茅台的投资逻辑不变，医药股卷土重来，消费、医药和科技热点轮动，A股核心资产的结构化牛市很美味

今天是7月29日，上午市场低开，低开之后在券商、金融股的带动下再度大爆发，其中保险银行此前已经跌回到原来的起涨点。前两天北上资金不断犹豫地状态，而今天是净流入为主，两市成交额超6000亿元；北向资金净流入超70亿元，深股通、创业板一直是净流入比较多的。说明北上资金继续看好深股通为主的消费、医药科技板块。
上午市场热议的话题之一是茅台，茅台公布业绩，茅台的半年报交出一份还算可以的成绩，营收和净利润均维持两位数增长。半年报的发布让一些机构放心了，有些人可能会觉得这个业绩对茅台来说很一般，净利润同比增长13%，所以股价下跌了，但我们认为，在特殊的环境里能有这样的增长已经是相当不错了，这份半年报比同样是千元酒的水井坊强多了，也反应了茅台的品牌价值，或许下半年茅台的估值可以进一步提升，有些机构已经将茅台的股价价给到了2100元，其实除了业绩价值之外，茅台还有其他超过本身的价值，比如说机构报团重仓，那么接下来消费的逻辑可能还要持续一段时间。

科技个股业绩大涨，叠加基金加持，未来超预期
科技版块同样是市场的焦点之一，士兰微等股票涨停，科技股上半年受到疫情冲击明显，半年报中一些个股业绩同比增长，又有大基金加持，未来属于超预期。
士兰微是国内最大的集成电路IDM厂商，在传感器、功率器件、模拟电路等领域处于国内领先地位。目前公司已逐步搭建了芯片制造平台，并已将技术和产品链延伸至功率器件、功率模块和MEMS传感器核心技术的的封装领域，建立了较为成熟的IDM模式。
华润微曾先后整合了华科电子、中国华晶、上华科技等中国半导体先驱。公司是中国领先的拥有芯片设计、晶圆制造、封装测试等全产业链一体化经营能力的半导体企业。昨天公布了半年报业绩，上半年净利润同比增长145% 国家集成电路产业投资基金持股比例上升到6.43%。
闻泰科技ODM行业龙头，有望充分受益5G换机浪潮带来的产业红利，并购安世半导体有望为公司长期成长注入另一强劲动力，公司业绩有望保持高速增长。闻泰科技定增认购结果公布，这次定增受到国内外顶级机构关注，比如高毅资产、中国国际金融香港资产管理有限公司、睿远基金、葛卫东、瑞士银行、摩根大通等。定增超预期，而且中报业绩也超预期，属于科技龙头。

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