案例研习（66）：出口退税解决之道
2011-09-01 22:40阅读：
【重要提示】
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尽管最近几年国家政策一直在鼓励自主创新，但是也不能否认我国还有很多企业是外贸导向型的现实，当然小兵并不否认某些做的好的企业已经是拿着高附加值的产品去赚外国人的钱了。
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或许因为我们有着复杂的历史政策背景，在进出口上一直是鼓励出口而限制进口，虽然很多时候出口的不一定是好东西而进口的也不一定是坏东西，鼓励出口就涉及到出口退税的政策。
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最新审核政策表示符合国家政策规定的税收优惠一般情况下不会被认定为公司对税收优惠存在重大依赖，但是出口退税就是一个例外，尽管税收优惠也是完全符合国家规定但是又具有明显的波动性和不确定性。
【案例情况】
一、长青股份：定价可与退税率浮动
（一）出口退税政策变化风险
公司出口产品执行“免、抵、退”税政策。报告期公司出口产品的退税率变化较大。
2007年6月30日之前公司原药、制剂产品出口退税率11%，中间体出口退税率为13%；根据财政部、国家税务总局（财税
[2007]90号）《关于调低部分商品出口退税率的通知》，自2007年7月1日起原药、制剂和中间体出口退税率均降为5%；根据财政部、国家税务总局（财税[2008]144号）《关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》，自2008年12月1日起公司原药、中间体出口退税率由5%提高至9%；根据财政部、国家税务总局（财税[2009]43号）《关于提高轻纺、电子信息等商品出口退税率的通知》，自2009年4月1日起中间体出口退税率由9%提高至13%。
国家关于企业出口退税政策及其变化直接影响公司出口业务成本。不考虑其他因素，假定从2007年1月1日起执行5%的出口退税率，2007年公司直接出口业务的成本将增加389.23万元。
公司与主要出口业务客户先正达公司建立了稳定的合作关系，双方在合同中约定对因出口退税率变化、成本上升等因素造成公司利益受损，公司可以通过提高价格等措施予以弥补。2007年7月1日出口退税率下调后，经双方同意，自
2007年9月起，公司氟磺胺草醚价格提高10%（美元报价），弥补了出口退税率下调对公司的影响。
虽然公司可以通过提升价格弥补出口退税率下调对公司的影响，但第一，由于价格调整有一定的滞后性；第二，出口退税率继续下调可能在一定程度上削弱公司产品的价格优势，有可能对公司境外市场的扩大带来不利影响，对公司经营业绩的持续较快增长带来不利影响。
2010年1月22日，江都市国家税务局出具《江苏长青农化股份有限公司增值税完税证明》证明：“该公司自2007年1月1日至2009年12月31日执行的国税税种为增值税，其中原药、制剂产品增值税税率为13%，中间体增值税税率为17%。出口产品执行“免、抵、退”税政策，2007年6月30日之前原药、制剂产品出口退税率11%，中间体出口退税率为13%；根据财政部、国家税务总局(财税[2007]90号)《关于调低部分商品出口退税率的通知》，自2007年7月1日起原药、制剂和中间体出口退税率均降为5%；根据财政部、国家税务总局(财税[2008]144号)《关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知》，自2008年12月1日起原药、中间体出口退税率由5%提高至9%；根据财政部、国家税务总局(财税[2009]43号)《关于提高轻纺、电子信息等商品出口退税率的通知》，自2009年4月1日起中间体出口退税率由9%提高至13%。该公司自2007年1月1日至2009年12月31日缴纳增值税入库税款总计10,007,582.43元，其中2007年共缴纳增值税税款为2,714,315.47元，2008年共缴纳增值税税款为3,074,246.62元，2009年共缴纳增值税税款为4,219,020.34元。在上述纳税期间，该公司严格依法纳税，执行的增值税税率符合国家法律法规的要求，不存在被税务管理机关处罚的情形。”
（二）报告期各期，公司毛利率波动的总体原因
报告期各期，公司主营业务毛利率和综合毛利率呈上升趋势。
2009年公司毛利率仍保持同比上升，主要是外销业务毛利率大幅度上升。外销业务毛利率大幅度上升的主要原因是受出口退税率上调、原材料价格有较大幅度下降等因素影响，氟磺胺草醚外销业务毛利率同比有较大幅度的上升。
二、群兴玩具：进行敏感性分析
（一）出口退税率变动的影响
1、报告期出口退税金额及对发行人的影响
根据财政部、国家税务总局的规定，报告期内公司玩具出口适用退税率如下：
如果未来国家调低出口退税率，则将对公司经营业绩产生负面影响。报告期出口退税率下降1%对公司利润的敏感性分析如下：
报告期内，发行人产品出口退税率在11%与15%间波动，但出口退税率对发行人的影响逐年降低，其主要原因在于发行人拥有自主品牌、自主研发设计能力以及自有营销渠道，进而有着较强的产品定价权与成本转嫁能力，同时随着公司附加值较高的产品比重的不断增加，综合毛利率逐年提高，从而降低了出口退税政策变动对发行人带来的影响。
2、发行人出口退税风险分析
根据敏感性分析，出口退税率变动对发行人净利润影响逐年降低。同时综合考虑其他因素，出口退税率下调风险对发行人影响较小，具体原因如下：
①发行人有着比较强的自主定价权：发行人一直用自主品牌开拓业务,所有产品均系自主研发设计，产品有着较强的设计与质量优势，同时拥有分布广泛且长期合作良好的客户群体,议价能力较强；中国玩具出口额占全球玩具出口额的75%，如果我国出口退税率发生调整，将影响到绝大部分玩具企业的产品价格调整；公司产品在终端销售市场的零售价格一般较公司销售价格高3-5倍，客户利润空间较大，价格调整易于被接受。
②公司已经建立了内外销并重的销售格局，产品已经覆盖国内各大重点城市，拥有一批长期合作的国内经销商，公司品牌在国内消费者中已经得到认可，报告期内销比例分别为27.26%、32.68%、46.18%。相对于大部分依赖出口的玩具企业，公司抵御出口退税率下调风险的能力更强。
③玩具行业所隶属的轻工产业是国家重点发展的产业，同时玩具业是解决就业人口多，且出口规模大的传统优势出口产业，但行业整体毛利率偏低，是属于需要扶持出口的行业。所以，中短期内，玩具行业不存在出口退税率大幅下调甚至快速取消的风险。
④报告期，发行人研发设计与品牌优势不断提高、同时产品结构与客户结构的优化使得综合毛利率逐年提高，公司面临出口退税率下调对公司业绩影响的风险日益弱化。
3、发行人应对出口退税率调整的措施
发行人应对出口退税率调整的措施主要包括：①坚持自主品牌，加强产品开发，持续增强产品质量，提高产品知名度及竞争力，进而提升发行人的产品定价权及成本转嫁能力；②坚持内外销并重的销售策略，拓宽自有销售渠道，掌握销售主动权；③持续优化产品结构，增加附加值更高产品的比重，提升公司盈利能力。
（二）出口退税政策变化的风险
发行人同样对该问题做了风险提示。
三、东方日升：最近一期出口退税率极高
（一）出口退税政策风险
发行人太阳能电池组件、太阳能灯具以出口销售为主，2007年-2009年发行人主要产品享受的出口退税政策如下：
2007年-2009年发行人各年度出口销售金额及其占主营收入的比例情况如下：
2007年-2009年发行人各年度应收退税金额、其占当期主营业务利润和利润总额的比例情况如下：
2008年12月发行人取得TUV认证后，其太阳能电池组件产品可直接出口欧盟等认可TUV认证的国家和地区，同时随着发行人产业链延伸、升级和产品升级的逐步深入，发行人2009年度产品销售结构和内外销比例出现较大调整，组件销售占比上升的同时，产品外销比例大幅提高，出口退税政策的变化对发行人影响较大。如未来出口退税率出现较大幅度下调，而发行人不能及时相应调整产品价格，则发行人存在利润下降的风险。
（二）发行人对国家出口政策调整及国际贸易摩擦采取的应对措施
1、出口政策调整情况
（
