个人养老金，“积累”还是“鸡肋”？
2022-12-12 15:15阅读：
最近，个人养老金成为社会热门话题。各家银行使出各种奖励手段吸引人们开立个人养老金账户，背后真正目的无非就是为了每人每年12000元的养老金存款以及派生而来的理财投资业务。我身边的很多朋友也向我咨询了很多问题，让老赵我觉得有必要做个专题来进行解答。
01，个人养老金有点像“鸡肋”，食之无味，弃之可惜？
老赵周围有不少朋友持有此观点，但老赵跟他们的观点完全相反：
个人养老金应该是“积累”，而不是“鸡肋”
这可不是玩谐音梗。虽然在一些经济条件比较富裕或宽松的群体看来，每人每年12000元的封顶金额太少了，免税金额也有限，确实没有太大的吸引力。但国家划定这一标准肯定会综合权衡所有因素，必须具有普惠性，而不会单单照顾某个群体的利益。
个人养老金制度的核心就是“积累”，通过小额资金的日积月累，辅之以稳健的投资理财工具，让小树苗成长为大树，让涓涓细流汇成江河，让雪片滚成雪球。
从这个制度设计里面，老赵看到了国家鼓励长期投资、专业投资的良苦用心。众所周知，我国是个高储蓄率的国家，老百姓都喜欢存钱，以防不时之需。同时，我国的证券市场也是一个高散户市场，老百姓喜欢自己开户、自己炒股票，但绝大多数的股民最后都成了被割的“韭菜”。老赵的态度一直很鲜明：
专业的事情让专业的人去做，生病找医生，上学找老师，投资就得找专业机构。
因此，国家利用制度设计，把高储蓄市场的部分资金分流为个人养老资金，找专业过硬的机构为个人做投资理财，可谓是两全其美了。至于封顶金额多少的问题，国家说了可以因时因势进行调整。老赵理解就是如果出现居民平均收入水平提高、通胀率过高等情况，应该会进行适当调整的。
02
，要不要开立“个人养老金账户”？
这是被问得最多的问题。老赵的回答是肯定的：为了自己，为了亲人，为了下一代，应该开，尽快开，早开早受益。老赵知道这个政策之后立马就开了户。开立个人养老金账户至少有三个好处：一是养老又多了一笔钱，虽然这个钱是自己出的，但总是多了一份保障。相当于每人每月平均多了1000块钱的收入，而且只会多不会少，因为长期投资带来的收益是非常可观的。二是能够免税。虽然对每个人来说不太多（达到20%档的可以少交个税2400元），但我国人口基数大，加起来不是个小数目。相信免税对于任何人来说都是有一定吸引力的。三是基本没有风险。首批能够开户的23家银行都是国家认定的经营比较稳健的银行，允许参与的投资理财工具（特别是公募基金产品）也是监管部门千挑万选的并且受到严格监管，因此基本不会有什么风险。唯一需要提醒注意的风险是选择投资产品的风险，如果选到好的理财产品，收益大涨，皆大欢喜。选到平庸的理财产品，收益不太理想，也只能认命了。总之，个人养老金增厚了自己的养老保障，给亲人减轻了负担和压力，同时还有免税红利，还有可能能给下一代多留一份“遗产”，何乐而不为？
03，收入一般或低收入群体是不是可以暂时不考虑个人养老金？
个人养老金的特点可以简单归纳成“四自原则”，即个人自愿参加、自愿缴存（封顶限额下）、自主投资（封闭前提下）、自主提取（退休之后）。
老赵认为，这个制度所重点支持和保护的对象应当就是工薪阶层和低收入群体，所以最应该参加个人养老金。为什么这么说呢？因为工薪阶层收入虽然比较一般，但人口比例在我国占比最大，大都是上班族，主要靠工资养活自己和全家，养老和减税是这部分人群最迫切和最需要的。虽然交存个人养老金会在某种程度上影响到日常生活开支，但应该影响不大，主要原因是这部分群体多多少少都有一定数量的存款，个人养老金只不过是让大家把蛋糕重新进行了切割，总量不会发生较大改变。老赵在这里需要提醒大家，唯一可能受到影响的情况是，如果急需用钱，这部分钱在以前能动，但进了个人养老金账户就不能随便动了，需要大家做好应急安排。低收入群体则是国家重点保护和扶持的对象。大家可能会在心里产生疑问，低收入群体连基本生活都难保障，也够不到交税的标准，哪有钱交个人养老金？老赵个人觉得，造成收入较低的原因比较复杂，这里不便做具体评论，但个人养老金能够提供一个积累财产的新渠道，低收入群体可以根据自身能力和情况自由缴纳个人养老金，没钱的时候少存点，有钱的时候多存点，这样日积月累下来也会有效果。尤其是到了风烛残年的时候，这部分钱可能真的会成为救命钱。
04，快退休或者刚刚参加工作的有没有必要参加个人养老金？
有年纪稍大的朋友问老赵，自己再过三五年就要退休了，还有必要参加个人养老金吗？对这类快退休的朋友来说，老赵觉得该参加还是参加一下，虽然三五年的个人养老金也就几万块钱，但有总比没有好，而且有前面说的那些好处，为什么不参加呢？
个人养老金现在看只是“锦上添花”，但到了退休之后随时可能会变成“雪中送炭”。
另外，老赵身边朋友的孩子有好多刚刚参加工作，对个人养老金不太感冒，觉得自己离退休还早得很，存钱不如花钱，要是再赶上个通货膨胀，票子发毛就不划算了。持有这种观点的年轻人并不在少数，月光族、信用消费成为新的消费观。老赵想说的是，中国已经步入老龄化社会，年轻人在不影响生活质量的情况下多存一点钱，总归是没有坏处的。年轻人从工作到退休，平均工作时间大约在30年左右，以每年交存12000元上限为例，到退休前总共存入36万元。按照每年3%的收益率计算，退休时大约能拿到52.38万元，这里面还没有考虑复利投资。如果退休后每月取2000元，简单计算21年左右才能花完。另外每年还能少交个税2400元，30年能少交72000元，两者相加大约有60万元，所以这应当是一笔很好的投资。应对通货膨胀的有效方式之一就是长期投资，长期投资的复合收益率是非常惊人的，能够熨平通货膨胀所带来的货币贬值。所以大家没必要为票子发毛而担心，何况未来随着经济社会的不断发展进步，我们的工资也会水涨船高。
05，个人养老金账户怎样进行投资比较划算？
由于个人养老金在退休前是不能取的（特殊情况除外），因此，如何提高交存期内的资金收益将是每个人重点考虑的问题。老赵认为，个人养老金账户的投资方法应该区别于普通银行账户的投资方法。复利投资是促进资产保值增值的有效手段。俗话讲就是利滚利，可以将获得的投资收益放入作为本金继续进行投资，让雪球滚得更大一些。如果大家不太明白，可以找理财经理咨询，重点让理财经理推荐一些可以进行复利投资的理财产品。
《个人养老金实施办法》明确了几种投资理财方式，主要包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险、基金等。银行保险类的产品大家接触得比较多，但基金产品可能相对缺乏了解。基金是个人养老金制度的一个比较大的亮点。首批入选的129只基金产品都是FOF，即基金中的基金。这类基金基本上不直接参与股票等权益类投资，而是投资业绩比较稳健、符合自身投资理念的基金产品，既可以规避投资个股带来的直接风险，也能享受好基金带来的稳健收益，从而实现个人养老金保值增值的目的。当然，如何挑选好的基金产品也是一门学问，基本方法是参考基金的品牌、基金经理知名度及历史业绩进行对比，做出适当选择。当然，业绩只能代表过去，并不必然意味着未来的业绩就一定会好，跟未来形势、行业周期、操作思路都有很大关系。老赵特意对129只个人养老金基金产品进行了整理，主要是参考两个方面：
一是养老基金产品A份额的业绩表现；
二是专为个人养老金Y份额的业绩表现。
由于Y份额基本上都是在2022年11月中旬才陆续批准上市，时间比较短，还需要进行观察。可以将二者结合起来进行综合判断。由于篇幅所限，只选取了前十名基金的表现，如有需要，可关注财金新语公众号获取。（本表只作为客观展示，不作为投资依据）
个人养老金基金Y份额成立以来业绩表现
个人养老金基金Y份额对应同产品A份额之业绩表现
从上表也可以看出，基金产品收益相差比较大，存在亏损的可能性和一定的风险性，特别是短期时间内，请大家一定要了解这一点。如果拉长时间周期，大多数基金应该会有比较好的表现。有几只基金甚至在三四年内达到了50%的收益，这是相当可观的收益了。大家可以根据个人风险偏好及投资经验进行自主决策。
对于财经类知识和投资经验比较丰富的人来说，一般建议首选基金产品，养老保险产品次之、银行理财产品第三，最后是储蓄存款。对于一般的小白，建议选择养老保险产品和银行理财产品，基金产品可以找理财经理推荐。
以上就是关于个人养老金的一些问题解答，概括起来就是个人养老金应该积极参与，交存金额根据家庭和自身情况量力而行，一定要做好应急流动性管理。长期投资多采用复利的投资方法，投资有风险，请慎重选择理财产品。
