中信证券百亿定增折价43%背后

【注：这货，什么时候能就位。五星红旗，都快被你丫踹倒了。15块以下，你能硬么？大哥看场子也是很累的。】


时代周报记者 盛潇岚 发自上海
6月8日晚间，券商“一哥”中信证券再次发布了H股定增预案。
中信证券公告称，拟向全国社保基金定向增发6.4亿股H股，每股18港元，较市价折让43%，涉及金额115.2亿港元（合92.2亿元人民币）。社保基金承诺锁定三年。
而目前中信证券正在进行11亿股的H股非公开发行计划，预计本月底完成。
而在定增进行中启动新一轮定增，颇为引入注目。业内普遍认为，此轮低价折让定增的核心在于引入全国社保基金会作为战略投资者。
定增中的定增
中信证券此次定增涉及金额超百亿港元，根据公告，此次拟发行的6.4亿股H股，相当于6月8日中信证券公司总股本的5.81%，H股总股本的54.31%。
不过，更受关注的是向社保基金的大幅折价。其发行价格每股18港元较中信证券H股及A股上一交易日的收盘价分别折让43%和57%。
大幅折让价也使得市场反应强烈，自公布方案次日到时代周报记者发稿时止，中信证券A股已连续5个交易日下跌。
汇丰银行将中信银行H股及A股评级分别降至“持有”及“减持”。
汇丰银行的分析师认为，长远而言为两者进行战略合作奠下基础，可强化中信证券在行业的领导地位。不过，因其向社保大折让配H股，短期内可能为股价带来下行压力。
就在去年12月底，中信证券曾启动15亿股的H股增发计划。
该计划刚在5月22日获监管层批准，并预计在本月完成。
并且中信证券将该定增计划从此前的不超过15 亿股削减至不超过11 亿股。而此次定增的6.4亿股，相当于11亿股H股定增完成后公司总股本的5.28%，H股总股本的28.09%。
值得一提的是，在融资融券余额一路狂飙的背后，券商资本金早已捉襟见肘。除了中信证券，今年以来多家券商通过