货币金融学--第9章：银行业与金融机构的管理
2009-04-15 20:04阅读：
本章目的：银行如何运作以实现利润最大化---如何和为什么发放贷款？
如何取得资金和管理资产与负债？
如何赚取收益？
银行的资产负债表（balance
sheet）:商业银行的资产负债表可被看作银行资金来源和资金
运用的列表。
银行的负债：（资金的来源）包括支票存款、
定期存款、
贴现贷款、
向其他银行和企业的借款、
银行资本。---银行的净值：总资产与总负债的差额
银行的资产：（资金的运用）包括准备金、---法定准备金+超额准备金
应收现金项目、
银行同业存款、
证券、（二级准备金secondary
reserves---短期政府债券）
贷款、
其他资产（主要是实物资本）。
银行的赚取利润的途径:通过资产转换（asset
transformation）借短（吸收存款）贷长（发放
贷款)。银行存款增加时，准备金等额增加；存款减少时，准备金也等额减
少。
银行管理:1.流动性管理（liquidity
management）
2.资产管理（asset
management）
3.负债管理（liability
management）
4.资本充足性管理（capital adequacy
management）
一、流动性管理：
当银行发生存款外流（deposit
outflows）时，若银行没有足额的准备金，则将迫使银行调整资产负
债表的其他项目。
解决办法：1.在联邦基金市场上向其他银行借款，或从企业借款，获取准备金；
2.出售证券；
3.向美联储借款获取准备金（贴现贷款discount loan）；
4.收回或出售贷款。（成本最高）
以上解释了即使贷款和证券的回报率较高，银行仍然愿意持有超额准备金以避免上述办法产生的成本。
二、资产管理：
为实现利润最大化，银行必须同时确保：贷款和证券的最高回报率、
降低风险、
通过持有流动性资产提供足够的流动性。
途径：1.努力发现既愿意支付高利率，又不可能对贷款违约的借款人（通过甄别减少逆向选择问题）；
2.银行试图购买高回报的低风险的证券；
3.在管理资产的过程中，银行必须通过多样化来降低风险；
4.银行必须确保资产的流动性，从而不必付出高昂的成本来满足法定准备金的要求。
三、负债管理：大（货币中心）银行通过发行可转让定期存单、向其他银行或企业借款，积极寻求
资金来源。
四、资本充足性管理：
银行必须持有一定的资产规模：1.银行资本可以预防银行破产；
2.资本规模影响股东的回报；
3.监管当局对银行资本的最低规模作出了要求.
银行资本金如何影响股东的回报：银行盈利能力的两个基本指标--资产回报率、股权回报率
资产回报率（return on assets）ROA=税后净利润/资产
股权回报率（return
on equity）ROE=税后净利润/股权资本
股本乘数（equity
multiplier）EM=资产/股权资本
ROE=ROA×EM
资产回报率给定的情况下，银行资本金越少，银行所有者的回报率就越高。
要降低银行资本相对资产的规模，有三种选择:（1）回购银行股票；
（2）增加向股东支付的股利，减少留存收益和资本；
（3）保持银行资本不变，但通过发行定期存单等方式
获取新的资金，并将其用于发放贷款或购买证
券，以扩大资产规模。
要提高资本相对资产的规模，也有三种选择:（1）发行股份（普通股）来筹集资本；
（2）减少向股东支付的股利，增加留存收益和资本；
（3）保持银行资本不变，但通过减少贷款发放或出售证
