巴菲特如何在恐慌中把握投资良机
2015-07-11 06:25:00 来源: 中国证券报·中证网(北京)
暴跌难免有恐慌，恐慌必然有踩踏。在2008年国际金融危机期间，面对道琼斯指数断崖式下滑，见惯了资本市场大风大浪的巴菲特，都感到了一丝恐惧。记得当时他曾对媒体这样说：“我感觉这是我从来没有见过的景象，美国公众和国会都没有完全领会问题的严重性；我想，我们眼前真的是万丈深渊。”
“万丈深渊”的一个具体例证，是一次在朋友生日宴会上，不少客人询问巴菲特，他们投资的货币市场基金是否安全。这立刻引起了巴菲特的高度警惕。长期起来，货币市场基金都是投资安全的代名词，但现在连这个地方也掀起了波澜，这说明市场信心已到了何等危急的时刻。
巴菲特当时的评价是：“当开劳斯莱斯的人们都在为自己的财产而担心时，你就知道出麻烦了。”
危机还在发酵中，不断有美国金融企业破产倒闭，但在巴菲特看来，随着美国政府一系列庞大救市措施的出台，美国股市似乎也到了该克服恐惧的最佳时候了。
事实上，在当时的市场情况下，坐拥数百亿美元现金的巴菲特，更是各大公司求助的对象，其中就包括高盛集团。在当年华尔街五大投行中，第五大投行贝尔斯登被摩根大通收购，第四大投行雷曼兄弟走上破产不归路，第三大投行美林公司则卖身给了美国银行，摩根士坦利则获得了日本三菱日联金融集团的注资。作为华尔街头牌的高盛要想生存，也必须寻找更多资金援助。
当年9月23日，巴菲特旗下的伯克希尔哈萨韦公司入股高盛集团。按照双方达成的协议，巴菲特向高盛注入50亿美元，将得到相应的优先股，股息率为10%；另外，巴菲特还获得认股优先权，有权以每股115美元的价格再收购50亿美元的高盛普通股，该价格较当天高盛收盘价125.05美元低8%。
投资高盛之后的一个多星期，巴菲特又与另一家美国支柱性企
2015-07-11 06:25:00 来源: 中国证券报·中证网(北京)
暴跌难免有恐慌，恐慌必然有踩踏。在2008年国际金融危机期间，面对道琼斯指数断崖式下滑，见惯了资本市场大风大浪的巴菲特，都感到了一丝恐惧。记得当时他曾对媒体这样说：“我感觉这是我从来没有见过的景象，美国公众和国会都没有完全领会问题的严重性；我想，我们眼前真的是万丈深渊。”
“万丈深渊”的一个具体例证，是一次在朋友生日宴会上，不少客人询问巴菲特，他们投资的货币市场基金是否安全。这立刻引起了巴菲特的高度警惕。长期起来，货币市场基金都是投资安全的代名词，但现在连这个地方也掀起了波澜，这说明市场信心已到了何等危急的时刻。
巴菲特当时的评价是：“当开劳斯莱斯的人们都在为自己的财产而担心时，你就知道出麻烦了。”
危机还在发酵中，不断有美国金融企业破产倒闭，但在巴菲特看来，随着美国政府一系列庞大救市措施的出台，美国股市似乎也到了该克服恐惧的最佳时候了。
事实上，在当时的市场情况下，坐拥数百亿美元现金的巴菲特，更是各大公司求助的对象，其中就包括高盛集团。在当年华尔街五大投行中，第五大投行贝尔斯登被摩根大通收购，第四大投行雷曼兄弟走上破产不归路，第三大投行美林公司则卖身给了美国银行，摩根士坦利则获得了日本三菱日联金融集团的注资。作为华尔街头牌的高盛要想生存，也必须寻找更多资金援助。
当年9月23日，巴菲特旗下的伯克希尔哈萨韦公司入股高盛集团。按照双方达成的协议，巴菲特向高盛注入50亿美元，将得到相应的优先股，股息率为10%；另外，巴菲特还获得认股优先权，有权以每股115美元的价格再收购50亿美元的高盛普通股，该价格较当天高盛收盘价125.05美元低8%。
投资高盛之后的一个多星期，巴菲特又与另一家美国支柱性企