商业银行资产负债管理理论

一、资产管理理论(Asset Management Theory)
•20世纪60年代以前，商业银行强调资产管理
•资产管理理论认为，银行资金来源的规模和结构是银行自身无法控制的，而资金运用的规模和结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。
•资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个阶段。

–（一）商业贷款理论（Commercial-Loan Theory）
•1.内容
–该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。
»短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。
•2.背景
–商业性贷款理论产生于商业银行发展的初期，当时企业的资金需求比较小，主要依靠自有资本经营，企业对资金的需求以商业周转性流动资金为主。此外，由于金融机构管理水平较低，还没有作为最后贷款人角色的中央银行在商业银行发生清偿危机时给予救助，商业银行的经营管理者更强调维持银行的流动性，并不惜以牺牲部分盈利性为代价。

•3.评价
–这一理论没有考虑贷款需求的多样化
–这一理论设有认识到存款的相对稳定性，即在活期存款的存取之间，总会有一个相对稳定的资金余额可用于发放长期贷款，而是将银行资产过多地集中于盈利性很差的短期自偿性贷款上
–这一理论没有考虑贷款清偿的外部条件，即在经济衰退时期，即便是有真实票据做抵押的商业性贷款，也会出现缺乏偿还性的情况，从而增加了银行的信贷风险

–（二）资产转换理论（Shift-Ability Theory）
•1.内容
–该理论认为银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产
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