银行的讨论暂时告一个段落。从了解平安的角度，进一步的讨论平安银行，说实在，是非常困难的。两个不同的行业，每一步的深入，都需要花大量的时间。我决定到此为止，把问题留给投资银行股的人去思考和讨论。
平安银行的三大问题，其实也是所有银行的问题。研报一般不想讨论这些敏感的问题，而投资者一般会回避有压力的东西，也大多连问题都没看到。但我认为，如果是投资而非投机，这些问题，都应该要有答案，才能真正开始估值。
持有平安的，毕竟投资的不是银行股，我们只要知道目前的静态估值很低，虽然银行有过去，现在，未来的种种问题，但保险公司持有的银行，长期投资假设也就是7左右，也就差不多了。平安银行，在业内的竞争力持续在增加，也就可以放心。===================================================================
1、2014 年中期末，公司贷款中房地产贷款占比为10.23%，比期初的9.55%有所上升，不良率为0%。在目前房地产景气度下降的情况下，未来，房地产贷款的不良会如何演变？还有地方债也有这个问题。
2、平安银行的非标如果充分拨备，会出现什么样的结果？
平安银行的非标占比达到15.8，但拨备计提也低得忽略不计。
127 号文提出非标资产应按“实质重于形式”的原则审慎计提拨备。一般而言，买入返售类非标中的交易对手是金融机构，拨备计提和风险权重（25%）按同业资产原则执行，而在投资类非标业务中，银行则需承担最终的兜底风险，拨备计提和风险权重（100%）应比照信贷资产执行。根据银监会对贷款五级分类拨备标准的指引，正常/关注/次级/可疑/损失类贷款的拨备计提比例分别为1%/2%/25%/50%/100%，当前各家银行的投资类非标资产均属于正常类资产，因此1%的拨备率即是符合监管要求的。6 月末，只有北京银行的投资类非标资产拨备率超过1%（1.09%），交行（0.62%）、浦发（0.61%）、兴业（0.39%）列2-4 位，中行、招行、民生、华夏尚未对投资类非标提拨备。（国金证券）
平安银行的三大问题，其实也是所有银行的问题。研报一般不想讨论这些敏感的问题，而投资者一般会回避有压力的东西，也大多连问题都没看到。但我认为，如果是投资而非投机，这些问题，都应该要有答案，才能真正开始估值。
持有平安的，毕竟投资的不是银行股，我们只要知道目前的静态估值很低，虽然银行有过去，现在，未来的种种问题，但保险公司持有的银行，长期投资假设也就是7左右，也就差不多了。平安银行，在业内的竞争力持续在增加，也就可以放心。===================================================================
1、2014 年中期末，公司贷款中房地产贷款占比为10.23%，比期初的9.55%有所上升，不良率为0%。在目前房地产景气度下降的情况下，未来，房地产贷款的不良会如何演变？还有地方债也有这个问题。
2、平安银行的非标如果充分拨备，会出现什么样的结果？
平安银行的非标占比达到15.8，但拨备计提也低得忽略不计。
127 号文提出非标资产应按“实质重于形式”的原则审慎计提拨备。一般而言，买入返售类非标中的交易对手是金融机构，拨备计提和风险权重（25%）按同业资产原则执行，而在投资类非标业务中，银行则需承担最终的兜底风险，拨备计提和风险权重（100%）应比照信贷资产执行。根据银监会对贷款五级分类拨备标准的指引，正常/关注/次级/可疑/损失类贷款的拨备计提比例分别为1%/2%/25%/50%/100%，当前各家银行的投资类非标资产均属于正常类资产，因此1%的拨备率即是符合监管要求的。6 月末，只有北京银行的投资类非标资产拨备率超过1%（1.09%），交行（0.62%）、浦发（0.61%）、兴业（0.39%）列2-4 位，中行、招行、民生、华夏尚未对投资类非标提拨备。（国金证券）
