自从2009年开始套利交易，经过较长时间的摸索、总结，从一开始无序、频繁的交易，到后来，交易频次越来越少，方案越来越明确，走过了一个漫长的历程。现在，手里就是拿着那几个交易方案，等待市场机会的出现。当有符合方案条件的机会出现时，立马进场，基本上不需要太多的考虑，失手的情况极少，至于获利多少，就受多方面因素的影响了。可以比较放心的是，亏损的风险很小。
农产品的套利交易，一定要关注现货与期货的升贴水关系。套利交易本来抓的就是市场在一个时期的价格错位机会。当一个品种的现货与期货的价格出现明显偏差时，就是我们进场的好机会。农产品由于他确定的生长周期，在生长过程中又时常出现不确定的天气、政策、需求等因素，就会造成他的现货与期货价格间的短期扭曲、错位。但是，由于期货市场的交割机制的作用，致使其现货与期货的价格，在临近交割时，会基本趋于一致。在这一点上，有一个非常好的比喻，就起来就很好理解这个问题。我们的现货与期货，就像大地上的两条河流，由于他们处于不同的地理范围，本身可能有一定的纬度高差，加上不同地区的雨水量不同、蒸发量也不同、附近生产生活用水量的不同等因素，会造成两条河流的水位不同。但是，到两条河流最后的交汇处，他们的水位都会基本一致。期货市场的这个交汇处，就是交割期。
基于这样一种原理，我们只要坚持关注农产品的现货与期货的升贴水情况，当他们之间出现足够的升贴水水平时，进场交易就是比较可靠的。当一个品种的期货价格明显低于现货价格时，就可以采取买入近月、卖出远月的套利方案操作。当期货价格明显高于现货价格时，则可以采取卖出近月、买入远月的方案操作。这种操作方案能赚多少钱，那是由市场的多方因素决定的。包括天气形势的变化、政策的不断调整、参与力量的多寡等。但有一点可以相信，亏损的风险是很小的。2012年，就是由于北美地区受厄尔尼诺的影响，出现了严重的干旱天气，市场预期大豆会减产，现货市场的大豆价格偏高，期货对现货出现
农产品的套利交易，一定要关注现货与期货的升贴水关系。套利交易本来抓的就是市场在一个时期的价格错位机会。当一个品种的现货与期货的价格出现明显偏差时，就是我们进场的好机会。农产品由于他确定的生长周期，在生长过程中又时常出现不确定的天气、政策、需求等因素，就会造成他的现货与期货价格间的短期扭曲、错位。但是，由于期货市场的交割机制的作用，致使其现货与期货的价格，在临近交割时，会基本趋于一致。在这一点上，有一个非常好的比喻，就起来就很好理解这个问题。我们的现货与期货，就像大地上的两条河流，由于他们处于不同的地理范围，本身可能有一定的纬度高差，加上不同地区的雨水量不同、蒸发量也不同、附近生产生活用水量的不同等因素，会造成两条河流的水位不同。但是，到两条河流最后的交汇处，他们的水位都会基本一致。期货市场的这个交汇处，就是交割期。
基于这样一种原理，我们只要坚持关注农产品的现货与期货的升贴水情况，当他们之间出现足够的升贴水水平时，进场交易就是比较可靠的。当一个品种的期货价格明显低于现货价格时，就可以采取买入近月、卖出远月的套利方案操作。当期货价格明显高于现货价格时，则可以采取卖出近月、买入远月的方案操作。这种操作方案能赚多少钱，那是由市场的多方因素决定的。包括天气形势的变化、政策的不断调整、参与力量的多寡等。但有一点可以相信，亏损的风险是很小的。2012年，就是由于北美地区受厄尔尼诺的影响，出现了严重的干旱天气，市场预期大豆会减产，现货市场的大豆价格偏高，期货对现货出现