交易者有所帮助，这在决定目前的期权价格方面至关重要。
　　计算隐含波动率通常使用的方法是利用布莱克-斯科尔斯的期权定价模型，因为在任何时间点上，交易者都可以确切的知道影响期权价格的标的股票价格、期权执行价格、利率、到期期限、期权交易价格、股息，这样唯一剩下的未知的就是波动率，即隐含波动率（简单的可以说，是由期权价格计算出的波动率）。所以说隐含波动率是期权交易中的一个重要的“修正值”（fudge factor），如果隐含波动率过高，那么期权的定价就过高;如果隐含波动率过低，期权就会便宜，甚至过低。正是因为这样，我们对标的证券的市场运动方向持有看法而进行期权交易的时候，会经常听到有人用“波动率交易”来称呼“期权交易”。
另一种计算隐含波动率的方法是广义回归条件异方差（GACRCH），该方法被认为是预测波动率最先进的技术，在预测短期波动率优势较为明显，但在长期波动率的预测上并不是很有用，而长期波动率的预测正式波动率头寸交易者所感兴趣的，所以该方法在股票期权波动率交易中并不是广泛使用，相反，更受货币期权交易的经纪商欢迎。
　　波动率将所有期权策略联系在了一起，在期权交易中，交易者直接转向波动率交易，但这并不能说波动率交易消除了所有的市场风险，只