精确版“神奇公式”绩效验证

使用乔尔-格林布拉特精确版“神奇公式”的两个排序公式：
1 EBIT/(净流动资本+净固定资本)
2 EBIT/(市值+净有息负债）
对A股的历史数据进行统计，在每年的年报公布后（年报截止日期每年4月30日）建立综合排名前30的一揽子股票组合，分别持有一年、两年、三年后卖出，与同期指数对比，做绩效分析。结果如下：

上表可见：
在11组一年期数据中，神奇公式仅有1组略微跑输大盘（-3.72%）；年均收益：指数18.55%，神奇公式39.40%；
在10组两年期数据中，神奇公式全部跑赢大盘；两年平均收益：指数34.87%，神奇公式87.04%；
在 9组三年期数据中，神奇公式仅有1组略微跑输大盘（-3.07%）；三年平均收益：指数42.43%，神奇111.36%；
下图为11年期，持有一年期神奇公式股票组合，与持有一年期上证指数的绩效对比图：