很多朋友凭着自己的想象在炒股，却没有去研究和分析公开信息，大头不才，利用中午十五分钟时间把自己想的和大家聊一下：
1. http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN201609220017711805_01.pdf 这篇回复函里面第四条其实对退出分配的项目报酬记做收入还是有了明确的回复。
一是，公司作为管理人，根据基金合伙协议及项目投资情况，确定项目退出时间 和退出方式； 二是，基金收到项目分红或退出款后，根据合伙协议约定的分配期限和分配方式 制作分配方案并分配； 三是，管理人按照权责发生制的原则核算管理报酬，即在报告日，如果基金已经 分配且管理公司已收到管理报酬，那么管理公司将该管理报酬贷记“投资管理业务收 入——管理报酬收入”，同时借记“银行存款”；如果基金已经分配但是报告日管理公 司尚未收到分配款，那么管理公司按照权责发生制的原则将该管理报酬贷记“投资管 理业务收入——管理报酬收入”，同时借记“应收账款”。
另外，再后一条里面也有明确的案例分析： 答复： 1）应收账款全部为重大资产重组中收购昆吾九鼎后新增的应收款项，其中应收 账款余额 2.74 亿元，坏账准备 0.07 亿元，净额 2.67 亿元。应收账款主要包括应收在 管基金的管理报酬、管理费及其他款项，其中应收管理报酬 2.35 亿元，占比为 85.77%； 主要核算管理人按照权责发生制的原则核算管理报酬，在报告日，如果基金已经分配 但是报告日管理公司尚未收到分配款，管理公司按照权责发生制的原则将该管理报酬 借记“应收账款”，同时贷记“投资管理业务收入——管理报酬收入”，待实际收到时 冲减原应收账款；应收管理费 0.29 亿元，占比为 10.43%，主要为管理人根据委托协 议计算的应收未收的管理费，根据权责发生制原则借记“应收账款”，同时贷记“投 资管理业务收入——管理费收入”。上述应收账款预计将于一年内全部收回。
2.所以我们可以理解，为什么三季度减持的股权不可能立刻计入业绩。因为首先要编制分配方案，再进行分配（这里计入应收），等收到现金才能计入收入和利润。
3.所以我们可以推测，三季报的收入，其实是上半年的分配甚至包括去年的部分项目。而真正的分配方案明细，只存在于每个基金的章程中，是有区别的，我们无法详细得知（回复函里
1. http://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN201609220017711805_01.pdf 这篇回复函里面第四条其实对退出分配的项目报酬记做收入还是有了明确的回复。
一是，公司作为管理人，根据基金合伙协议及项目投资情况，确定项目退出时间 和退出方式； 二是，基金收到项目分红或退出款后，根据合伙协议约定的分配期限和分配方式 制作分配方案并分配； 三是，管理人按照权责发生制的原则核算管理报酬，即在报告日，如果基金已经 分配且管理公司已收到管理报酬，那么管理公司将该管理报酬贷记“投资管理业务收 入——管理报酬收入”，同时借记“银行存款”；如果基金已经分配但是报告日管理公 司尚未收到分配款，那么管理公司按照权责发生制的原则将该管理报酬贷记“投资管 理业务收入——管理报酬收入”，同时借记“应收账款”。
另外，再后一条里面也有明确的案例分析： 答复： 1）应收账款全部为重大资产重组中收购昆吾九鼎后新增的应收款项，其中应收 账款余额 2.74 亿元，坏账准备 0.07 亿元，净额 2.67 亿元。应收账款主要包括应收在 管基金的管理报酬、管理费及其他款项，其中应收管理报酬 2.35 亿元，占比为 85.77%； 主要核算管理人按照权责发生制的原则核算管理报酬，在报告日，如果基金已经分配 但是报告日管理公司尚未收到分配款，管理公司按照权责发生制的原则将该管理报酬 借记“应收账款”，同时贷记“投资管理业务收入——管理报酬收入”，待实际收到时 冲减原应收账款；应收管理费 0.29 亿元，占比为 10.43%，主要为管理人根据委托协 议计算的应收未收的管理费，根据权责发生制原则借记“应收账款”，同时贷记“投 资管理业务收入——管理费收入”。上述应收账款预计将于一年内全部收回。
2.所以我们可以理解，为什么三季度减持的股权不可能立刻计入业绩。因为首先要编制分配方案，再进行分配（这里计入应收），等收到现金才能计入收入和利润。
3.所以我们可以推测，三季报的收入，其实是上半年的分配甚至包括去年的部分项目。而真正的分配方案明细，只存在于每个基金的章程中，是有区别的，我们无法详细得知（回复函里