节后行情进入关键节点！
春节假期后开盘，A股如期开启节后红包行情。
今天市场震荡分化，三大指数涨跌不一，盘面上热点快速轮动，全市场超2800只个股下跌。市场情绪有所回落，但两市成交额维持在2.5万亿。市场分化明显，周期股持续走强后，科技股于今天迎来回暖，红包行情已进入短期关键节点，后续走势也需要多方因素支撑。
英伟达业绩超预期，刺激CPO概念、光纤概念、AIPC、PCB概念、算力租赁等板块走强。
英伟达今晨公布财报，四季度营收681亿美元，同比增长73%；数据中心营收为623亿美元，市场预期为606.2亿美元。作为全球AI硬件的核心龙头英伟达超预期的业绩，一定程度上削减了近期市场对于A股AI硬件公司成长性的担忧，助力科技股情绪的整体回暖。
另一方面，电子元器件的涨价潮同样推动相关细分持续走强。存储芯片、MLCC、功率器件、PCB等核心品类集体提价，上游硅片、电子铜箔、玻纤布、光刻胶、特种气体等关键材料同步大幅上涨。
英伟达还展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。该机架集成72颗Rubin图形处理单元（GPU）和36颗Vera中央处理器（CPU），整套系统共含130万个组件。由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。
液冷服务器同样走强，高澜股份、川润股份、中天科技、佳力图等涨停，德邦科技、申菱环境、欧陆通、思泉新材等个股涨幅居前。
消息面上，微软、亚马逊、谷歌、甲骨文、xAI及OpenAI等科技巨头计划与特朗普会晤，商讨为耗电量巨大的数据中心自建电力的方案。
电网设备以及燃气轮机发电还在持续走强。
春节期间，阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增，短短两周内，OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。
作为春节假期前市场的热门题材，在经历了前两日的调整后，凭借科技股回暖的节点，获得部分资金的回流。不过相较于算力链中的其余细分，该方向的修复力道仍相对一般。
总之，节后的行情主要还是集中在涨价逻辑以及AI算力产业链的各个细分方向，棚友们可重点在这两个大的逻辑方向，多做研究跟踪。
春节假期后开盘，A股如期开启节后红包行情。
今天市场震荡分化，三大指数涨跌不一，盘面上热点快速轮动，全市场超2800只个股下跌。市场情绪有所回落，但两市成交额维持在2.5万亿。市场分化明显，周期股持续走强后，科技股于今天迎来回暖，红包行情已进入短期关键节点，后续走势也需要多方因素支撑。
英伟达业绩超预期，刺激CPO概念、光纤概念、AIPC、PCB概念、算力租赁等板块走强。
英伟达今晨公布财报，四季度营收681亿美元，同比增长73%；数据中心营收为623亿美元，市场预期为606.2亿美元。作为全球AI硬件的核心龙头英伟达超预期的业绩，一定程度上削减了近期市场对于A股AI硬件公司成长性的担忧，助力科技股情绪的整体回暖。
另一方面，电子元器件的涨价潮同样推动相关细分持续走强。存储芯片、MLCC、功率器件、PCB等核心品类集体提价，上游硅片、电子铜箔、玻纤布、光刻胶、特种气体等关键材料同步大幅上涨。
英伟达还展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。该机架集成72颗Rubin图形处理单元（GPU）和36颗Vera中央处理器（CPU），整套系统共含130万个组件。由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。
液冷服务器同样走强，高澜股份、川润股份、中天科技、佳力图等涨停，德邦科技、申菱环境、欧陆通、思泉新材等个股涨幅居前。
消息面上，微软、亚马逊、谷歌、甲骨文、xAI及OpenAI等科技巨头计划与特朗普会晤，商讨为耗电量巨大的数据中心自建电力的方案。
电网设备以及燃气轮机发电还在持续走强。
春节期间，阿里、字节、智谱、kimi、Minimax、Google等大模型厂商纷纷发布新模型和产品。openclaw热度大增，短短两周内，OpenClaw的Token使用量就飙升到了OpenRouter上全部Token约13%。
作为春节假期前市场的热门题材，在经历了前两日的调整后，凭借科技股回暖的节点，获得部分资金的回流。不过相较于算力链中的其余细分，该方向的修复力道仍相对一般。
总之，节后的行情主要还是集中在涨价逻辑以及AI算力产业链的各个细分方向，棚友们可重点在这两个大的逻辑方向，多做研究跟踪。