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《量化投资-策略与技术》笔记(一)

2012-02-10 09:03阅读:
量化投资不是高深的学问,但绝对是一门艺术。

丁鹏的这本书很厚,不但页数本身较多,而且里边引用的很多参考文档出处也非常多,要全部读完,没有几年时间是不可能的,但书可以读得很厚,也可以读得很薄。对于有一定投资经验的人来说,在接触一个“新鲜事物”前,可以先有一个总览,然后选择自己感兴趣的方向深入下去。

按照书中选股和选时的策略例子,我大致整理成比较易读的对比模式,使用星级来区分同一指标的异同,星级的确定,与自己的投资经历,以及知识结构是分不开的,所以必然存在不客观和偏颇之处,随着投资环境的改变,可能与实际情况出入较大:

量化选股






策略
难度
换手率
收益稳定性
牛市表现
熊市表现
震荡市表现
多因子
★★

★★★
★★★★

★★★
风格轮动
★★★
★★★
★★★
★★★★

★★★★
行业轮动
★★
★★
★★★★★
★★★★★
★★★★★
★★★★
资金流
★★
★★★
★★★
★★★
★★★
★★★★★
动量反转
★★★★
★★
★★★
★★★★

★★★
一致预期

★★★★
★★★
★★★★
★★
★★★
趋势追踪
★★★★
★★★★
★★★★
★★★
★★★★
★★★
筹码选股

★★★
★★★★
★★★
★★★
★★★★★
量化择时






策略
难度
换手率
收益稳定性
牛市表现
熊市表现
震荡市表现
趋势追踪
★★★★★

★★★★★
★★★
★★★★★
★★★★
市场情绪
★★
★★★
★★★★
★★
★★★★
★★★★
有效资金
★★★
★★
★★★★★
★★★
★★★★★
★★★★
牛熊线

★★
★★★★★
★★★
★★★★★
★★★
Husrt指数
★★★

★★★★
★★★★
★★★★
★★★
支持向量机
★★★★★
★★★★★
★★★★★
★★★
★★★★★
★★★
SWARCH模型
★★★★★
★★★★★
★★★★

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