【 发布:sosme 2002-12-01 02:44 价值投资
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[题记]：按揭的最大风险是刺激了人们对财富膨胀的虚幻，它鼓动很多人做本来没有能力做的事情，这里要明确一个核心观念：按揭只是一种技术手段，它本身不能增加财富而只能平衡财富；或者说按揭贷款只能帮助那些具有购房能力的人提前完成心愿而不能帮助那些无购房能力的人具有购房能力。
中国人与银行的接触方式已较过去发生了很多变化，特别是银行的贷款业务以前一直是远离中国老百姓的，随着各项按揭业务的发展特别是商品房个人按揭贷款的普及，这将彻底的改变中国家庭的金融结构（买房是一个较复杂的商业行为，其需要的大量资金占家庭总资产的很大比例，对很多家庭来说这是人生中最大的一笔交易），这是家庭理财的新课题、新挑战。本文仅对个人住房商业性贷款又称“按揭”的风险因素进行分析，期望对那些渴望更好理财的家庭提供一些思路。个人住房商业性贷款（“按揭”）是银行用其信贷资金所发放的自营性贷款，具体指具有完全民事行为能力的自然人，购买自住住房时以其所购买的住房产权（或银行认可的其他担保方式）为抵押，作为偿还贷款的保证而向银行申请的住房商业性贷款。“按揭”对家庭来说相当于对银行的负债而首期房款相当于保证金，“按揭”的过程是以交易对象为抵押的并至少要有20%到30%保证金的交易行为，“按揭”的过程中虽然申请“按揭”的人一分钱的现金都看不到，但对银行负债的偿还却要一分一分现金的漫长堆积，这个过程有时漫长到20—30年，不仅对家庭的目前生活造成巨大的影响而且还将波及下一代。也正是因为“按揭”的风险蕴藏在漫长的岁月之中，所以对它的清醒认识就特别的重要：
1：可以把“按揭”通俗的比喻成“零存整取”的储蓄，它在抑制家庭浪费式的过度消费、并强迫养成存钱的习惯上对一个家庭理财（特别是对青年人）的意义与作用是非常积极的，如果运用得当再加上好运气这也是一种积极的投资方式。这里的风险因素是“零存整取”中的“零存”是刚性的或强制性的，在漫长的还贷期中如果这种持续“零存”的能力一旦消失（那怕仅仅是
[题记]：按揭的最大风险是刺激了人们对财富膨胀的虚幻，它鼓动很多人做本来没有能力做的事情，这里要明确一个核心观念：按揭只是一种技术手段，它本身不能增加财富而只能平衡财富；或者说按揭贷款只能帮助那些具有购房能力的人提前完成心愿而不能帮助那些无购房能力的人具有购房能力。
中国人与银行的接触方式已较过去发生了很多变化，特别是银行的贷款业务以前一直是远离中国老百姓的，随着各项按揭业务的发展特别是商品房个人按揭贷款的普及，这将彻底的改变中国家庭的金融结构（买房是一个较复杂的商业行为，其需要的大量资金占家庭总资产的很大比例，对很多家庭来说这是人生中最大的一笔交易），这是家庭理财的新课题、新挑战。本文仅对个人住房商业性贷款又称“按揭”的风险因素进行分析，期望对那些渴望更好理财的家庭提供一些思路。个人住房商业性贷款（“按揭”）是银行用其信贷资金所发放的自营性贷款，具体指具有完全民事行为能力的自然人，购买自住住房时以其所购买的住房产权（或银行认可的其他担保方式）为抵押，作为偿还贷款的保证而向银行申请的住房商业性贷款。“按揭”对家庭来说相当于对银行的负债而首期房款相当于保证金，“按揭”的过程是以交易对象为抵押的并至少要有20%到30%保证金的交易行为，“按揭”的过程中虽然申请“按揭”的人一分钱的现金都看不到，但对银行负债的偿还却要一分一分现金的漫长堆积，这个过程有时漫长到20—30年，不仅对家庭的目前生活造成巨大的影响而且还将波及下一代。也正是因为“按揭”的风险蕴藏在漫长的岁月之中，所以对它的清醒认识就特别的重要：
1：可以把“按揭”通俗的比喻成“零存整取”的储蓄，它在抑制家庭浪费式的过度消费、并强迫养成存钱的习惯上对一个家庭理财（特别是对青年人）的意义与作用是非常积极的，如果运用得当再加上好运气这也是一种积极的投资方式。这里的风险因素是“零存整取”中的“零存”是刚性的或强制性的，在漫长的还贷期中如果这种持续“零存”的能力一旦消失（那怕仅仅是