期货人介绍之一： 青泽老师
2010-12-05 09:39阅读：
个人简介
青泽，哲学硕士，1992年毕业于北京师范大学。1993年涉足股票市场，1994年进入国内期货市场。参与过国内期货市场大大小小成千上万次“战役”，经历了十多年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。曾经创造出一夜狂赚690万元的神话，也多次体验过期货交易暴仓的惨痛。
2005年，青泽先生的《独自徘徊在天堂和地狱之间——一个操盘手的自白》一书在我国大陆和台湾地区发行。同年底，该书第二版《十年一梦——一个操盘手的自白》出版，再次成为财经投资方面的畅销书。
作为国内期货实战派的精英，青泽先生具有丰富的交易经验和深刻的市场投资哲学。中国农业大学、北京大学、中国人民大学、中国期货业协会、期货交易所、冠通期货等国内著名高校、期货监管机构、期货公司，都先后邀请青泽先生举办投资理念、交易心理、实战案例等方面的精彩讲座。
目前，青泽先生主要从事期货、股票等的专业投资服务。
青泽：期货人生无悔意
多彩K线有文章
追往昔，笃定期货志不移
与青泽先生谈起他的期货从业经历，说者仿佛在讲述一部其间不乏喜悦的青涩明志故事，故事主人公矢志不移、咬定期货、执著前行；听者犹如在品一坛陈年佳酿，只有精品细酌才能体味出故事内涵之纯正甘美、刻骨铭心。
“误入”期货之门
见到青泽先生，是他结束期货交易之后的下午五点。青泽坦承自己是“误入”期货之门的。10多年前，只是听朋友讲，期货既能做空，又能做多，加上杠杆原理交易，少量的投入就会产生巨大的盈亏，只要看对方向几天就能赚几倍，比股票更刺激。原先玩股票的青泽一下子像发现了新大陆从此投身期货交易。
期货交易的特点决定了任何人在期货市场都会有赚大钱的可能，但对于大多数人而言，无数次交易的最终结果只可能是损失，而要把以往赔的钱赚回来，恐怕没有多少人能做得到。但偶尔的交易赢利又给造成损失的投机者以能够赚回赔钱且只要坚持下去就
有暴富机会的幻觉，于是染上了不可遏止的炒期之“瘾”。正如青泽先生所言，“你可以走你愿意走的路。但是，一旦你上了路，回头恐怕就没有那么容易了，人生的许多事情无法再来一次”。
求索期货之道
令人沮丧、甚至绝望的交易结果是市场残酷性的绝好体现，青泽曾一次赚过600多万元，也曾一下子赔得血本无归，他在这个行业摸索了长达10年时间。
青泽认为，探求期货制胜之道，除个人天分外，时间才是最好的老师。你可以轻松掌握期货交易的知识或交易技巧，但要提高投机者的修养与境界绝非一日之功，因为最终决定投资者命运的是投资者个人的综合素质，更进一步，个人修养与境界建立在投机者对市场的理解和对自我的反省与重塑基础之上，而这些都需要投机者在期货交易实践中对市场的长期感悟并形成正确认识、对自我人性弱点深刻反省并进一步修正。正如华尔街操盘高手所言：“我的耀眼的投资绩效完全是在于我28年来错误经验的累积”。
一句话，青泽先生由期货操盘手成长为期货投资专家，是其在近10年的市场交易实践中，不断感悟市场，反复总结经验，时时修正交易策略，刻刻砥砺心智、磨炼意志，在交易实践中形成自己的系统交易策略并与实践紧密结合，不断接受市场检验。就像青泽先生在中国人民大学的演讲中所说的：“人间正道是沧桑”。
志以期货为友
谈起近14载期货从业经历的最大感受，青泽先生用黄庭坚《寄黄几复》中的一句“桃李春风一杯酒，江湖夜雨十年灯”来表达。在期货交易中，“桃李春风”无疑是每个投资者所追求的，它让人荡气回肠、感觉良好。然而，“江湖夜雨”却不见得人人都能承受其重，它既刻画出了青泽先生从事期货交易“日日日久苦思、夜夜夜深不寐”的真实生活写照，又透射出青泽先生所遭遇的10余载凄苦迷茫、10余载殷殷求索、10余载矢志不移以期货为友的人生际遇。
初入期货市场，期货对于青泽先生，完全是一个赚钱的工具。而今，期货市场在青泽先生眼中，却像一位久经考验、经过血雨腥风洗礼的志同道合的朋友。
这一转变，同样经过了漫长的历程：初入市场的青泽，面对不可捉摸、反复无常的市场变化以及由此带来的交易苦果，着实让人对期货游戏感到厌倦；接下来在顽强信念、坚韧毅力支撑下，抱着“一定要把期货弄明白”的目的，青泽先生开始了与期货市场的真诚“交流”，正确认识市场，把握其运动规律，常常与之“促膝谈心至深夜”；随着心理素质、修养与境界的提高，市场的“脾气”越来越多地被摸透，以市场为王，以趋势为友，只有尊重市场，方能赢得市场的尊重。
看今朝，提升策略已有时
与青泽先生谈期货交易，说者举重若轻、言简意赅，把阳春白雪般的交易思路、交易策略、方法、技巧等深入浅出地让你明白，逻辑严谨，条理清楚，绝不故弄玄虚；听者如得真传、奉若圣经、热血沸腾，恨不得马上奔入市场，依照此法就能赚得盆盈钵满。
市场是最好的老师
每天面对市场价格波动，如果把市场价格波动比作一匹脱缰的野马，期货操盘手最需要解决的是如何理解波动、驾御波动、战胜波动，最终成为驾御野马的高超骑手。面对同一个市场，为什么会有巨大的多空战争，无数人在做多的同时还有无数人却在同一瞬间放空，投机者你买我卖针锋相对？
青泽认为，市场交易这场战争背后的原因是投机者之间对市场理解的哲学的不同。比如，在近几年的
期铜上涨行情中，为什么有人会一直逆势做空亏大钱呢？价值理论和趋势理论这两种不同的市场观念，是导致巨大多空冲突演变的内核。空头者信奉市场价值理论，认为市场价格回归其内在价值是早晚的事。如果做空者信奉的是市场趋势理论，还会在持续上涨的铜市中做空吗？不会，趋势理论明白无误地告诉投机者，唯一合理的做法是：买入持有，直到市场趋势反转。
辨证思维是立身之本
期货市场上虽然存在着各种各样的市场交易理论、方法和技术模型，但任何抄底摸顶方法的失败可能性显然要比顺势交易失败的可能性大得多。青泽认为，投机者必须具备辨证思维的能力，即使是在自己拥有绝对把握和胜算的机会时出手，也要从正反两方面考虑问题，也应该作好两手准备。
为了解释自己看待期货交易的思维方法，青泽举出了娶媳妇理论：要娶一个媳妇回家，你看中的往往是她的优点——她长得很漂亮、她很有钱以及她的父亲是部长、局长、处长等等。但是，娶回家才发现，她还有很多不好的东西，你不喜欢的东西，比如懒惰、自私、霸道等等。这时，你只能好坏两方面全部接受，除非你不娶她。
投机者在运用各种市场理论、技术、工具进行交易时，必须具有辩证思维，方能在期货市场上安身立命。否则，只想成功，不注意风险控制，其结果可能是最糟糕的。
交易思路是成功基石
期货交易是不是赌博？和赌博有没有区别？有没有成功之路？青泽先生认为，确定期货交易的基本思路是期货投机的成功基石，一个完整的期货基本交易思路至少应该包括理解市场的理论、交易模型与工具以及资金和仓位管理方法。
具体说来，趋势理论是青泽理解市场进而作出交易决策的基础，交易模型和工具则是建立在趋势理论基础之上的。青泽说，他既有进行长线交易的工具，也有短线操作的交易模型。这些工具和模型既包括可以规则化的关键点突破交易法、2B交易法、55天均线交易法等，也包括难以用话语说清楚的市场交易经验和感觉。而资金和仓位管理方法则是指投机者要有一套进行风险控制的、稳健的操作策略，包括试探——加码交易策略、时间止损、价格止损、止盈等等。
青泽在外资期货基金重金礼聘面前无丝毫留恋。某国外著名期货基金许以年薪百万英镑另加业绩提成的优厚条件，聘请青泽先生作为操盘中国期货市场的基金经理，换作一般人，或许会趋之若鹜，但青泽先生却婉言相谢，淡淡的一句“我不愿帮外国人挣中国人的钱”，足令笔者动容。
谈起对期货专业理财的未来打算，青泽以培养更多的中国专业期货操盘手为自己的市场责任，尽心尽力，共享自己10余载由期货操盘手进而成长为期货理财专家的心得与体会，以期与大家共勉。
青泽：期货交易靠什么取胜？
2010年11月27日，《期货日报》主办的第四届全国期货实盘大赛颁奖典礼在上海期货交易所二楼国际会议厅举办，青泽老师发表了题为“交易靠什么取胜”的主题演讲，以下是期货中国网编辑对录音的整理：
精彩语录：
交易是个概率的东西，你的盈利能力不管有多高，总有失败的交易。
交易技术有了，风险管理能力有了，手段、方法都有了，但是在交易过程中，因为心理的影响没有做到，也会出问题。
期货成功交易员必备的3个因素，技术、策略、心态。
期货交易，不仅是个盈的艺术，还是个输的艺术。
所谓心态问题，远远不只是了解交易策略的问题，而是了解自我、超越自我的问题。
传统交易智慧的总结，往往是个体性的总结。
如果我曾经辉煌过，失败了，又辉煌又失败，那还是自己的问题，自己被自己打败了。
如果交易员要在其后行业长期发展下去，要从修炼走向一个更加宏观的智慧状态。
作为个体交易员、操盘手而言，里费莫对市场交易的理解已经到了登峰造极的境界。
人性的修炼、修养永远都是没有止尽的。人的本质上永远都用非理性的一面。
最终还是要靠对自己的修炼，达到对交易的控制。
了解自我，其实是个审判的过程。
假如某一天我的交易失败了，往往是情绪的波动造成，非理性的因素，而不是说市场交易策略的问题。
反复做的结果就是如果一亏损就骑虎难下。
在第一小时市场给你无数信息刺激，对了错了，赚了亏了，导致第二小时情绪化。
交易团队中，盈亏关联性很大。就是你盈利的时候，做什么都盈利，亏钱的时候，做什么都亏钱。
通过控制你的活跃性，保证你的准确性。
要打开心境，要多从其他行业获取知识，那会有比较大的帮助。
（资料图片）
青泽：
从传统智慧来讲，交易靠什么取胜？大概分为3个方面。最基础的是交易技术，是在市场中的能力问题。第二个，有了这个能力，马上涉及到风险管理问题。因为
交易是个概率的东西，你的盈利能力不管有多高，总有失败的交易。如果这2个问题都解决了，那么第3个问题就是知行合一。
交易技术有了，风险管理能力有了，手段、方法都有了，但是在交易过程中，因为心理的影响没有做到，也会出问题。知行合一的问题，就是个心态问题。这在国外的交易书籍中，《金融王国的自由之路》、《走进我的交易室》2本书中都谈到了这个问题。
期货成功交易员必备的3个因素，技术、策略、心态。《金融王国的自由之路》这本书，风险投资、交易策略内容占了30%，最重要的是心态、心理的修养，人性的修养。
期货交易，不仅是个盈的艺术，还是个输的艺术。风险控制对于一个期货交易员来说，是个非常难、又是非常重要的事情。从我自己做交易来看，一年中，赚大钱这种事是印象比较深的。但是，印象更深的是，本来要赔钱的时候及时把控住、转危为安。期货交易就是这样，你在应该赔钱的时候没有赔钱，把控住，那么还是比较乐观的。
所谓心态问题，远远不只是了解交易策略的问题，而是了解自我、超越自我的问题。小到具体一次交易，大到投资者的人生命运问题，最终取决于人的人性、心态问题。这是一般传统理论对成功交易员的基本认识。
期货行业，有人说是个人英雄主义的行业。我这个团队还是比较开放，请全国各地的朋友过来交流。有人把优秀的交易技术当做商业秘密，这种人其实不愿意跟人分享。我觉得没有太大的必要。
传统交易智慧的总结，往往是个体性的总结。这种总结的目的，是个人下定决心，按照这种方法去操作，优势发挥，弱势避免，自己去用，也不是给别人用。因此，对于成功的交易方法的总结，千奇百怪。第一层面，有了交易技术最重要。当有了盈利的模式总结后，才进入第二个层面，风险控制。在交易技术上找到了相对有胜算的点，第二谈到风险控制，第三才是进入书面的总结。
所以，期货行业的总结，个体性非常大。有些人总结日内交易。我也总结了一些日内交易的一些特征规律，仅仅是我们团队的一些经验。也有人说，趋势交易最重要。这种个体性的总结，走到最终、走到峰值的，我觉得是个体的修炼。国内期货交易员无论做的过程怎样，最终都是个人的修炼。
孔子在70岁的时候说“从心所欲，不逾矩”。从市场的角度，要打败我，还是比较困难的。
如果我曾经辉煌过，失败了，又辉煌又失败，那还是自己的问题，自己被自己打败了。所以说，如果在期货市场要长期的，稳定的生存下去，赚到大钱，还是要靠扎扎实实的内在修养。孔子在70岁的时候说“从心所欲，不逾矩”，我也觉得不太靠谱。如果一个交易员在70岁的时候，也做不动了。所以，
如果交易员要在其后行业长期发展下去，要从修炼走向一个更加宏观的智慧状态。
关于修炼，我所理解的达到最高境界的是杰西里费莫，《股票做手回忆录》的作者，这是美国上个世纪20年代最伟大的交易员。他个人对市场的认识，从个人天性来讲也好，还有就是对市场交易策略的完善，这方面，我觉得到现在也没有多少人超越他。
作为个体交易员、操盘手而言，里费莫对市场交易的理解已经到了登峰造极的境界。也没有什么人完整地超越过他。这个人四起四落，在二几年的时候，赚了不少钱。但是，为什么这个在二几年赚了那么多钱的人，最终是在贫困中自杀的？我感觉，作为一名个人交易员，要在市场中理性认识长期生存的话，还是要靠知行合一。
人性的修炼、修养永远都是没有止尽的。人的本质上永远都用非理性的一面。尽管里费莫曾经总结了很多经验教训，也完善了交易策略。但是，在后面的交易中，他肯定自己也违反了这些规定。
一个期货交易员，通过修炼达到彻底的自我控制，这也是我们人生的理想。因为人本身就是一个情绪的动物。所以，期货交易员要怎样才能做到突破？假如说，我自己做了十几年的期货交易，吃了很多苦头，交了很多学费，好不容易对市场领悟了，赚了点钱。但如果做来做去，又把自己的钱做没了。那又在做什么呢？所以
最终还是要靠对自己的修炼，达到对交易的控制。
作为一名交易员，我想有个方向是：借助系统科学，靠分解优秀交易员的投资心理行为科学，打造优秀交易员为核心的交易团队，达到长期稳定盈利的目的。
一个优秀的期货交易员，就是了解自我、超越自我的过程。
了解自我，其实是个审判的过程。在投资市场，你要了解自我，必须要花很大的代价、学费。而且交了很多学费后，也未必保证就了解市场。这其中的因素非常多，涉及的学问也非常多。我们做交易，把很大精力放在市场价格波动、市场规律的研究上、对交易策略的完善等等。但是，我不可能同时是心理学家、统计学家、管理学家。如果一个人能通过跨行业的知识学习，达到自我修炼，对一个交易员来说，也是件比较靠谱的事情。
我们的期货交易员，个人间的相互交流非常非常重要。比如像刘翔，真正比赛，是他自己在冲锋陷阵。但是刘翔的背后，有很多统计学家、心理学家、生理学家等等指导、调整，对他提建议。一种建立在科学化管理的运动员训练，可能更有利于刘翔的成绩。包括姚明也有这样的因素。我原来的想法是，以我为核心打造一个团队，以我的流派找很多助手。但是，这些助手对我的理解还是有限的。后来我就想，到外面去聘用。在我们团队以外建立一个顾问。当然，这个顾问也比较贵。3个月，一个顾问要100万。但是我用了下后，感觉价值功能比较大。顾问来了，我发现不太一样。
假如某一天我的交易失败了，往往是情绪的波动造成，非理性的因素，而不是说市场交易策略的问题。在反思过程中，承认是自己修炼没到家，明天可以做的更好。前几年我在建立交易室的时候，我还想在另外弄一个房间，做一个类似张三丰练功的房间。如果交易不理性，就到那里修炼一下。后来交易顾问来了之后，给我感受最深的是，他们把交易员看做一个“人”来看待。人是有情绪的，人是有非理性的时候。当然，感性的时候，你有你优势，你有你厉害的地方。后来，我发现交易过程中，周四周五和周一周二的交易，也是有差异。一个月连续盈利之后，体力也会下降。包括智力也有差距，有时候反应非常灵敏，有时候反应就很迟钝。这些东西，交易员自己去反思的话，很难去挖掘认识，很难有比较透彻的了解。顾问给我带来很多新的东西、理念。把我这个纯粹的市场中每天打滚的交易员新的知识体系。包括传统心理学、经济学知识方面的知识。在一些期货书中也能看到，但是做为专家，他们就提出来：他们在看了我很多交易后，就明显发现，我的认识偏差。
沉淀成本是第一位。如果我自己做一个交易，亏了以后一般不是方法的问题。所以亏了以后，我就不服，我就反复做。
反复做的结果就是如果一亏损就骑虎难下，下不来了，必须要在这个交易上扳回来。这样一来，就是
亏损越大的品种越难放弃。面对这种沉淀成本，顾问就给我提出了相应的解决方法。当我的交易中出现了这样的问题，他们就提出3个方法手段来解决。包括风险厌恶，还有个诱饵效应。这个诱饵效应，我是第一次听到。后来我发现非常有效果。他们分析我的交易质量最好的品种，如果同时交易4个到5个是上限，超过5个以后，交易质量明显下降。第6个交易本身就有问题，前面5个有时候都会受影响。第6个，其实是个诱饵。第6个交易品种，其实是打乱了你原来更核心的交易质量。了解了这些以后，明显就能控制了交易数量。另外，包括情绪放大。假如一天交易分为3节。第一节早盘9点到10点；第二节10点到11点半；下午为第三节。我就发现第二小节，10点以后，我明显就是进攻性比较强。第一小时理性分析成分比较多；
在第一小时市场给你无数信息刺激，对了错了，赚了亏了，导致第二小时情绪化了。所以，利用经济学、心理学的原理，了解操盘手的现状，他们提供了一些解决的手段和方法。生理学和我们的交易，也很有关系。交易员在开盘前和开盘后，都发生很大的变化。原来我们也了解这个，但是有个朋友告诉我，这是个生理学现象。在开盘前，交易员很理性。但是在开盘后，在一些信息的刺激下，就刺激交易员做出某些行为。
另外，还有个统计学问题。统计学我们大家都没学过。但是，怎么用科学的统计方法以及怎样做出有效的结论，这个统计学家和我自身去统计，差距很大很大。后来他统计后，发现我们的团队交易有很多的特征。
交易团队中，盈亏关联性很大。就是你盈利的时候，做什么都盈利，亏钱的时候，做什么都亏钱。包括单个交易日盈利超过5%，往往有个龙头品种。这种现象，往往有品种上线，如果超过4、5个，交易质量就会下降，他们都给了我们很多有针对性的建议。交易数量要控制。
还有市场的准确性。
通过控制你的活跃性，保证你的准确性。另外，还有些管理学的市场原理。包括团队的合作，也要讲科学。从我的助手角度，既要做基金风险的管理，又要做交易流程的动态管理，也有做市场规律发现的管理，等等。
我想作为一名期货交易员，从个人角度来说，要提高交易，长期、稳定的盈利能力，而不是短期的赚钱，要避免大起大落。我觉得
要打开心境，要多从其他行业获取知识，那会有比较大的帮助。这是我的个人探索，权当抛砖引玉。
