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先来点小回忆。时间回到1月初,当时市场情绪一片低迷,几乎没人敢旗帜鲜明地看多。我当时在“谭校长择时研究所”写了一篇长文——“对1月4号反弹行情的定性”。明确提出来,2019年的行情,会比大部分人想象得要早一些,时间点就在1月中下旬。
详见: 对1月4号反弹行情的定性
现在回头看去,当时判断的逻辑和结论都挺靠谱的。我对当时的分析很满意。不过,坦率地说,有点遗憾的是,虽然判断对了,但是这一个月我们的实盘赚的不多。原因是什么呢?最近几天我们团队仔细复盘了这一个多月的行情,发现这一轮行情的特点跟我们现有的股票策略,匹配度不是很高,所以这段时间的实盘仓位不足。这样的情况历史上也曾发生过,比如2017年的1月份,指数涨了不少,我们的策略当时也没赚到钱。直到3月份之后才开始赚钱。一方面,在量化投资中这属于正常现象。每一个模型,都只能赚它该赚的钱。不该它赚的钱一分也不要赚,因为这会坏规矩。一旦坏了规矩,即使短期得利,长期也一定会出问题。另一方面,这也说明,我们现有的股票策略类型,还可以更加丰富。对于不同特征的行情,可以有更多的匹配选择。所以,接下来团队的研发必将马不停蹄。
2
上周四(2月15日)发生了一件有意思的事,京东方单日成交额过百亿。
这不是噪音,这是一个信号。我们对历史上所有单日成交量过百亿的股票做了一个统计,条件很简单:发现了单日过百亿金额的股票之后,第二天开盘买入,止损和止盈都是10%,如果没有达到止损止盈,那么持有20个交易日之后,自然平仓。有几点结论:1,从2000年到现在,19年的时间,A股一共发出了916个信号,总的成功率是45%。绝大部分信号集中在06—07年的牛市和14—15年的牛市,这两轮牛市当中,成功率还可以,这两轮牛市之外的区间成功率非常低。
先来点小回忆。时间回到1月初,当时市场情绪一片低迷,几乎没人敢旗帜鲜明地看多。我当时在“谭校长择时研究所”写了一篇长文——“对1月4号反弹行情的定性”。明确提出来,2019年的行情,会比大部分人想象得要早一些,时间点就在1月中下旬。
详见:
现在回头看去,当时判断的逻辑和结论都挺靠谱的。我对当时的分析很满意。不过,坦率地说,有点遗憾的是,虽然判断对了,但是这一个月我们的实盘赚的不多。原因是什么呢?最近几天我们团队仔细复盘了这一个多月的行情,发现这一轮行情的特点跟我们现有的股票策略,匹配度不是很高,所以这段时间的实盘仓位不足。这样的情况历史上也曾发生过,比如2017年的1月份,指数涨了不少,我们的策略当时也没赚到钱。直到3月份之后才开始赚钱。一方面,在量化投资中这属于正常现象。每一个模型,都只能赚它该赚的钱。不该它赚的钱一分也不要赚,因为这会坏规矩。一旦坏了规矩,即使短期得利,长期也一定会出问题。另一方面,这也说明,我们现有的股票策略类型,还可以更加丰富。对于不同特征的行情,可以有更多的匹配选择。所以,接下来团队的研发必将马不停蹄。
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上周四(2月15日)发生了一件有意思的事,京东方单日成交额过百亿。
这不是噪音,这是一个信号。我们对历史上所有单日成交量过百亿的股票做了一个统计,条件很简单:发现了单日过百亿金额的股票之后,第二天开盘买入,止损和止盈都是10%,如果没有达到止损止盈,那么持有20个交易日之后,自然平仓。有几点结论:1,从2000年到现在,19年的时间,A股一共发出了916个信号,总的成功率是45%。绝大部分信号集中在06—07年的牛市和14—15年的牛市,这两轮牛市当中,成功率还可以,这两轮牛市之外的区间成功率非常低。