郑重看股之这样炒股想亏钱都难系列：怎样轻松实现年度收益792%？
2024-01-01 14:20阅读：
郑重/文
新年伊始，而且是从历史上看又一个熊牛交替的开始，很想和大家说一声，好日子要来了。
昨天与几位朋友聊到去年的收益，整体上处于持平状态，一位很惨的朋友，去年亏进去50%多。
持平的朋友很满足，妥妥的跑赢大盘，不亏就是赚。亏了的那位朋友说，本已经心灰意冷10多天没看盘，没想到年底的最后三个交易日回血了将近10%，感觉到牛市要来，劲头儿又上来了。
牛市要来了吗？
牛市要来了，这是很多坚守的投资者心底的一个执念。
确实，均值回归都是股市的终极主宰者。
在A股历史上，2001年至2005年的四年大熊，紧接着是2005年至2007年的疯牛行情；正因为2013年至2015年上半年的全民狂欢似的上涨，才有了2015年夏天以来的漫长盘整下跌。
这是验证了的，每一轮大牛市之后，也将有漫长熊市为上轮疯狂埋单；而每一轮超级熊市，都意味着一轮大牛市紧随其后。
涨多了会跌，跌多了会涨，这在个股的常态，包括“横有多长竖有多高”。
对于2024年的市场，我个人是看好的。但对于之前的那种疯牛行情，我认为目前的形势下很难发生，结构性行情还说值得期待的。
牛市真正能够赚到钱的中小投资者或者说散户，其实很少，亏钱的反而更多。我有位朋友2015年那轮牛市拿着2800万入市，4个月亏成了5位数。
疯牛行情下亏钱的为啥多？因为，大妈都入市了，来的基本上都是股市小白，在这个近乎收割场的地儿，至少新来的，99%是韭菜。
慢慢的上涨，但是
一直在涨，其实才是真的香。
3000点就是底部！
尽管投资者对某大笑说的“婴儿底”、“铁底”已经免疫，但这个位置附近是机会而非风险也是不争的事实。
临近2023年看年底前，大盘两次跌破3000点，尤其是12月这一次直接跌破了2900点，看上去沉闷的市场其实并没有多少恐慌盘出现，大多数投资者淡然处置，甚至很多投资者在3000点以下满仓了。
当然，满仓并非稳健的操作，不少在2900点满仓的投资者依然是被套了10多个点。这是个人操作策略上的问题，不能把责任推及市场。关于操作，下一段重点讲讲我个人的策略。
之所以说是底部，数据是真实的。
先来看估值。
截至本周五收盘，上证指数动态市盈率为11.09倍。这个数据相比2008年2月16日沪指1664点时的整体估值低了17%。
2008年2月16日的沪指1664点是上一轮熊市的最底部。
统计数据显示，沪深300指数当前的动态估值为10.51倍，比沪指1664点时低18%；上证50指数当前的动态估值为9.2倍，相比沪指1664点时低28%；中证800指数的当前估值为11.36倍，相比沪指1664点时低12%。
A股当前的估值与上一轮牛市泡沫期相比更是低了近一半。统计数据显示，在2015年6月12日沪指为5178点时，上证指数对应的动态估值为21.32倍，而当前上证指数对应的动态估值仅为11.09倍。
这意味着什么呢？
意味着A股相比上一轮高峰时期便宜了近一半。代表蓝筹股的沪深300核心指数相比5178点时便宜了46%；代表中小股票的中小综指的最新估值为20.07倍，而上轮高点对应的估值为85倍，中小股票的估值缩水了近77%。
想赚钱就不要频繁交易！
去年亏钱尤其亏损超过20%的投资者，不妨回头分析下这一年的操作，除了踩雷之外，主要亏损的原因是频繁的操作，也就是不断的追涨杀跌。发现一只股票上涨的时候忍不住追了进去，殊不知买入后股价下跌，跌了10多个点又看到另一只股票上涨，然后就割肉追了另一只，然后就是割肉的股票大涨了，追进去的股票又跌了，一只股票持仓时间甚至不超过一周甚至一两天。
弱势行情下短线操作很难，追涨被套更是大概率。更何况，没有多少技术可言的操作，不亏才是怪事。
不去频繁操作长期持股会有多大收益呢？
业内有一个通用的例证。
上证指数1990年12月19日100点时仅包含8只股票，在过去33年的时间里，这8只股票中不幸有3只股票已经退市。假如投资者对沪指100点时的8只股票等比例各买1000元，现在的价值是493万元。
但由于这8只股票在1990年末刚上市时受到了资金的疯狂追逐，成交量稀少，部分股票第一年涨幅就高达数十倍。假设投资者是在这8只股票上市一年后，也即1991年12月19日等比例对这8只股票各买1000元，现在的价值是8.7万元。该组合32年的年化收益为7.76%。
对于投资组合来说，一只股票最大的价值毁损就是100%，但组合里的其他股票向上的幅度是无限的。即使其它3只股票已经遭遇毁灭性的退市打击，整体组合的价值远远超越当初的买入成本。
当然，对于小资金来说，上述这种操作没多大意义，但给投资者一条操作铁律：减少交易频率。
我个人之前做中长线，2021年开始拿了一块小资金做短线，这一年亏进去将近30%。亏出来的经验，就是打板。2022年开始总结了自己的一套小资金玩法，去年这块资金的收益超过10倍（大资金是没法做到的，几十万的资金玩玩还行）。
第一个重点是择股：一个是处于低位，一个是充分回调，高位的一概不在选股之列。这也是弱势行情下操作的关键。
第二个重点是择时：列入自选股并非立即买入，而是选择大资金发动进攻信号时买入，这需要综合资金流向、成交量等指标确定。不一定买在最低点，但要尽可能买在启动时，这样才能节约时间成本。
第三个重点是仓位：不要重仓操作，一般情况下半仓买入。市场最大的确定性就是没有确定性，满仓操作一旦遇到回调出现浮亏极易造成操作变形。
第四个重点是做T：半仓操作，可以择机低吸做T降成本。毕竟，股票上涨过程并非一路长阳，每天有机会就做T降成本，这样在股价达到自己设定的目标价之前，原仓位不变的情况下成本不断降低。去年我操作的个股，很多没用一个月收益基本就超过50%甚至更高了。
最后讲一个重点，降低自己的期望值。不要总想着抓连板股，那类股票是可遇不可求的，连板的时候想买基本买不到，一旦能买入就是主力出货的时候，不亏钱才怪。
按照上述操作，每个月20%的收益还是能保证的。这意味着什么？按复利算，一年的收益是792%。这个收益，还不满足吗？
我是郑重，江湖人称光头帮主，一位做了20年财经记者、专注于中长线的投资者。
所有提示仅供参考，不构成投资建议。
炒股有风险，入市需谨慎。
复盘辛苦，无私分享，感觉有用请点评。
