[现金管理]:Excel在最佳现金持有量分析中的应用

本文所指现金包括库存现金、银行存款等。现金是流动性最强的资产，作为交换媒介，具有普遍的可接受性。企业持有现金主要是为了满足交易性、预防性和投机性需要，可能会面临现金不足和现金过量两方面的问题。现金持有量过少，不能应付日常业务开支，会使企业遭受一定损失；现金持有量过多，不能取得应得利益，而使企业蒙受另一种损失。所以，现金的管理不仅仅是日常收支管理，还应控制好现金的持有规模。

最佳现金持有量分析模式有三种：成本分析模式，存货模式，随机模式。

一、成本分析模式
成本分析模式就是将总成本最低时的现金持有量作为最佳现金持有量。企业持有现金的成本主要包括机会成本（资本成本）、管理成本和短缺成本三种。现金的占用费就是它的机会成本，与现金持有量成正比例变化。企业持有现金时发生的工资、安全措施等管理费用是现金的管理成本，它是一种固定成本，不随现金持有量的变化而变化。现金的短缺成本是现金不能应付业务开支而使企业损失的利益或为此付出的代价，它与现金持有量成反比例。成本分析模式见图1所示。



图1 最佳现金持有量成本分析模式的Excel工作表

比较现金持有量各个方案的总成本，总成本最低时的方案就是最优方案。

二、存货模式