控股股东、实际控制人及其认定的若干问题（一）

在证券业务中，控股股东、实际控制人是个出现频率很高的词汇，而对控股股东、实际控制人的认定，往往也是各家证券服务中介机构面临较多、较难达成一致的问题；首发申请中，证监会的审核反馈意见也经常提到，尤其会关注保荐人及律师对控股股东、实际控制人的认定依据及对其稳定性的论证。笔者现结合自身实践，试图对这对重要概念做个重新认识。
一、相关法律法规对控股股东、实际控制人的定义
（一）控股股东的定义
1、《上市公司章程指引》（证监[1997]16号）
第四十一条 本章程所称“控股股东”是指具备下列条件之一的股东：
（一）此人单独或者与他人一致行动时可以选出半数以上的董事；
（二）此人单独或者与他人一致行动时可以行使公司百分之三十以上的表决权或者可以控制公司百分之三十以上表决权的行使；
（三）此人单独或者与他人一致行动时，持有公司百分之三十以上的股份；
（四）此人单独或者与他人一致行动时可以以其他方式在事实上控制公司；
本条所称“一致行动”是指两个或者两个以上的人以协议的方式不论口头或者书面达成一致通过其中任何一人取得对公司的投票权以达到或者巩固控制公司的目的的行为。
现该规定已经废止，其定义只具有参考价值。
2、《上市公司章程指引》（证监公司字[2006]38号）
第一百九十二条 释义
(一)控股股东,是指其持有的股份占公司股本总额50%以上的股东；持有股份的比例虽然不足50%,但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。
3、《公司法》（中华人民共和国主席令 第42号，2006年1月1日