注：上面的统计数据，均是按照买卖操作一个来回总的交易成本为1.1%进行扣除之后的结果。买卖条件是用大家最常用的5,10,20,60,120,250日均线为核心，都是以一个短期的均线上穿（下穿）一个长期均线作为买卖条件的。从最短期的3日均线上穿（或是下穿）5日均线，到最长期的250均线上穿（下穿）500日均线，进行了各种搭配组合，构成了多种买卖条件以供分析。举例：3日均线上穿（下穿）120均线买入（卖出），就是指在3日均线从下方上穿120均线时买入，在3日均线从上方下穿120均线时卖出。一对买卖交易信号就构成了一次交易。虽然统计共有7个大项，但是，投资者首先最关心的无疑是总收益的高低。所以，就将总收益率做降序排列以便分析。可以看出，总收益最高的前6名均是在900%以上，分别是以20均线和60日均线作为长期均线的组合。短期均线分别是以1日，3日，5日和10日构成，短期均线之间的差距是较大的。
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注：上面的统计数据，均是按照买卖操作一个来回总的交易成本为1.1%进行扣除之后的结果。买卖条件是用大家最常用的5,10,20,60,120,250日均线为核心，都是以一个短期的均线上穿（下穿）一个长期均线作为买卖条件的。从最短期的3日均线上穿（或是下穿）5日均线，到最长期的250均线上穿（下穿）500日均线，进行了各种搭配组合，构成了多种买卖条件以供分析。举例：3日均线上穿（下穿）120均线买入（卖出），就是指在3日均线从下方上穿120均线时买入，在3日均线从上方下穿120均线时卖出。一对买卖交易信号就构成了一次交易。虽然统计共有7个大项，但是，投资者首先最关心的无疑是总收益的高低。所以，就将总收益率做降序排列以便分析。可以看出，总收益最高的前6名均是在900%以上，分别是以20均线和60日均线作为长期均线的组合。短期均线分别是以1日，3日，5日和10日构成，短期均线之间的差距是较大的。
总收益排在第6名之后的是连续3个以120日半年线作为长期均线的组合。而以250年线和更长期的500日均线的组合，总收益明显处于殿后的地位。显然在参数设置上是不符合上证综指的运行规律的。这就说明此种两均线交叉的买卖模型，对于长期均线的设置更为重要，最大不要超过120日均线左右为好，短期均线的设置要相对宽松一些，但是，最大也就在10日左右为好。
下面对总收益排在前10位的组合的各项指标进行一个统计分析：
总收益平均为935%；
22年的交易次数平均为94.6，平均每年交易4.3次，大约2.8个月才交易一次。
每笔收益平均为13%；
盈利概率平均为31%；
最大单笔盈利平均为625%；
最大单笔亏损平均为-16%；
再重点对总收益前三位的组合分析一下，可以看出总收益前3名均由长期均线为60日均线的组合所占据。这和上面计算的大约3个月左右一次的平均交易频率也是较为吻合的，这就说明，要想取得最佳的盈利，操作是绝对不能过于频繁的。
而前十名的单笔最大亏损集中在-16.2~-17.2%的狭小区间。这个波动幅度不算太大，但也不是最小的。说明要想达到较佳的收益，是必须要承受适当的波动幅度的。而很多人都希望即可以获得很高的收益，又期望具有很小波动的观点，在看到今天的文章之后，就应该知道那种理想的操作模式是不存在的。当然，要是首先期望要具有较小的波动幅度，那么，3日上穿（下穿）20日均线和5日上穿（下穿）120均线的组合，可以算的上是最佳选择了，两种模式在22年里最大的单笔亏损分别仅为-9.8%和-10.8%，但是，总收益也分别高达903%和885.7%，位列总收益排名的第6位和第8位。还有非常重要的一点，就是总盈利前10名的盈利概率平均仅为31%。这说明用盈利概率的高低来做为评价标准是极不科学的，因为，从表中可以看出，长期来说所有的交易模式的盈利概率都是远低于50%的。在总收益前10名中，盈利概率最高的也仅有35.5%而已，而位于总收益第2名组合的盈利概率更是低到了23.8%的水平！
这就告诉我们，在股市交易中，你要是操作3，4次却仅盈利一次，也是一种很正常的状态（当然，前提是你要在大机会到来时也要能抓得住才行）。而且，由于这里统计的是牛市和熊市不断交替状态下的平均值，所以，在环境不好的熊市中，盈利概率应该是会更低的（估计主要范围可能会在15%~30%左右）。
任何一种有效的交易模式，长期来看都是仅依靠极少数的交易来获得丰厚回报的。事后来看的很多亏损的交易，就是为了防止在任何情况下，都不会错过难得的大行情，同时，又要保证在任何情况下，也要使资产不陷入较大风险所必须要做的。从上面的统计结果可以看出，显然是存在着在任何情况下，都可以把握住大行情的机会，又能在任何情况下规避掉大的风险的交易模型的。而且，在操作上也是极其简单的。
有趣的是，位列总收益第6位和第7位的分别为903%和902.9%，总收益基本上完全相同。一个是3日均线和20日均线的组合，一个是3日均线和120日均线的组合。但是，实际操作的话，却会有很大的不同。这将是待续文章将要讲述的内容。关于交易模式的系列文章，是完全依赖纯粹的市场走势为依据，所形成的近乎机械似的交易模式。这也是追求大道至简原则的产物。说它很简单，是因为不考虑任何其他消息面，基本面的影响，只需要盯着两条均线即可。但是，要想真正做好，还需要明白更多关于交易模型方面的其他问题才行。因为，只有对交易模式有了极其深刻的理解，并且始终怀有坚定的信念，才可能长期不懈的坚持下去。将简单的事情，能够毫不动摇的一直坚持下去，那么，相信距离伟大也就不会太远了。
有些网友不明白在上面《简单而有效的交易模式之一》中为什么都没有一种交易模式会超越大盘的收益，我在这里解释一下： 首先说明一下，由于是不经过任何优化的机械式交易模式，所以，即使总体收益跑不赢大盘也是很正常的。就像是你操作一只股票，该股最大涨幅达到2倍，但是，要是你能获得一半的收益，就是极为难得的了，道理是一样的。其次，那篇文章是用每次只投入固定10万元的，将上证综指看做是一只股票进行单利计算的，要是按照投资者不会将盈利取出，继续投入股市的复利方式计算的，用复利计算是要高出很多的。比如本文中5日均线上穿（下穿）120均线买入（卖出）的交易模式，22年单利是885%的总收益，但是，复利就达到了40倍以上。而且，这个模式仅是排在总第收益第8位，那么，要是再高一些收益的模式也用复利计算，相信上百倍也是很正常的。就以第3笔交易是用大约823534.49元在924.67点买入，由于是将上证指数看成是股票，上证指数点近千元的价格，相对于实际交易中的过价格，显然是过高了，由于根据交易规则，最低也要买入100股，那么，最多就只能买入823534.49/924.67≈800股（取整），剩余的闲置资金就高达93799元，而要是实际的股票，可能会是缩小100倍左右，就以9.24元计算，那样823534/9.24≈89000（取整），实际的剩余资金就仅为1177元。可见，要是长期累积下来，由于资金使用率明显不足，差异将是很大的，每笔就以初始资金5%的低水平计算，40倍收益就是20万，就是初始资金的2倍。之所以这样计算，都是遵循谨慎性原则来考虑的。
而且，都是这仅针对大盘而言的，要是针对个股，必然波动要更大，当然，收益也会更高的。还有一点，有人说是不是可以更好的优化一下呢？我的答案是当然可以，但是，在实际执行方面就更不现实了，因为，要是技术水平较低的投资者，优化的结果十有八九还不如不优化，而水平达到较高层次的投资者，基本上是不可能采取这个非常死板的交易模式的。那种模式是不需要投资者去做任何主观判断，只需要严格按照两条均线的上穿和下穿机械的执行即可，此种最大限度避免人性弱点的操作方法，对于自身不具备较强的分析能力，但具备超人执行力的投资者却是极其适合的。要是简单的按照前一篇文章和此文计算的，单利和复利大约相差4.5倍左右来计算，那么，在前一篇文章中。就连明显设置有问题的，总收益最低的500均线交易模式来操作，都是有34%的单利计算的正收益的，按照实际的复利操作方式，相信至少有1.5倍左右收益的。
通过大量的分析统计，相信可以得出这样的结论：长期来看，只要是大趋势向上的股市，赚不到钱在理论上是站不住脚的，主要还是由于自己没有掌握股市的运行规律，或是无法按照正确的方式来执行罢了！所以，也没有什么好抱怨的，有那些时间，还是好好需找自身所存在的问题可能更有意义，大家都是面对同样的一个市场，只有懂得深刻反省的人，才是有希望的。总收益要想最高，就是平均一年仅能进行1.65次的操作，不过，要是以如此之低的中线操作的频率，来要求短线投资者是不现实的，但是，道理却是相同的，对于绝大多数短线投资者来说，要是隔三差五的都在操作，那么，想要有较好的结果，这无疑与痴人说梦了。因为，较为确定的机会永远是比较少的。懂得顺势而为，适时的空仓，这在大盘环境不佳的漫长熊市中，就显得更为重要了。
不过，在现实中能够做到这一点的投资者应该是较少的，因为，一般投资者往往目光短浅，对于短期的利益得失斤斤计较，患得患失。缺乏长期，系统化的，站在全局思考的智慧和魄力。在正常的较多次失误之后，就很容易缺乏正确的判断力和应有的信心，从而在重大机会到来前，自己就很可能被恐惧心理所笼罩，从而不能做出正确的判断，从而在中大机会到来时错失良机。由于几乎所有有效的交易模式的主要盈利，都是由极少数的重大盈利机会所贡献的，那么，一旦投资者的心理防线被击溃了，不能坚定自己的信念，继续实行一整套完整的系统交易，自然就不可能有好的结果了。从上面的统计结果中，可以看到从2001年3月14日~2003年7月11日期间，此种交易模式居然连续出现了9次亏损，亏损幅度简单累加为28.6%！试想一下，有多少人在此种情况下，还可以坚信认为该种交易模式是有效的，并且继续严格执行下去呢？我相信要是没有看到过我关于交易模型分析的文章之前，那么，应该很少有人可以做到的。因为，没有长期对股市规律进行深入的研究和大量科学的统计分析，是不可能有超强自信来坚守的！但是，就在一般人可能崩溃之际，第10次的交易就以盈利4.32倍的辉煌结局，一举扭转2年多的不利局面！相信大家都清楚了，那就是因为大盘从998点2年多暴涨到6124点所致。所以，只要懂得物极必反和轮回的道理，就不会在重大抉择上去犯低级错误了。之所以选择此种交易模式来讲解，主要还是因为复利每次都要计算最大可买入数量和剩余资金，再将盈亏进行累加，需要手工一笔笔进行，比较麻烦的。太多的交易次数会消耗我过多的时间，因此，我就在总收益前10名当中选择总交易次数最少的模式了。绝不是有意选择了一个连续失败9次的极端例子，我可没有那么多时间去都计算一遍。造成绝大多数人无法坚持一个固有模式的主要原因，除了投资者克服不了时常各种所谓机会的诱惑以外，就在于投资者没有对历史规律做过大量统计，对股市通常的运行规律缺乏深刻的理解，自然就对某种交易模式是否有效，自己是否应该继续坚持没有底气了。大家往往是动手的时间过多，而动脑分析，冷静思考问题的时间太少。
要是投资者始终立足于很短期的角度来考量，那么，你很可能炒一辈子股票，都将以失败而告终。因为，从一开始悲剧就已经注定了。所以，对于一般的趋势投资者来说，立足长远，看长做短就显得至关重要了。若是投资理念不正确，那么，不管你用什么具体的操作方法，都将是于事无补的。即使学习了再多的技术分析技巧，也注定只能是雕虫小技而已。正确的投资理念和操作策略应该是：不管你是趋势投资还是价值投资，也不管你的超短线，还是波段操作。都应该将投资作为一项长期的事业，甚至是终生的事业来看待，在具体操作方面可以很短期，但是，评价体系应该是用很长时间的跨度来衡量才行。要不然，大众为什么喜欢以巴菲特和索罗斯来作为投资界的标杆呢？其实就是因为他们都是经历了至少30,50年各种狂风暴雨的洗礼所致，也唯有这样才具有最好的说服力。也就是说，你就算是在几年内收益超越他们好多倍，也不能说明你比他们更伟大，因为，对于投资而言3年，5年，甚至十年的时间都显得太短暂了，是无法作为科学评价的依据的。要知道一个牛熊市的轮回可能就需要7，8年的时间。
在大量的统计分析基础之上，确定自己的交易模型和严格的纪律，进行适合自己的量化投资将是大势所趋。而仅仅凭借自己的感觉来炒股，将变得越来越不靠谱和难以适应日趋复杂的投资环境。其实，有太多十分有效，而且，在操作方面又很简单的交易方式可供选择。但是，大众往往由于过高的估计了自己的能力，或是对盈利的目标抱有过高的不切实际的预期，自然就会不自觉地选择了一条，只要稍加分析就会发现是注定要失败的道路。而可悲的是，有太多的人即使是付出一生的代价，也是无法彻底醒悟和纠正的。
下面对总收益排在前10位的组合的各项指标进行一个统计分析：
总收益平均为935%；
22年的交易次数平均为94.6，平均每年交易4.3次，大约2.8个月才交易一次。
每笔收益平均为13%；
盈利概率平均为31%；
最大单笔盈利平均为625%；
最大单笔亏损平均为-16%；
再重点对总收益前三位的组合分析一下，可以看出总收益前3名均由长期均线为60日均线的组合所占据。这和上面计算的大约3个月左右一次的平均交易频率也是较为吻合的，这就说明，要想取得最佳的盈利，操作是绝对不能过于频繁的。
而前十名的单笔最大亏损集中在-16.2~-17.2%的狭小区间。这个波动幅度不算太大，但也不是最小的。说明要想达到较佳的收益，是必须要承受适当的波动幅度的。而很多人都希望即可以获得很高的收益，又期望具有很小波动的观点，在看到今天的文章之后，就应该知道那种理想的操作模式是不存在的。当然，要是首先期望要具有较小的波动幅度，那么，3日上穿（下穿）20日均线和5日上穿（下穿）120均线的组合，可以算的上是最佳选择了，两种模式在22年里最大的单笔亏损分别仅为-9.8%和-10.8%，但是，总收益也分别高达903%和885.7%，位列总收益排名的第6位和第8位。还有非常重要的一点，就是总盈利前10名的盈利概率平均仅为31%。这说明用盈利概率的高低来做为评价标准是极不科学的，因为，从表中可以看出，长期来说所有的交易模式的盈利概率都是远低于50%的。在总收益前10名中，盈利概率最高的也仅有35.5%而已，而位于总收益第2名组合的盈利概率更是低到了23.8%的水平！
这就告诉我们，在股市交易中，你要是操作3，4次却仅盈利一次，也是一种很正常的状态（当然，前提是你要在大机会到来时也要能抓得住才行）。而且，由于这里统计的是牛市和熊市不断交替状态下的平均值，所以，在环境不好的熊市中，盈利概率应该是会更低的（估计主要范围可能会在15%~30%左右）。
任何一种有效的交易模式，长期来看都是仅依靠极少数的交易来获得丰厚回报的。事后来看的很多亏损的交易，就是为了防止在任何情况下，都不会错过难得的大行情，同时，又要保证在任何情况下，也要使资产不陷入较大风险所必须要做的。从上面的统计结果可以看出，显然是存在着在任何情况下，都可以把握住大行情的机会，又能在任何情况下规避掉大的风险的交易模型的。而且，在操作上也是极其简单的。
有趣的是，位列总收益第6位和第7位的分别为903%和902.9%，总收益基本上完全相同。一个是3日均线和20日均线的组合，一个是3日均线和120日均线的组合。但是，实际操作的话，却会有很大的不同。这将是待续文章将要讲述的内容。关于交易模式的系列文章，是完全依赖纯粹的市场走势为依据，所形成的近乎机械似的交易模式。这也是追求大道至简原则的产物。说它很简单，是因为不考虑任何其他消息面，基本面的影响，只需要盯着两条均线即可。但是，要想真正做好，还需要明白更多关于交易模型方面的其他问题才行。因为，只有对交易模式有了极其深刻的理解，并且始终怀有坚定的信念，才可能长期不懈的坚持下去。将简单的事情，能够毫不动摇的一直坚持下去，那么，相信距离伟大也就不会太远了。
有些网友不明白在上面《简单而有效的交易模式之一》中为什么都没有一种交易模式会超越大盘的收益，我在这里解释一下： 首先说明一下，由于是不经过任何优化的机械式交易模式，所以，即使总体收益跑不赢大盘也是很正常的。就像是你操作一只股票，该股最大涨幅达到2倍，但是，要是你能获得一半的收益，就是极为难得的了，道理是一样的。其次，那篇文章是用每次只投入固定10万元的，将上证综指看做是一只股票进行单利计算的，要是按照投资者不会将盈利取出，继续投入股市的复利方式计算的，用复利计算是要高出很多的。比如本文中5日均线上穿（下穿）120均线买入（卖出）的交易模式，22年单利是885%的总收益，但是，复利就达到了40倍以上。而且，这个模式仅是排在总第收益第8位，那么，要是再高一些收益的模式也用复利计算，相信上百倍也是很正常的。就以第3笔交易是用大约823534.49元在924.67点买入，由于是将上证指数看成是股票，上证指数点近千元的价格，相对于实际交易中的过价格，显然是过高了，由于根据交易规则，最低也要买入100股，那么，最多就只能买入823534.49/924.67≈800股（取整），剩余的闲置资金就高达93799元，而要是实际的股票，可能会是缩小100倍左右，就以9.24元计算，那样823534/9.24≈89000（取整），实际的剩余资金就仅为1177元。可见，要是长期累积下来，由于资金使用率明显不足，差异将是很大的，每笔就以初始资金5%的低水平计算，40倍收益就是20万，就是初始资金的2倍。之所以这样计算，都是遵循谨慎性原则来考虑的。
而且，都是这仅针对大盘而言的，要是针对个股，必然波动要更大，当然，收益也会更高的。还有一点，有人说是不是可以更好的优化一下呢？我的答案是当然可以，但是，在实际执行方面就更不现实了，因为，要是技术水平较低的投资者，优化的结果十有八九还不如不优化，而水平达到较高层次的投资者，基本上是不可能采取这个非常死板的交易模式的。那种模式是不需要投资者去做任何主观判断，只需要严格按照两条均线的上穿和下穿机械的执行即可，此种最大限度避免人性弱点的操作方法，对于自身不具备较强的分析能力，但具备超人执行力的投资者却是极其适合的。要是简单的按照前一篇文章和此文计算的，单利和复利大约相差4.5倍左右来计算，那么，在前一篇文章中。就连明显设置有问题的，总收益最低的500均线交易模式来操作，都是有34%的单利计算的正收益的，按照实际的复利操作方式，相信至少有1.5倍左右收益的。
通过大量的分析统计，相信可以得出这样的结论：长期来看，只要是大趋势向上的股市，赚不到钱在理论上是站不住脚的，主要还是由于自己没有掌握股市的运行规律，或是无法按照正确的方式来执行罢了！所以，也没有什么好抱怨的，有那些时间，还是好好需找自身所存在的问题可能更有意义，大家都是面对同样的一个市场，只有懂得深刻反省的人，才是有希望的。总收益要想最高，就是平均一年仅能进行1.65次的操作，不过，要是以如此之低的中线操作的频率，来要求短线投资者是不现实的，但是，道理却是相同的，对于绝大多数短线投资者来说，要是隔三差五的都在操作，那么，想要有较好的结果，这无疑与痴人说梦了。因为，较为确定的机会永远是比较少的。懂得顺势而为，适时的空仓，这在大盘环境不佳的漫长熊市中，就显得更为重要了。
不过，在现实中能够做到这一点的投资者应该是较少的，因为，一般投资者往往目光短浅，对于短期的利益得失斤斤计较，患得患失。缺乏长期，系统化的，站在全局思考的智慧和魄力。在正常的较多次失误之后，就很容易缺乏正确的判断力和应有的信心，从而在重大机会到来前，自己就很可能被恐惧心理所笼罩，从而不能做出正确的判断，从而在中大机会到来时错失良机。由于几乎所有有效的交易模式的主要盈利，都是由极少数的重大盈利机会所贡献的，那么，一旦投资者的心理防线被击溃了，不能坚定自己的信念，继续实行一整套完整的系统交易，自然就不可能有好的结果了。从上面的统计结果中，可以看到从2001年3月14日~2003年7月11日期间，此种交易模式居然连续出现了9次亏损，亏损幅度简单累加为28.6%！试想一下，有多少人在此种情况下，还可以坚信认为该种交易模式是有效的，并且继续严格执行下去呢？我相信要是没有看到过我关于交易模型分析的文章之前，那么，应该很少有人可以做到的。因为，没有长期对股市规律进行深入的研究和大量科学的统计分析，是不可能有超强自信来坚守的！但是，就在一般人可能崩溃之际，第10次的交易就以盈利4.32倍的辉煌结局，一举扭转2年多的不利局面！相信大家都清楚了，那就是因为大盘从998点2年多暴涨到6124点所致。所以，只要懂得物极必反和轮回的道理，就不会在重大抉择上去犯低级错误了。之所以选择此种交易模式来讲解，主要还是因为复利每次都要计算最大可买入数量和剩余资金，再将盈亏进行累加，需要手工一笔笔进行，比较麻烦的。太多的交易次数会消耗我过多的时间，因此，我就在总收益前10名当中选择总交易次数最少的模式了。绝不是有意选择了一个连续失败9次的极端例子，我可没有那么多时间去都计算一遍。造成绝大多数人无法坚持一个固有模式的主要原因，除了投资者克服不了时常各种所谓机会的诱惑以外，就在于投资者没有对历史规律做过大量统计，对股市通常的运行规律缺乏深刻的理解，自然就对某种交易模式是否有效，自己是否应该继续坚持没有底气了。大家往往是动手的时间过多，而动脑分析，冷静思考问题的时间太少。
要是投资者始终立足于很短期的角度来考量，那么，你很可能炒一辈子股票，都将以失败而告终。因为，从一开始悲剧就已经注定了。所以，对于一般的趋势投资者来说，立足长远，看长做短就显得至关重要了。若是投资理念不正确，那么，不管你用什么具体的操作方法，都将是于事无补的。即使学习了再多的技术分析技巧，也注定只能是雕虫小技而已。正确的投资理念和操作策略应该是：不管你是趋势投资还是价值投资，也不管你的超短线，还是波段操作。都应该将投资作为一项长期的事业，甚至是终生的事业来看待，在具体操作方面可以很短期，但是，评价体系应该是用很长时间的跨度来衡量才行。要不然，大众为什么喜欢以巴菲特和索罗斯来作为投资界的标杆呢？其实就是因为他们都是经历了至少30,50年各种狂风暴雨的洗礼所致，也唯有这样才具有最好的说服力。也就是说，你就算是在几年内收益超越他们好多倍，也不能说明你比他们更伟大，因为，对于投资而言3年，5年，甚至十年的时间都显得太短暂了，是无法作为科学评价的依据的。要知道一个牛熊市的轮回可能就需要7，8年的时间。
在大量的统计分析基础之上，确定自己的交易模型和严格的纪律，进行适合自己的量化投资将是大势所趋。而仅仅凭借自己的感觉来炒股，将变得越来越不靠谱和难以适应日趋复杂的投资环境。其实，有太多十分有效，而且，在操作方面又很简单的交易方式可供选择。但是，大众往往由于过高的估计了自己的能力，或是对盈利的目标抱有过高的不切实际的预期，自然就会不自觉地选择了一条，只要稍加分析就会发现是注定要失败的道路。而可悲的是，有太多的人即使是付出一生的代价，也是无法彻底醒悟和纠正的。