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启明星辰

2025-01-22 10:35阅读:
总结:
由于基本面较差又是200亿左右的大盘子,所以,目前长期不看好,短期也只能看看技术面了:
1、日线K线在16.10元趋势下轨的下方,或许会有一个反弹。
2、本周末周线若不能收下引线,则需要警惕周线继续创出新低。
3、月线MACD双底明显。但是是在水下,预计最多反弹至20元附近将会继续下挫。
4、年线刚刚死叉,基本面不好那么长盘或下跌是大概率了。
总结:最多有一个日线级别的反弹至年线 18元左右,因为年线刚刚死叉,季线依然猛烈的开口向下且零轴。




基本面:
1、启明星辰:前三季度公司与中国移动关联交易7.46亿元 同比增长80.04%。 2022年6月18日,启明星辰宣布,中国移动全资子公司中移资本控股有限责任公司(下称“中移资本”)将通过获得公司非公开发行股份的方式,获得公司控制权。


2、每经AI快讯,启明星辰在业绩说明会上表示,公司2024年前三季度的毛利率是54.8%。公司与中国移动业务协同以来,在业务形态上产生一些变化,主要业务模式分为三类:
一是传统安全产品业务,毛利继续保持60%—70%的水平;

二是新业务模式运营与服务类业务,毛利保持30%—50%的水平;
三是战略卡位型安全集成与服务业务,毛利水平会低一些。
报告期内,新业务模式运营与服务类业务的占比提升同时叠加参与中国移动研发项目人员工时计入成本等因素,导致毛利有一定下降。公司全年毛利率希望与前三季度持平。


公开信息显示,启明星辰成立于1996年,并于2010年在A股上市。主营产品及服务涉及安全网关、安全检测、安全服务、安全监管等,拥有我国目前规模最大的国家级网络安全研究基地,及国家技术专利400余项,其中60余项填补了国内网络安全领域空白,是国内承担国家级、省部级重点科研项目最多的网安企业




3、10月29日,启明星辰发布了最新财报,2024年三季度营收7.52亿元,同比减少25.65%,净亏损2782.2万元。2024年前三个季度启明星辰总营收23.26亿元,同比减少8.19%,净亏损2.1亿元。2025年1月20日发布业绩预告,预计2024年全年收入 33亿至39亿,同比减少 -13%至-25%左右,而前三季度收入只是下降 -8.19%,说明第四季度收入下降特别严重。
2024年净亏损 2.46亿元至 1.46亿元,扣非净亏 8000万元至 1.56亿元,上年同期利润 盈利 4.71亿元。不排除被移动收购后,公司能动性缩减,公司边缘化。


4、近日,IDC发布《中国网络安全硬件市场份额,2023》报告。报告显示,启明星辰以11.6%的市场份额位居网络安全硬件市场第一。


5、从2020年7月30日公司股价下滑背后可能有包括两方面原因:一是市场整体情绪的影响,网络安全行业整体估值受到市场波动的影响;二是投资者对于公司未来增长潜力的预期存在差异,对业绩的持续性持谨慎态度。






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