近期，市场上关于存贷比（LD）去留的争论颇多，主要是因为一旦引入巴塞尔协议III中的两个新的流动性指标（流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）后，
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近期，市场上关于存贷比（LD）去留的争论颇多，主要是因为一旦引入巴塞尔协议III中的两个新的流动性指标（流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例（NSFR）后，
LD的去留自然就成为了大家关注的焦点 [2]。
本文具体分析这三个指标的内在关联和各自优缺点。针对当前我国商业银行现有资金来源与资金运用的特点，本文提出，为了有效管理和监管银行流动性风险，LD仍然有维持的必要；LD具体计算时，分子分母项可以审慎调整，但任何调整都应该要反复论证，以防范新的监管套利和市场扭曲行为的产生。而LCR和NSFR两个新指标引入以后，还需要相当一个时间不断验证，以确保其能够真正发挥流动性风险管理和监管的作用。
1.存贷款比（LD）是指商业银行各项贷款余额与各项存款余额之间的比率，它用来反映银行总体流动性状况和存贷款的匹配情况。
*LD的计算公式为：各项贷款余额 / 各项存款余额
其中各项存款是指填报机构吸收的单位和居民个人的存款，主要包括企业存款、私营及个体存款、居民储蓄存款、保险公司存放等。
各项贷款是指填报机构对借款人融出货币资金形成的资产，主要包括贷款、贸易融资、票据融资等。
LD的监管要求为不高于75%。
2.流动性覆盖率（LCR）是银行优质流动性资产储备除以未来30 日的资金净流出量，它主要反映短期(未来30 天内) 特定压力情景下，银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力。
*LCR的计算公式为：流动性资产/ 未来30 日内资金净流出，
其中流动性资产 = ∑各类流动性资产金额 * 折算率；
未来30日内的净现金流出 = 现金流出量 —min (现金流入量, 现金流出量的75%)。
LCR的监管要求为不低于100%。
3.净稳定资金比例（NSFR）是计算银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比，它主要衡量一家机构在特定压力情景下，可用的长期稳定资金支持业务发展的能力。
*NSFR的计算公式为：可用的稳定资金 / 业务所需的稳定资金，
其中可用的稳定资金(ASF) = ∑各类权益和负债 * 相应的ASF 系数；
所需的稳定资金(RSF) = ∑各类资产和表外风险暴露 * 相应的RSF 系数。
NSFR的监管要求为不低于100%。
LD主要通过控制存款和贷款业务比重来控制银行的主要资产负债结构，
LCR与NSFR则分别用来反映压力情景下银行的短期及中长期流动性风险状况。
相对于LCR，LD与NSFR更偏重于控制银行的资产负债结构，两者的相似性更强。
从以上比较可以看出，LD仅覆盖了存款和贷款，同时，没有特定的压力情景设置，重在对存款、贷款总体比例现状的把握；而LCR和NSFR这两个指标覆盖全部表内外业务，对于存、贷款的处理更加细致，考虑了客户类别、性质以及期限，有给定的未来短期和中长期的压力情景。
为进一步说明三个指标之间的异同，下面就存、贷业务在三个指标中的计量进行详细说明。
假定银行同时新增100元存款及100元贷款，并按照存款及贷款的期限、性质及来源（投向）等分别计算其对三个指标的影响。
由上文的说明可知，存款因其期限、客户类别和性质的不同会对LCR中的现金流出（包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的可用稳定资金（即NSFR计算公式中的分子项）造成不同的影响，而贷款也会因其期限和客户类别的差异对LCR中的现金流入（也包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的所需稳定资金（即NSFR计算公式中的分母项）造成不同的影响。
根据目前的监管标准，经过计算，我们整理出以下两表：存款影响表与贷款影响表。其中，存款影响表内的A与B对应的是100元新增存款对LCR中的现金流出与NSFR中的可用稳定资金可能造成的各种影响；贷款影响表内的A与B对应的是新增100元贷款对LCR中的现金流入与NSFR中的所需稳定资金可能造成的各种影响。
存款影响表
通过上述的分析可知：
本文具体分析这三个指标的内在关联和各自优缺点。针对当前我国商业银行现有资金来源与资金运用的特点，本文提出，为了有效管理和监管银行流动性风险，LD仍然有维持的必要；LD具体计算时，分子分母项可以审慎调整，但任何调整都应该要反复论证，以防范新的监管套利和市场扭曲行为的产生。而LCR和NSFR两个新指标引入以后，还需要相当一个时间不断验证，以确保其能够真正发挥流动性风险管理和监管的作用。
- 定义与计算公式
1.存贷款比（LD）是指商业银行各项贷款余额与各项存款余额之间的比率，它用来反映银行总体流动性状况和存贷款的匹配情况。
*LD的计算公式为：各项贷款余额 / 各项存款余额
其中各项存款是指填报机构吸收的单位和居民个人的存款，主要包括企业存款、私营及个体存款、居民储蓄存款、保险公司存放等。
各项贷款是指填报机构对借款人融出货币资金形成的资产，主要包括贷款、贸易融资、票据融资等。
LD的监管要求为不高于75%。
2.流动性覆盖率（LCR）是银行优质流动性资产储备除以未来30 日的资金净流出量，它主要反映短期(未来30 天内) 特定压力情景下，银行持有的高流动性资产应对资金流失的能力。
*LCR的计算公式为：流动性资产/ 未来30 日内资金净流出，
其中流动性资产 = ∑各类流动性资产金额 * 折算率；
未来30日内的净现金流出 = 现金流出量 —min (现金流入量, 现金流出量的75%)。
LCR的监管要求为不低于100%。
3.净稳定资金比例（NSFR）是计算银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比，它主要衡量一家机构在特定压力情景下，可用的长期稳定资金支持业务发展的能力。
*NSFR的计算公式为：可用的稳定资金 / 业务所需的稳定资金，
其中可用的稳定资金(ASF) = ∑各类权益和负债 * 相应的ASF 系数；
所需的稳定资金(RSF) = ∑各类资产和表外风险暴露 * 相应的RSF 系数。
NSFR的监管要求为不低于100%。
- 异同分析
LD主要通过控制存款和贷款业务比重来控制银行的主要资产负债结构，
LCR与NSFR则分别用来反映压力情景下银行的短期及中长期流动性风险状况。
相对于LCR，LD与NSFR更偏重于控制银行的资产负债结构，两者的相似性更强。
- 三个指标的异同
从以上比较可以看出，LD仅覆盖了存款和贷款，同时，没有特定的压力情景设置，重在对存款、贷款总体比例现状的把握；而LCR和NSFR这两个指标覆盖全部表内外业务，对于存、贷款的处理更加细致，考虑了客户类别、性质以及期限，有给定的未来短期和中长期的压力情景。
为进一步说明三个指标之间的异同，下面就存、贷业务在三个指标中的计量进行详细说明。
假定银行同时新增100元存款及100元贷款，并按照存款及贷款的期限、性质及来源（投向）等分别计算其对三个指标的影响。
由上文的说明可知，存款因其期限、客户类别和性质的不同会对LCR中的现金流出（包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的可用稳定资金（即NSFR计算公式中的分子项）造成不同的影响，而贷款也会因其期限和客户类别的差异对LCR中的现金流入（也包含在LCR计算公式的分母项中）及NSFR中的所需稳定资金（即NSFR计算公式中的分母项）造成不同的影响。
根据目前的监管标准，经过计算，我们整理出以下两表：存款影响表与贷款影响表。其中，存款影响表内的A与B对应的是100元新增存款对LCR中的现金流出与NSFR中的可用稳定资金可能造成的各种影响；贷款影响表内的A与B对应的是新增100元贷款对LCR中的现金流入与NSFR中的所需稳定资金可能造成的各种影响。
存款影响表
通过上述的分析可知：