毕业于台湾辅仁大学大众传播学系。
小莉在1993年加盟卫视中文台，先后主持了多个风格迥异的节目，在东南亚华人观众中名气甚响。1996年卫视中文台摇身变为凤凰卫视中文台后，吴小莉更见忙碌，综艺和经济节目都由她主持，并专访了后任香港行政长官的董建华。1997年，香港回归的重头节目《柯受良飞越黄河》和《香港回归世纪报道--60小时播不停》的主持工作都是小莉负责。2001年，吴小莉担任了凤凰卫视资讯台的副台长。2002年，小莉又接受了一项新挑战-担任演播室辩论秀《纵横中国》的主持人。吴小莉曾很有“野心”地表示，要把资讯台办成中国的CNN。目前主持《小莉看世界》。
现任：香港凤凰卫视有限公司资讯台副台长。