监管与趋同
2017-04-16 09:38阅读：
银监会监管政策，对于商业银行业务模式一致性趋同有很大作用。监管部门，出台的行业监管政策倾向于将全行业引领到什么形态的金融生态，就会导致全行业调整。
工行、建行、农行，是很典型的系统性重要银行的负债结构。一般存款比例非常高，同业存放和应付债券比例低。这种模式，是金融改革之前所有银行的业务模式，就是建网点、累存贷、再融资。如果，这种业务模式的商业银行，就是真正的商业银行，那中国这么多年金融改革成果就等于全否定了。
监管层鼓励金融创新，所有非系统性重要性银行资产负债表模式都同兴业银行一致性趋同。招商银行，只能说是介于系统性重要性银行和大多数商业银行之间，也没少做同业业务。问题的关键，并不在于资产负债表的形式，而是银行最关键的生命线：风控。
据说，同业存单90%都是股份行、城商行和农商行发的，只有10%同业存单是四大行出的，这不正是利率市场化希望看到的么？问题的关键，并不在于同业市场繁荣，利率市场化程度高，而在于，同业市场空转，资金在银行、信托、证券、股票、理财、债券中加杠杆空转、恶炒。最典型的就是很多庄股，被各路资金爆炒，始终没跌到位，这批资金来源很成问题。债券市场加杠杆爆炒，也爆出风险。如果，仅仅是商业银行将实体经济贷款包装成同业业务，不至于形成监管层严厉控制。资产证券化，就需要银行信贷资产逐步包装成金融产品，进入市场交易。问题关键不在贷款的各种变形，而是，根本就不是贷款，是各种违规行为。
同业，具有信用货币形成能力。有些银行，用同业存单转一般存款，各种手法层出不穷，干扰了央行对货币政策的监管，也是严肃纪律的关键。
对于银行来说，放贷款、防风险，就是本质工作。金融市场业务，
特别是针对金融产品的高杠杆投机行为属于高危，不是监管层鼓励发展的。开倒车，完全掉头往回跑，都跟工行、建行、农行一样，重建资产负债表，那贷款难问题就会更严重。
非系统性重要性银行，资产负债表结构都是相似的，一致性趋同导致多年来的金融创新结果，就是大多数银行资产负债表都跟兴业银行造型相似。
