一旦VIX升至35以上,平均需要170个交易日才能稳定恢复到长期中位数17.6,这一水平与投资者的高度焦虑有关。在线交易商IG北美首席执行官兼在线经纪商Tastytrade总裁的基纳汉(JJ
Kinahan)表示:“一旦(VIX)进入一个区间内,人们就会变得被动。在六个月到九个月里,它通常会让人感到震惊。”
另一方面,追溯到1929年的数据显示,在标普500指数回调(高位回落超10%)的28个案例中,该指数在此后26个交易日继续调整的情况有20次。在另外8个案例中,该指数平均需要61个交易日才能创下新高。
1986.03.31 238.9
1986.09.30 247.06
1987.12.31 247.08
1988.12.31 277.72
1989.12.31 353.4
1990.12.31 330.22
1991.12.31 417.09
1992.12.31 435.71
1993.12.31 466.45
1994.12.31 459.27
1995.12.31 615.93
1996.12.31 740.74
1997.12.31 970.43
1998.12.31 1229.23
1999.12.31 1469.25
2000.12.29 1320.28
2001.12.31 1148.08
2002.12.31 879.82
2003.12.31 1111.92
2004.12.31 1211.92
2005.12.30 1248.29
2006.12.29 1418.30
2007.12.31 1468.36
2008.12.31 903.25
2009.12.31 1115.10
2010.12.31 1257.86
2011.12.30 1257.60
2012.12.31 1426.19
2013.12.31 1848.36
2014.12.31 2058.90
2015.12.31 2043.94
2016.12.31 2238.83
2017.12.31 2673.61
另一方面,追溯到1929年的数据显示,在标普500指数回调(高位回落超10%)的28个案例中,该指数在此后26个交易日继续调整的情况有20次。在另外8个案例中,该指数平均需要61个交易日才能创下新高。
1986.03.31 238.9
1986.09.30 247.06
1987.12.31 247.08
1988.12.31 277.72
1989.12.31 353.4
1990.12.31 330.22
1991.12.31 417.09
1992.12.31 435.71
1993.12.31 466.45
1994.12.31 459.27
1995.12.31 615.93
1996.12.31 740.74
1997.12.31 970.43
1998.12.31 1229.23
1999.12.31 1469.25
2000.12.29 1320.28
2001.12.31 1148.08
2002.12.31 879.82
2003.12.31 1111.92
2004.12.31 1211.92
2005.12.30 1248.29
2006.12.29 1418.30
2007.12.31 1468.36
2008.12.31 903.25
2009.12.31 1115.10
2010.12.31 1257.86
2011.12.30 1257.60
2012.12.31 1426.19
2013.12.31 1848.36
2014.12.31 2058.90
2015.12.31 2043.94
2016.12.31 2238.83
2017.12.31 2673.61
