主力对倒交易分析
2010-11-21 21:22阅读：
对倒的手法
1、要吸引跟风盘的眼球时，自买自卖，会产生成交量放大的假象，吸引投资者认为行情即将来到而介入。分析时可见分时图上，买卖挂单中并无大单，但成交大单却时有出现，庄家以此方法来激活此股的股性，这一般由资金实力不太强的机构炒作或者协议倒仓时采用。
2、用对倒，形成大量买单涌出的假象，股价却不涨反跌。这是以大买单掩护出货，有时也造成股价大涨而成交量却不大，此类股票走势的杀伤力最大。
3、用大卖单砸盘、且封住股价上升趋势。看不到大买单，大卖单，但确实成交了，如真有主动买单吃进时，上面的卖单却不见了，这是庄家常用的试盘和洗盘的手法。
还有一种手法是在真正倒仓时采用。在某一时段，尤其是开盘或收盘时会出现买卖单大笔成交，股价却不动。这往往是庄家在倒仓。
另外有一种情况要注意，庄家先挂上一笔上几千手的卖单，然后再分几笔将其买进，此后股价会短暂冲高。遇到这种情况一定要先出局再说，此后股价往往会有一波下跌。
在实盘中判断庄家是否在对倒，现在是越来越困难了，因为挂买卖单是公开信息，庄家在这上面做文章是很容易的，因此，买卖挂单成了最不可靠的信息。
庄家的类型以及
个股盘口的特殊现象解析
做收盘：
1、收盘前瞬间拉高——在全天收盘前半分钟突然出现一笔大买单，加几角甚至1元、几元把股价拉至较高位。
目的：由于庄家资金实力有限，为节约资金而使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位，尾市“突然袭击”，瞬间拉高。假设某股的股价10元，庄家欲使其收在10.8元，如果上午股价就拉升至10.8元，为了把价位维持在10.8元高位至收盘，就要在10.8元以下接下大量的卖盘，需要的资金必然很大。而尾市“偷袭”由于大多数人尚未反应过来，就是反应过来也收市了，无法卖出。庄家因此而达到目的。
2、收盘前瞬间砸盘——在全天收盘前半分钟突然出现一笔大卖单，减低很大价位抛出，把股价砸至较低位。
其目的：
A、使日K线形成光脚大阴线或十字星或阴线等较“难看”的图形，使持股者恐惧而达到震仓的目的。
B、使第二天能够高开并大涨而跻身升幅榜，吸引投资者的注意。
C、操盘手把股票低价位卖给自己或关联人。
做开盘：
1、瞬间大幅高开——开盘时以涨停或以很大升幅高开，瞬间又回落。
其目的：
A、突破了关键价位，庄家不想因红盘而引起他人跟风，故做成阴线。也有震仓的效果。
B、吸筹的一种方式。
C、试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。
2、瞬间大幅低开——开盘时以跌停或以很大跌幅低开。
其目的：
A、出货。
B、为了收出大阳使图形好看。
C、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。盘中瞬间大幅拉高或打压。类似于前者，主要是为了做出长上、下影线。
3、瞬间大幅拉高——盘中以涨停或以很大升幅一笔拉高，瞬间又回落。
其目的：
试盘动作，试试上方抛盘是否沉重。
4、瞬间大幅打压——盘中以跌停或以很大跌幅一笔打低，瞬间又回升。
其目的：
A、试盘动作，试试下方接盘的支撑力及市场关注度。
B、操盘手把筹码低价卖给自己或关联人。
C、做出长下影，使图形好看，吸引投资者。
D、庄家资金不足，抛出部分股票后用返回资金拉升。
“钓鱼”线。在个股即时走势中，开始基本上保持某一斜率地上行，之后突然直线大幅跳水，形成类似一根“鱼杆”及垂钓的“鱼线”图形。此为庄家对倒至高位并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位,抛出巨大卖单所致，此时如果接盘不多，出不了多少货，庄家可能仍会拉回去，反之则一泄千里。
长时间无买卖。由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方。
在买盘处放大买单。此法往往为庄家资金不够雄厚的表现，企图借此吸引散户买入，把价位拉高。
在分析庄家的行动之前，应先了解庄家的类型，不同类型的庄家，操盘手法是不同的。还需说明一点，庄家的水平差距也较大，庄家水平低的股票还是不参与为妙。
根据操作周期可分为短线庄、中线庄和长线庄；根据走势和幅度可分为强庄和弱庄；根据股票走势和大盘的关系可分为顺势庄和逆市庄；根据庄家做盘的顺利与否可分为获利庄和被套庄。
人们往往认为资金量大、持仓量大就是庄家，那是不对的。庄家需具备两点：有能力控制某一段时间内的股价走势；有意识地进行与目的相反方向的操作。要买入时，还得不时地卖出以稳定股价；要卖出时，还要买入以拉高股价。
以下分别介绍不同类型庄家的特点：
短线庄家的特点是重势而不重股价，也不强求持仓量。大致可分为两种，一种是抄反弹的，在大盘接近低点时买进，然后快速拉高，待散户也开始抢反弹时迅速出局。一类是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃货或出消息后立即拉高吃货，之后继续迅速拉升并快速离场。
中线庄家看中的往往是某只股票的题材，经常会对板块进行炒作。中线庄家往往是在底部进行一段时间的建仓，持仓量并不是很大，然后借助大盘或利好消息拉高，通过板块联动效应以节省成本，然后在较短的时间内迅速出局。中线庄家所依赖的因素都是其本身能力以外的，所以风险较大，操作起来较谨慎。一般情况下，上涨30%就算不错了。
长线庄家往往看中的是股票的业绩，是以投资者的心态入市的。由于长线庄家资金实力大、底气足、操作时间长，在走势形态上才能够明确地看出吃货、洗盘、拉高、出货。所谓“黑马”一般都是从长庄股中产生。长线庄的一个最重要的特点就是持仓量，由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家必须能买下所有的股票，其实庄家也非常愿意这样做。这样，股价从底部算起，有时涨了一倍，可庄家还在吃货。出货的过程同样漫长，到后期时会不计价格地抛，这些大家都应注意。
还有一种提法叫“长庄”。即一个庄家在某个股票中总是不出来，来回打差价。
强庄：强庄的前提是持仓量大，持仓量越大，庄家拉高的成本就越低。所谓的强庄并不是一定就比别的庄家强，而是某一段时间走势较强或是该股预期升幅巨大。
弱庄：一般是资金实力较弱的庄家。由于大幅拉升顶不住抛盘，所以只能缓慢推升，靠洗盘、打差价来抬高股价。由于庄家持仓量低，靠打差价就能获得很大的收益，所以累计升幅并不大。
顺势庄:即股价走势与大盘是一致的，这是高水平的庄。
逆市庄:是其持有的个股走势与大盘完全没有共性，即人们常说的“庄股”。由于此种庄做盘的难度大，失败的较多。当然，有些庄家在建仓时逆势，在出货时顺势，那也是高水平的。
被套庄:好理解。被套分两种：一种是股价低于庄家的建仓成本且庄家已没有操纵股价的能力，这比散户被套惨得多，割肉的话，苦于没有接盘。另一类被套庄是由于手法不对或所炒个股明显超出合理价值，导致没有跟风盘，虽然股价高于成本，却无法兑现。这类庄家由于具备控盘能力，通过制造题材以及借助大盘，总会有“出来”的可能。大家看到“跳水”股往往就属于这一类。
对倒拉盘的盘面特征
在多空不断较量的股票市场，主力无疑是市场中一个举足轻重的力量源。如果散户在具体操作中能够及时发现主力的动向，进而对其意图进行分析，那对投资者的成功是不言而预的。
那么我们怎么去发现主力那？下面我就将主力比较常用的作盘手法及其在盘面上的特征简述如下，希望广大投资者能从中小有收获。
一、对倒拉台
对倒拉台的盘面特征：
1、某一时刻成交量突然增大，成交密集；
2、大压单逐渐增加，而后大买单不断出现，推动股价步步攀升；
3、大压单的出现引发了惶恐性抛盘的出逃，大买单的出现吸引了跟风盘的进入，因而小抛单和小买但也不断出现。
对倒拉台的目的：
做出一种放量抢盘的盘面，吸引跟风者入场，减轻抛压，降低拉台成本。
二、对倒打压
对倒打压的盘面特征：
1、成交量突然增大，成交密集；
2、大托单出现，主动性买盘随之出现，而后大抛单不断出现，股价基本处于均价线之下；
3、由于大托单和大抛单的出现，引发了不少惶恐性的小抛盘和小买单的出现。
对倒打压的目的：
打压股价，暂时不让股价上涨。一般是处于建仓中、后期或者洗盘阶段。
另外，值得注意的是有一种盘中陷阱和这种盘面特征较为相似，那是主力出货时的一种陷阱。
三、大单压盘
大单压盘的盘面特征：
1、在某一价位始终有大卖单挂在那里；
2、价格下跌至某一价位又企稳回升，如此反复。
大单压盘的目的：
使股价在某一特定的区域内运行，不让股价升上去。主力的真实目的是建仓洗掉浮筹、出货、制造盘面。
四、大单托盘
大单托盘的盘面特征：
1、在某一价位始终有大买单挂在那里；
2、大的买单时有出现，小买单不断出现。
大单托盘的目的：
托住股票价格，不让股价跌下某一价位。主力的真实目的可以是建仓、洗盘、出货。要结合具体的盘面特征分析判断，切忌武断。
五、尾盘拉高
尾盘拉高的盘面特征：
1、小幅低开或高开后，不断有抛盘抛出，股价随之下行；
2、在远离平均股价的下面有大托单，由于条件所限电脑上基本无法显示出来，有时股价大幅下跌后偶尔可以看到，有时甚至普通电脑上根本无法看到该托单；
3、股价基本运行在均价线之下，尾盘临近收盘时股价突然被陡直拉升，最终以小阳小阴报收；
4、成交量较大。
尾盘拉高的目的：
主力出货。
以上列出了主力较为常用的作盘手法及其所表现出来的盘面特征，由于这些盘面特征都具有多重性、多意性，所以我们千万不能生搬硬套、死板教条，要善于根据市场的具体环境进行综合分析，这样才能学有所用，才能在股票、期货市场上立于不败之地。
1、要吸引跟风盘的眼球时，自买自卖会产生成交量放大的假象，吸引投资者认为行情即将来到而介入。分析时可见分时图上，买卖挂单中并无大单，但成交大单却时有出现，庄家以此来激活股性，这一般由资金实力不太强的机构炒作或者协议倒仓时采用。
2、用对倒形成大量买单涌出的假象，股价却不涨反跌。这是以大买单掩护出货，有时也造成股价大涨而成交量却不大，此类股票走势的杀伤力最大。
3、用大卖单砸盘且封住股价上升趋势。看不到大买单，大卖单却成交了，如真有主动买单吃进时，上面的卖单却不见了，这是庄家常用的试盘和洗盘的手法。
还有一种手法是在真正倒仓时采用。在某一时段，尤其是开盘或收盘时会出现买卖单大笔成交，股价却不动。这往往是庄家在倒仓。
另外有一种情况要注意，庄家先挂一笔上千手的卖单，然后再分几笔将其买进，此后股价会短暂冲高。遇到这种情况一定要先出局再说，此后股价往往会有一波下跌。
在实盘中判断庄家是否在对倒，现在是越来越困难了，因为挂买卖单是公开信息，庄家在这上面做文章是很容易的，因此，买卖挂单成了最不可靠的信息。
一、如何判断主力对敲
主力对敲的手法通常有两种，最常用的手法是使用两条交易跑道，同时对某一只股票发出买卖指令，价位与数量大致相同，这时庄家不预先挂单，
因此有时大家在盯盘中会发现委托盘中的买、卖单都很小，成交量中却突然冒出大笔成交。另一种手法就是主力事先在委托盘中挂出一笔大的买单或卖单，然后一路打下去或买上来，迅速吃掉预埋的委托单，从而造成虚假的成交量。
由于许多投资者经常是孤立的、静止的看待成交量，即只注重当日的成交量与价位，主力就投其所好，大量的利用对敲制造骗局和骗线。又由于对敲与普通的大手成交具有相同的形式，比较容易隐蔽，难以辨别，因此给投资者造成不少麻烦。我们认为，研判主力对敲主要应该从成交量的放大情况以及价量配合的情况入手，主力对敲最直接的表现就是成交量的增加，但是由于掺杂了人为操纵的因素在里面，这种放量会很不自然，前后缺乏连贯性；在价量配合上也容易脱节，具体实践中，我们可以留意从以下几个方面分析：
1.从每笔成交量上看，单笔成交数较大，经常为整数，例如100手、500手，买盘和卖盘的手数较接近，出现这样的情况，通常买卖方都是同一人，亦即是对敲行为。
2.在邻近的买卖价位上并没有大笔的挂单，但盘中突然出现大笔成交，此一般为主力的对敲盘。
3.股价无故大幅波动，但随即又恢复正常，如股价被一笔大买单推高几毛钱，但马上被打回原形，K线图上留下较长的长影线，这种情况多为主力对敲。
4.股价突破放量上攻，其间几乎没有回档，股价一路攀升，拉出一条斜线。这明显有人为控制的痕迹，往往为主力对敲推高股价，待机出货。
5.实时盘中成交量一直不活跃，突然出现大手笔成交，这种成交可能只有一笔或连续的几笔，但随后成交量又回到原先不活跃的状态，这种突破性的孤零零的大手成交量是主力的对敲行为。
6.当卖一、卖二、卖三挂单较小，随后有大笔的买单将它们全部扫清，但买单的量过大，有杀鸡用牛刀之感，且股价未出现较大的升幅。这种上涨状态的大手成交是主力的对敲。
7.当股价出现急跌，大笔成交连续出现有排山倒海之势，往往是主力为洗盘故意制造恐怖气氛。
8.股票刚启动上攻行情不久，涨幅不大，当天突破以大笔的成交量放量低开，且跌幅较大，此为主力对敲洗盘行为。
9.整日盘中呈弱势震荡走势，买卖盘各级挂单都较小，尾盘时突破连续大手成交拉升，这是主力在控制收市价格，为明天做盘的典型对敲行为。
10.上一交易日成交并不活跃的股票，当天突破以大笔的成交放量高开，此为主力为了控制开盘价格的对敲行为。
二、如何判断主力对倒
比如原来的接抛盘基本上都是二位数，也就是几千股，但突然间二位数全部或者是几乎全部都变成了三位数，这就是典型的挂单突增。
多空双方几乎是绝对不可能在同一个时刻进入操作状态的，所以挂单突增是一种典型的非自然交易状态，它值得我们关注。
从概念上说，接抛盘多是说明交易比较活跃，买卖双方参与意愿很强。但现在这些接抛盘是突然出现的，所以这只能是主力的单方面所为。
市场显然不可能因为挂单突然增加而突然冲进来很多买单或者卖单，所以主力一直将挂单放在那里是毫无意义的。单子是用来进行交易的，因此主力的后续动作就一定是自己交易这些单子，起码是其中的相当一部分。
主力自己交易就是对倒，对倒的目的往往是拉升股价。如果我们继续观察就会发现随后交易开始活跃，成交量比前面明显放大，股价出现上涨。
当然这只是一次盘中的预备上涨时段，是一个很小的环节，对判断股价未来的走势所起的作用有限，但如果正在考虑买入这家股票的话，这是一个比较好的买点。
挂单突增一般出现在指数盘中下跌以后的回稳阶段。如果指数接着出现一波更猛烈的下跌，那么主力即使不逆势拉升，起码也会维护原来的价位，等到指数回稳后再拉升。
由于接抛盘一起挂有明显的造市假象，而且主力会进行对倒交易.
正确判别单笔主动性大买单的真伪是看盘的基本功夫！也是看盘的基本要求。就单笔主动性大买单的真伪判断而言，它并不是一件简单的事情，他需要分析者具备比较扎实功底。其中，交易规则，成交捏合规则，交易所行情对外发报规则，行情接收终端软件的显示原理等这些最基本的知识都应该非常清楚和熟悉！而这些基本知识和资料并不神秘难以获得的，在网络上通过搜索就可以找到。
在盘口中，对于一个比较熟悉各种交易规则和具有一定经验的投资者，大部分主力在操盘时所用的做盘手法并不神秘。大部分属于主力通过各种技巧虚假的挂单，单笔成交等都可以轻松判断出来。是否真如笔者所言，下面以实例作剖析！
看下图表1中600247物华股份的一动态盘口，11：14分第二笔成交出现一张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单。【在分时图成交回报上，一张成交单的后面标志着红色字母“B”，这代表：这张成交单属于主动性买入成交买单！这是行情软件系统给这张单属性的定义】。但事实上这不一定就代表这张后面标志红色字母“B”的成交单一定就是主动性买入成交买单。为什么这样说？这与交易所的电脑主机每分钟成交捏合规则和每分钟的成交捏合数据对外发报的规则有关。下面先来认识上交所每分钟【60秒】对外发报行情数据的规则。
以单个个股交易而言，上交所每分钟对外发报10笔个股交易数据。也就是说把1分钟分为10个时间段。每个时间段就是6秒。上易所把每个时间段6秒内的所有成交单捏合成一张单对外发报。而这张单是主动性买单还是主动性卖单，按照上交所电脑捏合规则，是由这个时间段6秒内最后那一笔成交单属于主动性买单，还是主动性卖单，来决定这张在6秒内将所有成交的小单捏合而成大单的属性。
通过这一电脑交易捏合规则和对交易时间的把握，就可以轻易的做盘，改变大买单的性质！在操作过程中主力很难把握每一个6秒的最后在什么时候。但如果要把真正的大买单改变为大卖单；或者是想把真正的大卖单改变为大买单。
解决这个问题的方法其实很简单。个股的交易里，如果主力想大单抛出又不想让看盘者知道自己是在出；或者在买进时不希望看盘者知道自己是在进货，操作时确认抛出或者买进的大单后马上利用同一帐户或者其它帐户几乎同时反方向买进或者抛出多张小单，只要这一分钟内大单成交范围内的那一个6秒的最后成交的那一张小单是主力想要的反方向的买或卖单，这张由6秒内总成交单捏合而成的大单的属性就和最后成交的那一张小单【主动性买单或者主动性卖单】的属性相同。这样即实现改变原来大单的买卖性质
。6秒钟时间是很短的，现在主力做庄，所在证券公司一般会有【子母帐户，一个主帐户下连带多个帐户】。另外部分券商的交易系统具有批量下单的先进功能。
做盘时，主力只要用子帐户，或者是批量下单，几乎同时反方向敲出多张小买单。一般情况下都能改变原来大单的买卖性质。
平常交易盘口，主力做盘就是通过这样的操纵手法改变盘中成交大单的属性。这是利用交易制度做盘的技巧。至于主力改变盘中成交大单的属性的目的是什么就各有不同了。
了解上面判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单的判断方法基本可以判断出平常交易盘口的买单真实情况。
现在我们也应该知道，一张后面标志着红色“B”的买单就算属于真正的买单，他只表示有资金在盘中买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。
这个大家一定要理解和明白！
通过对交易所的部分简单捏合规则和对外发布数据规则的了解后，下面再来分析图表1物华股份盘中在11：14分第二笔成交这张9000手后面标志红色字母“B”的主动性买单到底是怎样的一张单。从图表1中右下角即时成交回报可以看到，11：14分第一笔成交价3.77元，成交量是1手。11：14分第二笔成交是9000手，成交价3.84元。再看11：14分之前的多笔成交在价格上在数量上都没有出现太异常的情况。这突然之间9000手的出现明显是一种异常的行为，它的出现显然不是一般投资者所为。成交价格是3.84元，而之前一笔成交价3.77元。在9000手大单成交的瞬间可以看到，买①和买①之前的价格分别就是3.77元和3.84元，，买①和买①之存在着很大的价差。这样的盘口代表什么意义？
一.
它代表主动性大买单将3.78元到3.83元的所有刚才挂着的卖单全部吃掉。9000手大单以3.84元显示的，所以刚才在3.84元价位的卖单也有部分被吃掉。
二.
9000手大单虽然以3.84元成交并显示出来，但这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单。这9000手以3.84元成交并显示出来但它的成交均价不是3.84元，因为这9000手成交单中包含有3.78元到3.83元价位之前的所有挂单，所以这9000手成交单的均价必定低于3.84元。
