2016年中国消费信贷行业现状分析及市场规模预测
2017-05-09 18:56阅读：
［注：消费金融天花板没顶破，中国银行业不存在整体风险性。招行，半数都是房贷和消费贷款，都不怕死，兴业怕什么。低风险贷款，变成高风险贷款时，风险才会真的爆发。历次金融危机，都TMD是消费贷款搞出来的问题。从来没听说过给公司、政府贷款，弄出金融危机来。系统性重要性银行不挂了，不用担心风险爆发。］
国内居民消费信贷在全国信贷结构中，占比偏低，具备很大的提升空间：根据人民银行公布的数据，国内居民消费信贷占总的全国信贷中，占比是在20%左右，其中有将近75%是住房贷款，那么除去房屋贷款居民消费信贷占比才5%，远低于国外成熟市场30%的比例。在人群代际的变迁、居民收入的持续增长下、消费观念转变、消费金融产品及服务不断丰富下，国内居民消费信贷（除房屋贷款）具备很大的提升空间。
国内居民信贷占全国信贷比例为20%左右，低于同期国外成熟市场
住房贷款占据了国内居民信
贷大致75%的比例
居民消费贷款占国内居民可支配收入的比例不高，对比美国市场的情况，整体居民的杠杆率还有提升的空间：利用2014年央行/国家统计局数据显示，国内（含房贷）居民的杠杆率为36.4%，而美国同期（含房贷）的则为104.4%，如不包含房贷，国内居民的杠杆率为11.2%，而美国则为25.9%。国内居民整体的消费杠杆水平，与美国等国家依然相差较大。
消费金融的互联网趋势显著，拓宽了用户群体的边界：互联网化不仅仅是消费金融的一个销售渠道，更重要的是基于传统信贷与互联网场景的结合，以及无边界、便捷的特点，都要优于传统的信贷模式。传统信贷与互联网场景的结合，互联上海量的用户数据可以构建更全方位的征信模型，闭环的线上消费场景以及用户群体，可以带来更多的信贷业务以及用户粘性。互联网“无边界、便捷”的特点，使得互联网消费金融可以用较低的成本覆盖海量的用户群体成为可能，为基于此提供更多、更便捷的创新的消费金融产品，如我们前文提到的微信微粒贷、趣分期、蚂蚁花呗等，都体现了消费金融互联网场景化、互联网传播的特点。
从消费群体结构对消费金融的接受度、居民整体的杠杆率水平、以及消费信贷在信贷结构中的占比、消费金融互联网化趋势显著，都为消费金融长远发展创造了绝佳的条件，消费金融整体还尚处于快速发展阶段，未来具备极强的发展潜力。根据艾瑞咨询的相关预测，未来五年消费信贷（含房贷）的整体符合增长速度是在21%左右，整体规模将会从2015年的19万亿元增长到2019年的41万亿元。在足够的市场规模下，整体行业中，将有望涌现出一批明星的消费金融公司。
中国消费信贷余额从2015年-2019年预计保持CACR21%以上的增长
