新浪博客

首富李嘉诚错判银行股?

2013-12-30 16:29阅读:
银行股跌跌不休,按理说大家都该庆幸自己前几年卖掉了银行股。但有一个人恐怕得为自己卖掉银行股后悔。那个人大家都熟悉,就是首富李嘉诚。
当年新闻:2009年1月8号,据《香港明报》报道,华人首富李嘉诚旗下的慈善基金昨天收市后, 突然配售20 亿股中国银行(3988)股份,配股价介乎1.98 元至2.03 元,较中行昨天收市价2.14 元折让5%至7.5%,估计最多可套现40 亿元。虽然市场人士忧虑“李超人”会陆续减持剩余的30 亿股中行股份,惟李嘉诚基金会发言人表明,打算长期持有余下的中行股份,更声言“很久很久都不会卖”,向市场大派“定心丸”。
李嘉诚一向精准,但现在我们回头看,首富这次错得离谱。尽管这几年银行股行情低迷,但3988依然从李嘉诚卖出的价位1.98上涨到了3.55,涨幅80%(而且没算分红)
首富李嘉诚错判银行股? 查看原图跟李嘉诚一样错得离谱的大有人在。著名的还有建设银行的策略股东美国银行。
当年新闻:2009年1月7日有消息称,美国银行将出售56.2亿股建设银行股票。据悉,美国银行此次减持主要转让给长期机构投资者。相关消息指出,美国银行出售的价格是每股3.92港元,比建设银行H股的6日收盘价4.45港元低12%。受此影响,建设银行H股7日午间收盘下跌了5.84%。
现在回头来看,建设银行的股价从美国银行的卖出价位3.92已经涨到了5.85,涨幅50%(而且没算分红)
首富李嘉诚错判银行股? 查看原图

其实那时候还有很多国际大鳄在抛售中国银行股。为什么这些嗅觉敏锐的国际资本大鳄都错了,而且错得离谱呢?
我想合理的解释是流动性危机。在当时的大背景下,很多企业出现了流动性危机,不得不卖出一些投资来回笼现金,以求自保。所以,从这个角度说,就算李嘉诚他们少赚了80-100%的中国银行股的利润,但如果就此保住了自身性命,也未尝不可说是成功的。
我今天跟大家回顾李嘉诚的例子,是因为现在银行股等大蓝筹面临的市场环境跟当时很相似,都是流动性危机,据此我想说明三点:
1.现在市场很缺钱,临近年终,流动性危机更显突出。就跟当年一样,会有一些企业急需用钱而抛掉银行等大蓝筹,回笼资金。集体抛售带来的股价下跌导致性价比提高,可能恰恰是投资的大好机会。
2.任何大的知名机构,他们的买卖行为值得参考,但并不必然成为风向标。因为他们可能有自身的问题需要钱。也有可能他们判断错误。

3.银行股虽然近几年跌跌不休,但在李嘉诚卖出价位买入的人都赚了很多。所以,价值投资,性价比是硬道理。

我的更多文章

下载客户端阅读体验更佳

APP专享