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精神经济学：消失的均衡价格（中）

2015-12-29 08:46阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1179198244

精神经济学：消失的均衡价格（上）
精神经济学：消失的均衡价格（中）
精神经济学：消失的均衡价格（下）


消失的市场经济基本机制
对上文所列举的众多产业无法实现均衡价格的追问和分析，最终我们看到了，导致这些产业无法出现均衡价格的原因是，这些产业内部由于消费者不会平等对待所有经营者，从而产业不能够形成自由平等的充分竞争，这是多个均衡价格无法出现产业最终极、最本质原因。 传统经济理论认为，在自由市场竞争机制下，不可能出现无平等充分竞争的情况，实际上这种情况在市场经济中长期大量存在。它们大体上有三类：一类是自然垄断和天然垄断，港口、机场、运河、供水、供电、供热企业，此类无自由平等充分竞争的产业，是由自然地理结构和天生只适合一家企业造成的，产业内部只有一个企业，因此无法形成竞争，在这些自然垄断产业竞争无法出现，只是因为竞争者数量不足，就像只有一个选手的拳击比赛无法进行一样，不是竞争机制消失，假如有人愿意在由一家供水
公司垄断的城市再新建一家供水公司，竞争马上就会恢复。第二种无自由平等充分竞争的是政策垄断产业，靠行政手段压制、排斥了竞争，这种垄断虽然用行政的力量不让竞争发生，但竞争机制也没有消失，一个政策垄断的无竞争产业，限制竞争的政策一旦改变，产业立即就回到了自由竞争。比如分拆前的中国通信市场只有一家运营商，在只有一家运营商情况下自然没有竞争，但分拆后随着运营商的增加，竞争随之出现。第三类是产业内部没有被垄断，经营者也可以自由进入，也没有政策限制竞争，但却因为竞争机制消失，竞争的基础前提消失，无法自由平等充分竞争。哈雷摩托、贵州茅台、宝马汽车、体育比赛，产业始终自由开放，谁想参与谁参与，但这些产业因为消费者天生不平等对待所有经营者，消费者迷恋特殊品牌，消费者不提供平等竞争的机会给所有经营者，竞争机制在这些产业没有发挥的空间。产业内部机会均等，平等竞争的竞争原则消失了，均衡价格消失了。在问候服务业、名酒产业、在摩托车产业、在高档汽车产业，均出现了消费者对低价商品无动于衷，对高价商业不离不弃的客观现象。这导致平等自由充分竞争无法展开，从而不可能出现均衡价格。这一类不能形成充分自由平等竞争的产业，是因为平等竞争的机制彻底消失了！这些不能出现均衡价格的产业是因为失去了竞争机制，并非是外力干涉，并非是自然因素约束，而是产业先天不能形成平等竞争的机制。换句话说在纯市场机制下，存在着数量众多的市场机制和平等竞争机制消失的产业。
下图是自由公平充分竞争的市场制度下能否形成充分自由竞争和均衡价格示意图：
精神经济学：消失的均衡价格（中）
在纯粹的自由市场竞争机制下，自由平等竞争并非所有产业都会出现的，客观上存在着众多的产业没有办法出现自由平等竞争。
自由市场经济下两种完全不同类型的产业
通过以上长篇论述，我们在事实和逻辑层面最终看到，整个现代经济的全部产业，并不是所有产业都会形成自由竞争和均衡价格，这是与几百年来的经济理论和认知完全不同的情况。市场经济下产业可以分为两种类型：一个类型是可以产生均衡价格的产业，另一个类型是不能产生均衡价格的产业。在可以产生均衡价格的产业中，自由竞争、公平平等的获取资源是贯穿始终的，正是自由竞争、公平平等的获取资源是贯穿始终的，导致了充分自由竞争和均衡价格能产生。而在无法产生均衡价格的产业，经营者始终不能公平、平等的获取消费者和其他资源，从而无法充分自由竞争，于是出现了无均衡价格的情况。两类成员的基本经济特征完全不同、差异巨大，他们的经济规律也完全不同！
两类产业的长期回报率不同
精神经济学：消失的均衡价格（中）
产业内部所有经营者可以获得的回报长期与社会平均回报相同。这是因为在产业形成之初，行业利润率往往高于社会平均回报率，由此，会吸引大量的社会资本涌入产业，使供给增加后，由于在能够形成均衡价格的产业所有经营者都是平等的，消费者优先购买低价商品，于是为了市场份额会有商家降价，如此导致价格和产业利润率下跌，从而使高于社会平均回报率的利润率不能维持。利润率回到了社会平均水平，价格如果继续下跌，造成产业利润率低于社会平均回报率，就会使得一部分经营者退出产业，从而减少供给推动价格回升。均衡价格形成后，一旦价格高于或者低于社会平均回报率，自由进入和自由退出、以及消费者平等对待所有经营者，优先购买低价商品的产业特征，会自动调节供给，从而使价格重新回到社会平均回报水平。
假如这个行业通过长期竞争实现了寡头化，由有限的几个寡头控制供给，寡头们也不能因为他们消灭了绝大多经营者而提高价格，当他们提高价格的时候，产业外的大型财团资本和大型业外企业，会因为该产业出现了超社会平均回报的利润率，涌入这个产业，使得寡头们的垄断被打破，重新回到自由竞争，从而重新出现社会平均回报。
能出现均衡价格产业，在逻辑上不存在着单方面提高价格而不丧失市场份额的情况。
在无法产生均衡价格的产业，因为不存在着自由公平平等的竞争，个别企业就可以不公平、不平等的高价格销售商品，而且它们可以提价，在提价后市场份额不减少。虽然龙头企业比竞争对手的价格高，消费者一般都不会轻意流失。我举几个大家相对熟悉的案例，美国的喜诗糖果、中国的贵州茅台，喜诗糖果每年圣诞节之后会定时定点提价，长期以来他的价格始终高于竞争者。2007年喜诗糖果的价格比其他经营者同类糖果价格的一倍，这使他的利润率逐年提升，巴菲特对此有经典的论述：“我们每年都在12月26日圣诞节后的第一天涨价，真正伟大的生意，不但能从有形资产中获得巨大回报，而且在任何持续期内，不用拿出收益中的很大一部分再投资，以维持其高回报率。在2月14日情人节，如果给重要的另一半买盒新型装巧克力，即使没有打开盒子，你的情人看到喜诗糖果著名的怀旧糖果标志，也能感到甜蜜。”
下图是过去六十年茅台的价格、产量以及利润收入数据：
精神经济学：消失的均衡价格（中）
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精神经济学：消失的均衡价格（中）
精神经济学：消失的均衡价格（中）

60年里，可以看到在茅台身上价格提升与销量增长是同时同步发生，茅台酒价格始终是比竞争对手出若干倍在销售，茅台酒从来没有和中国任何一种酒价格相同过，而是长期以高于中国任何一种酒的价格在销售，而且这个价差还在逐渐扩大。在30多年前贵州茅台与竞争对手的价格高不足10%，今天他比主要竞争对手价格普遍高出30%甚至更高。中国酒水产业是一个无垄断、纯自由竞争市场，产业也没有高壁垒，品牌非常多，但该产业从来没有出现过均衡价格，始终是多个价格同时存在，某些龙头品牌长期比竞争对手价格高许多，且可以自由提价，利润率比社会平均回报率高几十倍。
在无法形成均衡价格的产业，没有一个全行业统一的利润率曲线。在这些无法形成均衡价格的产业，龙头企业的利润率和非龙头企业的利润率差异非常巨大，有时能差几十倍。而行业老二、老三、老四……利润率也不相等。出现了官大一级压死人，台阶式利润率。我们看下图：

图中描述了无法形成均衡价格的产业中，第一品牌、第二品牌、第三品牌到行业排名最末端品牌，价格和利润率情况，第一品牌价格、利润率几倍十几倍高于社会平均回报，而排名最后的品牌利润率与社会平均回报相等。在无法形成均衡价格的产业中，看不到所有经营者统一的价格和利润率，看到的是不同品牌存在着普通差异的价格和利润率曲线，这种利润率和价格差异即存在于第一品牌与第二品牌之间，也存在着第二与第三品牌之间。行业内不同品牌的利润率都不相同，这是无法形成均衡价格的产业最大特点。下图是对第一品牌，第二品牌、第三品在整个经营存续期中利润率随时间变化的描述。 在能够形成均衡价格的产业中，业内所有企业的利润率曲线如下图所示的平行曲线。 图中反应第一品牌、第二品牌、第三品牌（主要领导性品牌）的利润率随时间的推移，随社会进步收入水平的进步会不断提高，这一特征与能够形成均衡价格的产业，利润率不随时间变化差异明显。在不能形成均衡价格的产业中，如果社会越来越进步，人均收入越来越高，则不能形成均衡价格产业中，主要的几个领先品牌的利润率随时间推移越来越高。在不能形成均衡价格产业中，为什么会出现这种情况的详细原因，我在后续文章展开分析！
未完待续......
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