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突破前平台后回踩平台高点选股

2011-01-23 16:48阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/1794715033

选只好股过大年 备战春节前后行情
一种重要的择股形态。以前曾提及中长线趋势上行的个股。在震荡上攻中底部和高点呈现逐级抬高。回调则逢20、30天线即止跌企稳。OBV指标向上白线位于黄线上方（以横盘或上行为佳），WVAD均线在虚线下方盘整较长时间后，攻至虚线上方运行。该类个股可待其回至支撑位附近介入。
　　今天主要讲一种波段操作的选股方式。入选个股前期已形成平台，并产生小幅回落休整。而随着大盘下跌，该股K线形态却表现为横盘或逆市震荡上行。技术指标上，该股在近期持续沿短期均线运行，突破前平台后回踩平台高点或有暂时性击穿前平台高位动作，同期散户线开始持续向下运行（筹码向主力移动，如配合主力筹码测算更佳），而后股价将重新回归上行。符合上述条件的利欧股份（见图2）、精诚铜业（该股目前涨幅已高，宜防范回调风险）等，沿日线MA5上行，途中起跳前有回踩MA10动作，而后迅速拉起重新上行，并步入主升段不断创新高。同类股如长春经开、科力远、万利达、金宇车城、
ST厦华、柘中建设、ST德棉、江苏三友等可密切关注股价回踩前平台附近的机会。　
　
电脑选股技巧：寻找买点
我们使用胜龙和钱龙软件中的“条件选股”功能，多年操作中摸索了一点技巧，感到具有一定的实用功能，公布如下，仅供参考。
一、寻找初涨强势股：（设为条件文档一）
1．选股条件的设定：在主菜单中选择“盘后分析”项，出现子菜单选择“条件选股”项，假如选“条件E”，选“设定”，将其中一些选项设定为：
1日收盘价平均线1（高于）2日收盘价平均线的2％；
1日收盘价平均线是最近3日内的1（最高）；
2日成交量平均线1（高于）40日成交量平均线的300％；
2日成交量平均线是最近30日内的1（最高）；
最近1日内成交量与股价呈1（同步向上）；
设好后点击“储存”，选择“条件文档一”。周期选择“日线”。可在“商品种类”中分别选择“上证A股”或“深证A股”，最后点击“执行选股”。软件自动将选择出来的股票分列于屏幕上。这个功能在乾隆软件的“静态分析”中也有，条件设定完全一样。
2．分列个股的选择：软件选择出的个股既是强势股，但包含了“续强股”和“初强股”，这些股都可以关注，但一个原则是“逢低吸纳”。每日坚持作这种选股，并把它们记录下来，就会形成您自己的“十九强”之类的选股系统。
坚持作下去，您会发现，“续强股”会连续多天出现在选中的个股中，如果您已经持有了这类股票，只要系统中包含它，您就不要轻易卖出，如果连续三天系统中未出现它的大名，您就要考虑是否应卖出了，因为它短期内的上攻能量已经差不多释放完了。如果是“初强股”，那么它将刚出现在排名榜上一两天，逢低吸纳它吧。
3．验证：把您的分析软件的成交量系统设定为2天和40天，在K线图界面中看看您曾作过的或已知的强势股，向前找出2日成交量大于40日成交量300％的第一天，看看是什么价位，现在是什么价位。
4．选股系统在不同的市态下的表现：
A:大盘强势初期：每天选出的个股很多，有时两市能选出50～0只个股，说明市态很强，不少于30只时，大盘不会深幅下调。
B：大盘盘整中：每日选中的个股只有几只或十几只，个股机会就在这些选中的个股中。C：大盘下跌中：每日选中的个股只有几只或根本没有：这时您最好清盘出局，停止操作。不过对选出的个股，它往往表现出逆势上涨的特性，您也不妨少量买点试试，积累经验，看看这个选股系统的作用到底如何。
D：大盘火爆时：由于强势股已较长时间放大量，其40天成交量均线已连续放大，与2日成交量平均线的量差已明显缩小，所以续强股就选不出来了。但选出的初强股仍可重点关注。
5．更实用的选股时段：您可能提出这样的疑问：待收盘后才选出个股，不是错失了一段良机了吗。那么好吧，您可在中午收盘后使用这个系统，只需把其中的一个选项由300％改为180％，其它不变，您会及时发现它们的。
另外，仍然在K线图中看看2日和40日成交量的强势股，当2日成交量平均线低于40日成交量平均线，并且当日成交量低于或等于2日成交量的那几天中是不是又到了买入的时候了？结合黄金分割计算方法更准确。
6．这个选股系统的缺点：
A：不能把慢牛走势的牛股选出来，有些牛股每天上涨并不多，小于4％，并且成交也不大，日换手率低于5％，但天天上涨不断，这类个股选不出来。
B：有些疯涨股第一个涨停选不出来，往往第一天开盘不久即涨停，全天惜售现象严重，至收市日成交量很小，这个个股这一天也选不出来。
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电脑选股技巧：选择强势股
二、强势股选择方法之二：（设为条件文档二）
功能：选择出强势股。
选择周期：日线
条件设定：
5日收盘价平均线是最近20日内的1（最高）；
5日收盘价平均线1（高于）10日收盘价平均线；
5日成交量平均线1（高于）40日成交量平均线的1％；
最近2日内1日收盘价平均线呈1（向上走势〕；
说明：
1． 所选择出的个股保持强势特征不变，可考虑逢低吸纳。
2． 大盘处于弱市或强势回调中时，连续两天选中的个股为逆势上涨黑马。
3． 大盘处于强市中，选中的个股很多，可用选中的数量预测大盘的走势：若每天数量呈递增的态势，表明大盘处于加速上涨之中；若选出的数量达到或接近上市公司总数的30％，表明大盘处于疯狂阶段；若大盘指数上涨，选中的数量反而减少，表明大盘随时将出现回调。
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电脑选股技巧：追涨的要点
三、用30分钟指标选择强势股上攻途中的最佳买入点：（设为条件文档三）
功能：选出强势股上攻途中的最佳买入价位区域。
选择周期：30分钟
条件设定：
30日收盘价平均线是最近30日内的1（最高）；
5日收盘价平均线2（低于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线1（高于）30日收盘价平均线；
2日成交量平均线2（低于）40日成交量平均线的1％；
说明：
1．该选股时段可在每天中午收盘和当日收盘后进行两次。
2．很多强势股上攻时采用的是简单方式运行，在日线图上表现的是依托5天线作支撑连续上攻，因此不易用日线指标选择其最佳买入点，但从30分钟分时图中可清晰的看到，30分钟图上的30天线是它们的支撑，本选择条件就是把这一最佳买入点选出，并考虑了“价跌量缩”这一重要条件。
3．选出的个股基本上是处于它的短期最低点。
例：看看近期强势股的30分钟K线图去验证，太多了。
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电脑选股技巧：真实的底部
寻找强势股的阶段性底部区域：（设为条件文档四）
功能：选出强势股的阶段性底部区域，不同于短期买入点。
选择周期：日线
条件设定：
最近5日内1日收盘价平均线曾2（跌破）3日收盘平均线2次；
5日收盘价平均线1（高于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线是最近20日内的最高；
2日成交量平均线2（低于）100日成交量平均线1％；
最近3日内1日收盘平均线呈3（盘整走势）；
说明：
1． 需对个股日线图观察，选出的是强势股运行完第1子浪后回调的第二子浪的底部，还是第4子浪的底部，若为第4浪，应放弃。若为第2浪，可考虑吸纳。
2． 选出的个股已经在该底部盘整了几天，避免了参预盘整，一般吸纳后2～3天，该股就会发动上攻第3子浪。
3． 该方法选出的股票应阶段性持有，可获利30～50％。
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电脑选股技巧：阶段性底部
寻找一般个股阶段性底部区域：（设为条件文档五）
功能：选出的是一般个股，不一定是强势股。
选择周期：日线
条件设定：
最近3日内1日收盘价平均线曾2（跌破）20日收盘平均线1次；
5日收盘价平均线2（低于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线1（高于）30日收盘价平均线；
30日收盘价平均线是最近30日内的最高；
2日成交量平均线2（低于）10日成交量平均线的1％；
最近3日内1日收盘平均线呈3（盘整走势）；
说明：选出的股一般均在一个狭小区域缩量盘整，选中时已盘整若干天，短期内均有反弹，但反弹不放量时盈利期望值不可过高。
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电脑选股技巧：超跌反弹的确认
寻找超跌股的真实底部：（设为条件文档六）
功能：选出超跌股的真实底部。
选择周期：日线
条件设定：
最近5日内1日收盘价平均线曾1（突破）5日收盘平均线2次；
5日收盘价平均线2（低于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线2（低于）30日收盘价平均线；
2日成交量平均线2（低于）40日成交量平均线的1％；
最近3日内1日收盘平均线呈3（盘整走势）；
最近1日内DIF-DEA1（由下滑转上升）；
说明：
1． 选中的是超跌股刚开始反弹的价位，很安全。
2． 所选中的股结合基本面适合长线投资。
3． 当选中股票数量由少逐渐增多时，表明大盘跌无可跌，很快就要开始反弹。
4． 1999年5月14日～20日期间，众多的绩优股、科技股均在选中之列。
上述各种选股方法依大盘所处的市态不同而使用，例如目前调整市态用第六种是一只也选不出来的。（完）
如何判断大盘的强或弱？
　　通过强势股来判断大盘的强或弱是内功。　
　　（一）传统市场分析派往往从分析大盘着手　　
　　如判断大盘正处于或即将处于强势时，再来研判个股的取或舍，强调大盘的基本面（阶段性供求关系等），技术面（各项技术指标处于什么位置？）来判断大盘的强或弱。　　
　　1．日K线如出现重心下移的四根阴线，大盘弱。　　
　　94.9.13沪市创1052.98后，大盘曾在1000区域连续出现四根阴线。当时的“中川国际”已连拉了7根阴线。一般来说，当股指到达一个新的高点，受获利盘打压，允许出现3根阴线，但如出现第4根阴线，则其所处的位置就可能已在敏感的5日均线下，表明多头维持新高位的能量不足，重心将下移。当然，这里有二个股特例。　　
　　第一个特例就是庄家的刻意画图。　　
　　第二个就是“四川长虹”。96.6.7长虹登上20元大关，96.6.10及96.6.11连续二日在23元整理，随后出现了四根并列小阴线，但这并没有形成短期头部，紧跟着，96.6.18的一根“长红”再度宣告该股上25元台阶。所以，这里有一个条件，就是看重心。如连续四根阴线不断创出新低，则后市淡，不然仍属洗盘性质。“长虹”的这个特例也反映出1996年“长虹”的与众不同。　　
　　2．量能是判断大盘强或弱的重要标志。　　
　　如周成交量过小，大盘反而酝酿生机，如周成交量过大，大盘反而盛极而衰。1993年，JP摩根狂扫港股，成交量迭爆天量，但量能也没有较长时间处于高位区，是“恒指”攻上万点而不能久居万点大关的一个重要原因。故量能趋于饱和，即大盘趋弱。　　
　　上述的这种方法虽能判断出大盘的强或弱，但由于从宏观处着眼，有一定的滞后因素，无法分辨大盘的细微转折之处，无法及时抓住变盘的契机。新兴的市场分析派更强调“内功”：即通过对强势股的涨跌幅前列、流通市值和市价值前列、强势板块的轮跳格局等综合研判来分析大盘正处于哪一种状态，因为他们认为强势股的动向，实际上是市场综合因素的反应，是市场上的“共振”！　　
　　（二）只要把握强势股的脉搏，就能判断大盘的强或弱　　
　　1．强势股领先大盘创新高，大盘强；指数创新高，强势股未创新高，大盘弱。　　
　　2．领涨股一涨，一呼百应，大盘强。　　
　　3．领涨股持续涨，孤军深入，大盘弱。　　
　　4．“树叶落下来也能砸到分析师的头上”，大盘弱。　　
　　总有那么一个惯例，强势股不涨时，市场在冷门股的补涨效应下眼花缭乱，这反映出市场总体追涨意愿不足，导致寻找涨幅较小的个股做避风港，思路的一次性导致冷门股开始上扬，但我们意识到这种思路是奠基在不追涨热门股的基础上的，试想这样热门股（强势股）不就没有后劲了吗？补涨完毕，不就是一轮行情告一段落吗？　　
因为大主力总是在市场一片沸腾中分段出货。众多分析师的涌现本身就显示危机。95.5.18开始的连续二天的狂涨。许多人又忘了过去的“伤疤”。街头巷尾都议论股票发财，各界人士都频频出现在惹祸朝天的股市沙龙上；市场又在传可以看到1500点、2000点，但市场机警人士从大主力的角度出发思索着这样一个问题：除了“一汽金杯”外几乎都炒过一番，当市场都在讨论行情的高度时，满仓者偏多，造成股市失去弹性，就可以分段抛股票了。
点评：从内到外，从外到内的两种分析大盘强或弱的分析方法，如能溶为一体，必将少走弯路。生病后才去看病，这是无奈，是被动的。遵循养生之道，把病因消灭在萌芽状态，才是主动的。通过强势股来判断大盘的强或弱，“生病”的概率就较小。
短线选股技巧
　　投资者若能掌握大盘企稳时的短线选股技巧，就可以在未来行情的发展中游刃有余。具体原则如下：
　　一、当大盘还在延续着下跌趋势时，投资者应该开始积极选股，为将来大盘企稳时能及时参与炒作打下基矗这时要重点选择股价曾经大幅下跌，而现在又能领先于大盘止跌企稳的个股，将它们列为关注对象。
　　二、当大盘止跌企稳时，要对初选个股进行复眩选择能够在形态上成功构筑小型底部形态的个股。个股的企稳时间要明显长于大盘的企稳时间，而且在探底成功后，个股的走势要有一定的独立性。
　　三、对复选后的股票再进一步选择其中那些底部的成交量能温和放大的个股。
　　四、确认。等待大盘已经确认止跌企稳并有转强迹象时，对于经过多重严格筛选的股票中，如果有个股能够出现放量的强势拉升行情，可以确认为短线买入信号，要及时跟进买入。
　　对于所买入的个股，需要把握的卖出技巧主要有两种：
　　一、由于这种选股方法是建立在短线基础上的，因此，如果该股短线上冲过快，投资者获利较丰厚时，切记不要贪心，可以及时获利了结，落袋为安。
　　二、因为这种选股技巧专门选择那些先于大盘企稳，先于大盘起飞的个股。所以，当大势走强时，该类个股往往已有波段赢利垫底，无论将来行情是大是小，也无论是反弹还是反转，投资者都可以应对自如。这时，投资者完全可以根据对大势研判的结果选择卖出的时机。
当日对冲法——超级短线
有很多朋友对短期均线操作法感兴趣，说明新入市的股民还是“做足每一波”的心态。其实，股市赚钱的机会看起来天天有，但真的捕捉住却是不容易的。还是那句老话，必然性是存在于平均化的过程中。时间长度越久，就越是能看清楚趋势的作用。而在短线中，偶然性经常在捉弄着人们。
要做当日对冲，在T＋1的今天，必须保留一定的现金，与股票筹码保持适当比例。一般来说，按股票计，不能超过2／3仓。
能够做对冲的市道，必须是大市相对平衡的状态，即盘整市。在单边下跌或上升市中，一般都采取观望。不论大市在高位还是在低位盘整，或者是在上升趋势中的整理状态，都有可能做成功对冲。
适宜做对冲的股票走势一般是：低开买入，冲高出货；或者冲高出货，低走回头时接回。正常状态下，连续拉阳线的股票，有可能在次日开市10分钟冲高后走出三浪下跌调整，在中午1点半左右到最低点，完成当日洗盘后，再次拉高，以最高或次高报收。
更加强势的走法是：高开高走，连续三波，在上午10点半左右见最高，然后回落，尾盘再上翘。对冲的做法是10点半左右见高点跟单减少或者有大单卖出，即抛出部分筹码，在回调到位，即在低位（5日平均线或10日平均线或当日均价线处受到支撑）走稳，最好是形成双底，或第二底高于第一底时，作第一单买入，突破当日下跌颈线时全部（即计划中对冲的额度）买入。
应当指出，对冲的失误率相当高。失误的对策，过去是定止蚀位，到位即抛。现在交易成本太高，可能这样做本金消耗太大，不如第二天再找机会抛出。
成功做对冲有一些必须的条件：
首先，当然是跑道畅通，买得进，卖得出；
其次，是必须结合大盘，指数上行做多，下行做空，顺势而为；
第三，如果买入，必须60分钟平均线在低位，套不住；
第四，必须是做熟悉的股票，对庄家操盘手法比较熟悉以后。
最后也是最重要的，是该股票日振幅必须经常在7％左右，否则，还不够交税（来回1.7％）。
因此，投资者一般最多持有3～4个股票，看3个股票，另外有3个股票作为参照系列。最多熟悉的不超过10个股票。否则，800个股票都要管，就是机构也办不到。当然，收集资料是全面地尽可能地多收——不定哪天就用上了。
当日盘面预测技巧
开盘分析
首先要确认开盘的性质。相对于前收盘而言，若高开，说明人气旺盛，抢筹码的心理较多，市势有向好的一面。但如果高开过多，使前日买入者获利丰厚，则容易造成过重的获利回吐压力。
如果高开不多或仅一个点左右，则表明人气平静，多空双方暂无恋战情绪。如果低开，则表明获利回吐心切或亏损割肉者迫不及待，故市势有转坏的可能。如果在底部突然高开，且幅度较大，常是多空双方力量发生根本性逆转的时候，因此，回档时反而构成进货建仓良机。反之，若在大势已上涨较多时发生大幅跳空，常是多方力量最后喷发的象征，表明牛市已走到了尽头，反而构成出货机会。
同样，在底部的大幅低开常是空头歇斯底里的一击，反而构成见底机会，而在顶部的低开则证明人气涣散，皆欲争先逃出，也是市势看弱的表现。其后虽有反弹，但基本上一路下泻。而在大市上升中途或下降中途的高开或低开，一般有继续原有趋势的意味，即上升时高开看好，下跌时低开看淡。
多头为了顺利吃到货，开盘后会常会迫不及待地抢进，而空头为了完成派发，也会故意拉高，于是造成开盘后的急速冲高，这是强势市场中常见的。而在弱势市场中，多头为了吃到便宜货，会在开盘时即向下砸，而空头胆战心惊，也会不顾一切地抛售，造成开盘后的急速下跌。因此开盘后前10分钟的市场表现有助于正确地判断市场性质。
多空双方之所以重视开盘后的第一个10分钟，是因为此时参与交易的股民人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的量即可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。
第二个10分钟则是多空双方进入休整阶段的时间，一般会对原有趋势进行修正，如空方逼得太猛，多头会组织反击，抄底盘会大举介入；如多方攻得太猛，空头也会予以反击，获利盘会积极回吐。因此，这段时间是买入或卖出的一个转折点。
第三个10分钟里因参与交易的人越来越多，买卖盘变得较实在，虚假的成分较少，因此可信度较大，这段时间的走势基本上为全天走向奠定了基础。
为了正确把握走势特点，可以开盘为起点，以第10、20、30分钟指数为移动点连成三条线段，这里面包含有一天的未来走势信息。
A．如果是先上后下再上（即先涨后跌又涨），则当天行情趋好的可能性较大，日K线可能收阳线。因为它表明多头势力较强。若前30分钟直线上涨，则表明多头势强，后市向好的可能性很大，收阳线概率大于90％，回档是建仓良机。
具体来说，若第二个下跌幅度很小，不低于开盘值，则行情应较乐观。若第三个上涨创下新高，行情就更乐观了，当天一般会大涨小回收阳线。
若第二个下跌低于起涨点（开盘），则表明空头压力过大，当天的调整压力较大，一旦冲高无力，会出现急挫，只有在底部得到支撑，才会有较强反弹，但当天一般不太可能收在最高点。
若第二个下跌低于开盘，而第三个上涨又高于前高点，则表明多空分歧比较大，当天震荡会较大，但最终仍可能以阳线报收。
若第二个下跌虽没低于开盘，但第三个上涨却没创新高，特别是随后出现了较为有力的下跌，则说明在多空双方正面交锋时多头相对较弱，当天的回档会持续较长时间，收盘不可能为最高点，有时甚至会演化为“先上后下又下”走势，进而走淡并收出阴线。
B．如果是先下后上又下，则当天行情走淡的可能性较大，特别如果是先下后下又下，则表明空头力量十分强大，当天的反弹均构成出货机会，后市下跌的可能性较大。若开盘较高，收阴线的概率超过90％。
具体来说，若第三个下跌创下新低，则为典型的空头特征，当天的反弹一般较弱。在中长期头部形成时，常出现类似形式。
若第二个上涨创下新高，第三个下跌不创新低，则表明多头势力仍较盛，当天有冲高机会，尾盘可能不收在最低。
若第二个上涨虽没创新高，但第三个下跌无力创新低，且随后出现上涨，则表明空头压力虽大，多头仍不可小视，当天会先冲高后回落，但不会收在最低。
若第二个上涨创新高，第三个下跌又创新低，则表明当天会有较大震荡，但尾盘可能收在较低位置。
C．如果是先上又上再下，则表明多头势力较强，但空头压力也大，当天如果在底部得到支撑，向上的机会仍较大。
但若第三个下跌低于开盘，则表明空头力量过于强大，当天探底会比较深，这种探底一般是由于获利回吐所致。
若第三个下跌较弱，甚至不低于第一个上涨，则当天多头势力较强，一般是大涨小回收阳线。
D．如果先下又下再上，则表明空头势力较强，但多头尚有反击余力，当天若高位压力略强，走淡机会较大，尤其是第三个上涨若软弱无力，特征会更明显。
若第三个上涨超过了开盘，则一般属于拉高出货的行情，当天在高位盘整后，可能出现急跌。
E．如果是先上又下再下，则表明开盘后的向上是空头陷阱，当天走淡的可能性较大。
F．如果是先下又上再上，则表明开盘后的向下是多头获利回吐的表现，当天行情仍可能走好。
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中午收市前的走势也是多空双方必争的。因为中午停市这段时间，投资者有了充裕的时间检讨前市走向，研判后市发展，并较冷静或较冲动地做出自己的投资决策，因此主力大户常利用收市前的机会做出有利于自己的走势来，引诱广大中小散户上当。
一般来说，收市前与开市后的走势应综合起来看，而不能孤立对待。
如果大市上午在高位整理，收市前创下全天最高，则一方面表明买方力量较强，大势可能继续向好，另一方面则表明主力可能想造成向好的假象，以借机出货。怎样判断呢？若是前者，则下午开盘后应有冲动性买盘进场，即大势应快速冲高，则回落后仍有向好机会，可以借机买入，如果是后者，则下午开盘后指数可能根本不动，甚至缓缓回头，即为主力故意拉高以掩护出货的开始。
如果大势连绵下跌无反弹，而反弹又迫在眉睫，则主力常做出大势跌势未尽的假象，在上午收市前刻意打压，使之以最低报收。下午开盘后，中午经过思考下定决心斩仓的人会迫不及地卖出，故指数仍有急泻，结果这往往是最后一跌，或者因此时卖压相对较少，主力唯恐拉高时吃不到更多的筹码，所以还会造成第二次下跌，但此时成交量常开始萎缩，于是，此次下跌便是最佳的建仓良机。
如果大势平平处于上升或下跌途中，则收市前的走势一般具有指导意义。即若大市处于升势时午收于高点，表明人气旺盛，市道向好；反之若大市处于跌势时午收于低点，表明人气低，市道向淡。若升势时午收于低点，或跌势时午收于高点，多半是假象，改变不了其本来走势。
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尾盘分析
尾盘在时间上，一般认为是最后15分钟，实际上从最后45分钟多空双方即已开始暗暗较量了。若从最后45分钟到35分钟这段时间上涨，则最后的走势一般会以上涨而告终。因为此时参与交易的人数最多，当涨势明确时，会有层出不穷的买盘涌进推高指数。反之，若最后45分钟到35分钟这段时间下跌，则尾市一般难以走好。
特别是到了最后30分钟大盘的走向极具参考意义，此时若在下跌过程中出现反弹后又调头向下，尾盘将可能连跌30分钟，杀伤力极大。
这一尾盘效应也可以用于对中午收市前走势的研判。即离中午收市前还有15～20分钟时的走势也具有指导作用，可以参照尾盘效应来分析。在具体操作上，当发现当日尾盘将走淡时，应积极沽售，以回避次日低开；当发现尾盘向好时，则可适量持仓以迎接次日高开。
持续的时间与力度
某一趋势持续多久也具有指导意义。T＋0下的牛市（如1994年8～9月）和熊市，一般每隔7分钟指数即转一次方向显现出高投机市场中多空双方交战的激烈程度。而T＋1之后沪市某种趋势持续的最长时间是50分钟。持续时间的长短主要反映了多空双方的力量不同。具体表现在成交量的变化上，当投资者准备入市时，最好选择趋势持续时间在10～15分钟时进入，因为趋势改变的频率增加意味着交易趋于活跃，常是有大资金介入的迹象，因此进出从容，获利机会也大些。
看盘的核心
即时看盘的核心是上涨和下跌的动量。所谓动量，实质上也就是“劲头”，上涨有力，表明买意旺盛卖压不足，故市势强；下跌有力，表明卖意坚决买气不足，故市势弱。
那么，怎样判别动量大小呢？关键是看上倾或下斜的角度。上涨时的仰角α1和下跌时的俯角α2的角度大小即代表上涨或下跌时的动量大小。α1越大，说明买意越强，当α1＞60度时，一般就属于超强势了；而当α1为45度时，算走势平稳；α1＜30度时，属无力上涨型，一般紧随而来的是有力的下跌。α2越大，说明卖压越大，在暴跌时α2常达到80度以上；而α2＜30度时，一般为下跌乏力，随之可能出现有力反弹。
在实际走势中，可以根据走势的连续性来预测未来的走势，从而在操作中立于不败之地。
1．下跌的征兆
大市在运行过程中，常有许多特征表示下跌即将开始。作为短线操作，应争取在下跌启动前卖出。
2．上涨的征兆
在实践中，无论上涨还是下跌都是极快的，一旦出现突破征兆应提前杀入（或杀出），等突破发生后往往已经来不及了。
3．全天强弱的判断
换言之，我们在前面所提到的涨跌预兆均可以应用到对于较长时间走势的判断，所不同者只是要把起点与终点进行放大。掌握了这种分析技巧，则甚至可以对日线、周线进行分析。
如何选择最佳中盘出击点 ？
　　个股攻击一般因启动时间不同，分为早盘攻击型 ９：３０－１０：００　，中盘攻击型 １０：００－１４：００　，尾盘拉升型 １４：００－１５：００　。从攻击气势看，早盘攻击最具爆发力，是短线操作的首选。能够使收益最大化。在市场处于横盘震荡状态，使用效果不错。但在活跃的市场氛围下，成为部分主力庄股借机拉高出货的方式，当日盘口可能有短线被套的可能。缺点是无法把握当日可能出现的冲高回落。这需要借助对大盘走势预测进行出击方式的选择。中盘攻击相对早盘攻击来说，走势基本定型，一般不会出现冲高后大幅回落的走势。可以作为稳健的盘口出击方式。
　　中盘攻击有稳步攀升型与震荡攀升型。这里对早盘洗筹后的快速拉升型进行总结。出现此类形态的个股，在大盘攻击过程中的震荡市道下出现的较多。为热点的切换或主力经过拉升后需要进行短线浮筹的清洗，一些产生突破行情的个股，在经过较大幅度的升幅后，需要对盘面浮筹进行清洗。而主力又不愿意在日线形态上进行，所以选择在盘口进行。早盘直接拉高洗筹显然会增加洗筹成本，对于浮动筹码来说是一种乐于接受的洗盘的方式。因此主力一般采取早盘震荡下行的洗筹方式。
　　该类个股一般为小幅高开或平开的走势，小幅上冲后 涨幅一般在２％以内　，震荡下行。盘中呈现低点逐波下移的走势，此时盘面为弱势表现，盘口没有启动的迹象。如果此时大盘分时图上，处于见顶回落或震荡下行的走势，该股突然放量向上，突破早盘以来的所有高点。分时图上为一根立起的旗杆，此时尚不能判断该股是否能够真正走强，必须结合回落的幅度进行综合观察，回落幅度最低应不低于早盘的最高点。此时可以谨慎建立试验性仓位。等待再次突破时重仓追击。此点当日介入的安全度较高。一般为当日盘口开始启动的信号。
　　观察要点：
　　１、早盘回落的幅度不要过深，应控制在３％以内的幅度，幅度过深。一波直接过高点的难度加大。同时在盘口启动的初期就消耗了过大的量能。不利于后期量能的持续爆发。
　　２、拉起的方式，最好在底部稍一构造后，立即展开快速拉升，直接过早盘高点，幅度在０．５％－１％左右，盘中为主动攻击性买单。当然对于一两笔大单直接上拉的应排除在外，量能上应也是处于温和放量状态。应显得很自然的放量。
　　３、回落的低点最低不低于早盘高点，之后呈现上升三角整理形态，也可为窄幅的强势震荡。以上为一种思路，可以进行延伸，意在探讨。
股票经典分析
Ａ、股市原理
１、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。
２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。
３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。
４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。
５、一致性 ：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。
６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。
７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。
Ｂ、主力行为
１、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放
量行为。
２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显
大于外盘，换手积极，主力入场明显。
３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。
４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，
属主力撤庄行为。
５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，
并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。
Ｃ、底部形态分析
股票的大幅上扬是从底部开始的，所谓底部当有一个筑底过程，筑底的目的是
调整均线或者叫清洗筹码，只有当市场上对该股的抛盘达到了极微的程度，或者因
为消息导致市场人士对股市绝望逃命，而又有新生力量介入的时候底部才有可能形
成，因此从图表看，一种形态为窄幅缩量，另一种形态则是巨量下跌，底部形成放
可产生强大的上升行情。
实战中本人总结七种底部形态：第一种是“平台底”，第二种是“海底月”，
第三种是“阳夹阴”，第四种是“均线星”，第五种是“探底线”，第六种是“三
红兵”、第七种是“长尾线”。股票的底部一般三天形成，根据形态划分，不管任
何形态都需和均线系统成交量配合而论，均线处于粘合或者短期均线在中长期均线
下方可谓底部，而成交量没有一个递减缩小的过程或者没有一个放量急剧下跌的过
程就谈不上底部，底部突破往往是由消息引起的，但它是通过时间和形态构造出来
的，下面就分头来论述底部的七大形态。
一、平台底：股价在５日均线附近连续平盘三天，迫使５日线和１０日均线形
成金叉或者５日线上翘、１０日均线下移速率变慢，具体的要求是三天中第一天收
小阴线，第二天收小阳或小阴，第三天收小阳，整体看三根Ｋ线是平移的。
二、海底月：它的具体要求是第一天收中阴线或者大阴线，第二、第三天收上
升形态的小阳或十字星，并且三天中有成交量放大趋势的迹象。大阴线好比是一只
大船沉入海底，但在底部受到强大的支撑，并有超过其下跌的能量维持它的上升，
因此假如说均线系统是往上的，中线指标看好，没有理由认为该大阴线是行情的中
止，应该考虑这是主力刻意打压造成的，因此出现这种情况可以认为是新一轮行情
的旭日东升。
三、阳夹阴：即二根阳线中间夹一根阴线，意思是说第一天股票上扬受到抑制，
第二天被迫调整，但第三天新生力量又重新介入，因此这种上升就比较可靠，后市
向好的机会多。
四、均线星：在底部均线系统刚修复往上的时候，往往会在均线附近收一个阴
或者阳十字星，这是多空力量平衡的一种表示，但发生在底部，第二天极容易出现
反弹或者往上突破，这是一种不引人注目的形态。
五、三红兵：在均线附近或者下方连续出现三根低开高收的小阳线，并且量有
逐步放大的趋势，预示着有小规模的资金在逢底吸纳，后市将看好。
六、探底线：当天开盘低开在均线的下方，而收盘在均线的上方，这是主力为
了进一步做行情而刻意做出来，按照惯性原理后市理应看涨。
七、长尾线：当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力
拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上
升路，上升空间就很明显。
底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用，无论是缩量也好、放
量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，
但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形
态都有成为下跌换档的可能。比如说９７年基金的疯跌。
Ｄ、 股票分析的几点经验和看法
一是升的时候放量好还是缩量好。当然是放量好，但并不是说放量就可以买进，
买入和放量是二回事情，放量要看性质，若是高位对倒，则是出货信号，量小或者
量极微到是一种风险相对较小的量变形态。第一、因为量小可排除对倒，第二、因
为量小证明抛盘轻，第三、量小主力便于控盘，涨起来比较疯。所以看到连续缩量
而股价坚挺的股票可适量跟入做个中线。
二是上升或者下跌目标值的预测。股市中大部分人都联想比较丰富，对事态的
发展比较偏向于极端，分辨不出是反弹还是启动，是回档还是跌势，他们只知道每
年都有翻倍的股票，但从未想过能翻倍的股票到底有多少。其实只要按一种平常心，
严格按股票的买卖法则去进行，那就一定能进退自如。
三是均线指标金叉死叉的研判。这种分析一定要结合长期均线进行，若日线死
叉而周线金叉要服从于周线，证明短期有回档，而回档是介入的良机，因为周Ｋ线
预示本周即使不涨，下周机会尤存。
四是对指标的运用。ＭＡＣＤ是一个中线指标，其对后市的判断能力相对其它
指标较强，其中ＤＩＦ与ＤＥＡ的金叉有效程度相当高；ＲＳＩ为短线指标，一般
５０附近金叉为短线买入时机。
五是反对做短线。做短线其实是风险相当大的行为，大部分操作者只看１５分
种或者６０分种Ｋ线就贸然行事，根本不把周线分析当作一回事，每天忙忙碌碌，
但所赚的或许还是手续费贵也说不定。
六是对题材的认识。股票涨无非一是绩优、二是盘小、三是收购四是超跌，而
实质性的主要是对其价值的重新认识，每股收益能反应该股的成长性，而每股净资
产则说明该股值多少，所以一个股市即便是熊到了头，跌破净资产无论如何是不会
长久的，当然每股收益较小的股票也是很难有所作为的。
Ｅ、买卖法则
１、价格窄幅整理，而成交量呈逐波递减或者温和放大、均线形成黄金交叉或
者一致向上，或者均线粘合、多头排列，且周Ｋ线也出现类似的图形，可买入。
２、均线空头排列且成交量分布不规则，量大而涨幅小，上影线长，高位震荡
剧烈，价格屡创新低，可作为卖出依据。
３、打压、整理时逢底吸纳，往上突破时要注意回荡，必涨形态可适当跟风，
头部形成当坚决派发。打压指：连续下跌趋势变缓，且成交量递减萎缩；或者放量
下跌但下档接盘出奇的大。整理指：股价盘整，而成交量萎缩变小。底部指：盘轻、
价窄、量缩，均线走平，大众获利筹码少。必涨指：放巨量上攻之后出现再度放量
调整，但调整幅度明显变小同时均线系统强烈向上，属上升换档态。
４、涨前特征：①当日收市与昨日最高比小于２％大于－２％；②除实体上移
或收十字Ｋ线当天不创三日内新低；③均线距小于２％或窄幅整理。
５、选股原则：①震荡小（３％）；②平底、圆底、均线上升（探底）十字星；
③均线向好 (金叉或粘合）；④盘子轻；⑤实体从均线处冉升；⑥周Ｋ线呈突破或
者调整到位之势。
６、下跌之前：①均线系统助跌，且有进一步加速下移之势；②成交量分布极
不规则；③上影线明显偏长，阳线实体总体偏小；④高低点每天下移，并有加速之
势。
７、上涨之前：①成交量极度萎缩；天量出现在现价下面；②股价坚挺，窄幅
盘整；③中线指标由弱转强，短线指标强势调整；④均线走平，短期在上；有些股
出现长尾Ｋ线.
８、股市分析次序：⑴看大盘：５分种、１分种成交明细量价是否配合？短线
指标３０分种、６０分种Ｋ线有否上升空间？震荡否？⑵寻个股：启动时形态好，
价量配合理想，有板块效应，离阻力区较远，均线稳步上升。⑶找题材：看个股异
常波动同近期何种消息有关，可加大操作可信度。
９、３０次均线反翻原理（一般情况）：当股价有效跌破３０次均线，其下跌
第一目标为从高位下来的区域a到现价b的差距，到位后若得不到成交量的支撑，其
第二下跌目标为前次下跌的２倍..依次类推；反之，涨的时候突破３０次均线其上
涨目标预测也类似。
１０、向好种种：窄幅有望变成宽幅，缩量有望变成放量，探低有望发生上行，
均线升有望趋势变好，多头排列涨势强烈，上影线短抛盘轻，下影线长支撑大，量
比变大、小有资金介入。
Ｆ、盘面分析
１、对大盘，大盘股（白线）上得比小盘股（黄线）快，要出现回调，而黄线
上涨比白线快，则会带动白线上。
２、大盘中，在昨日收盘指数水平线的上方有红色柱状体出现，而下方有绿色
体出现，这代表涨势个跌势，红色占绝对优势，表明多方势强，反之空方强。
３、成交量大的股票开始走软，或者前期股市的热门板块走软，当小心行情已
接近尾声。
４、股票基本走软，市场在热点消失还没有出现新市场热点的时候，不要轻易
去买股票。
５、成交量屡创天量，而股价涨幅不大，应随时考虑派发，反之成交量极度萎
缩不要轻易抛出股票。
６、大盘５分种成交明细若出现价量配合理想当看好后市，反之要小心。
７、成交量若上午太下，则下午反弹的机会多，如上午太大，则下午下跌概率
大。
８、操作时间最好在下午，因为下午操作有上午的盘子作依托，运用６０分种
Ｋ线分析，可靠性好。
９、上涨的股票若压盘出奇的大，但最终被消灭，表明仍会上涨。
１０、一般股票的升跌贴着均价运行，若发生背离将会出现反转。
１１、盘面经常出现大手笔买卖，买进时一下吃高几个档位，表明大户在进货。
１２、个股在盘整或下跌时，内盘大于外盘，且阴线实体小，成交量大，日后
该股有行情的可能性大；大盘暴跌，而该股没跌多少或者根本没跌，下档接盘强，
成交放得很大，后市有戏的可能大。
１３、股价上冲的尖头绝对的多于下跌的尖头时当看好该股。
１４、在下跌的势道里，应选逆势股；在上涨的势道里，应选大手笔买卖的股
票。
１５、开盘数分种就把股价往上直拉，而均线没有跟上，往往都是以当天失败
的形式而告终。
１６、当日下跌放巨量，但收的阴线实体不大，而且大部分时间在昨日收盘以
上运行，第二天涨的机会多。
17、涨幅在５－７％以上，内盘大于外盘，高点不断创新，低点不断抬高，说
明有机构大户在进货。
18、分价表若是均匀分布说明大户不在里面，否则有大户介入。
Ｇ、技术分析
１、Ｋ线图中若出现缩量、价窄、盘轻、指标走强，且周线也出现类似的情形，
有望成为黑马。
２、均量从底部往上突破有行情；均线站牢１０次均线买进。
３、股价连续脱离均线往上，除均线多头排列，应抛出股票为好。
４、成交量呈波浪上升，但每根阳线实体不大而上影线较长，小心在拉高出货。
５、股票在低位盘整连创十字星并缩量，表明后市可能会涨；反之在高位，后
市看跌。
６、Ｋ线连续下跌，成交量连续放大，这时出现一根上升的长量价升量增，内
盘大于外盘，同板块也类似，当及时跟进，有望上行。
７、ＭＡＣＤ零轴突破看好，飞离红色柱状体当看空，贴着红色柱状往上看好，
ＤＩＦ与ＭＡＣＤ金叉当看好，ＤＩＦ平盘往上当看好；ＢＯＬＬ线窄幅平盘，突
然开口往上当看好，碰上轨要回档，触下轨有反弹，中轨突破涨势强烈。
８、１４日ＲＳＩ在８０时要抛出，在２０日以下可买进；ＫＤＪ金叉向上看
多，死叉向下看空；ＯＢＶ平盘３０次，突然往上突破前高看多；ＡＳＩ突破前高
为真突破，反之小心假突破。
９、盘整时ＫＤ在２０以下第一次金叉不急于进货，第二次金叉可适时买入；
ＫＤ在８０以上形成第一次死叉不急于抛出，第二次可坚决离场；Ｗ％Ｒ指标不能
连续触顶或高位盘整，Ｗ％Ｒ指标连续触顶４次以上当抛出。
Ｈ、投资方法
一种是投资没有阻力的成长股，因为任何人都获利，其上扬显得较为轻松，上
升目标取决于其题材的力度。
另一种方法是买进所有人都套牢的股票，因为任何人都套牢虽然还有下跌空间，
但一旦股价启稳，投资者若能逢底吸纳或者回档介入，别人解套的时候，您将获得
大利。
I、操作技巧
技巧之一：买入前期成交量极度萎缩，而今刚放量，并均线系统形成黄金叉的
股票。
技巧之二：买入均线多头排列并周均线有反弹或突破的股票。
技巧之三：价格跌破昨收盘２％，并受均线（30日、60日）压制，成交量已经
放出包括温和），属于反弹结束，当抛出。
技巧之四：买入小盘股。同样的题材，普通股涨１０％，而小盘股可涨２０％。
技巧之五：十日均线平台７日以上，往上有大行情。
技巧之六：周线为主，日线最高涨１０％，而周线为６１％。
技巧之七：买入站在10周线之上，并且10周线走平或往上的股票。
J.杂谈
以下情况会涨
１、均线没有压力或者均线有支撑
２、资金量刚介入
３、阳线刚升起
投资策略（思路）
一、投资启动形态的个股，盈利２％就走。
投资方案原理：个股升跌有其惯性决定，处于涨势状态，短期定有一个惯性
上升，当处于启动位置，惯性上涨概率大，但有时候巨量不涨，巨量少涨，浮码
沉重都是限制其进一步上扬的关键因素，但一般涨它个２％到３％是有可能的，
该类投资可少额参与。
二、投资周线突破的个股，一般盈利１０％到２０％左右。
投资方案原理：股价通过长期的调整，调整到周线形成多头排列，并处于粘
合一致的位置，若成交量极度萎缩或者有逐波放出的迹象，证明大的变盘就在眼
前，这时获利盘、解套盘压力小，浮码轻，上涨比较疯，该类投资可重仓介入。
三、投资成长绩优小盘股，一般盈利１０％到３０％。
投资方案原理：一波行情的启动，盘小股肯定会是一个热点，一个市场无论
牛熊，成长股一定会受到追捧，通过企业财务分析，以及技术形态分析是可以找
出此种类型的黑马。
四、投资超跌股，一般可盈利５％以上。
投资方案原理：有些不是热点的股票，长期下跌，有一种跌不下去的感觉，若
短期均线在３０日均线下方形成金叉，并收一根启动形态的小阳线，证明大的反弹
就在眼前，一般反弹目标为１０日均线和３０日均线。
买卖法则
１、均线超买为头，即短期均线远离中长期均线而上为头。
２、跳空均线为头，即股价跳空均线而上，均线并不助涨。
３、均线死叉为头，即短期均线形成死叉，股价跌破均线。
４、巨量不涨为头，证明盘子重，帐户对倒明显。
５、单边下跌，又无主动性买盘为头。
６、均线空头排列为头。
７、阻力位不盘整，并且不放量突破为头。
８、在阴线的１／２下方出现一个小阳线，并且均线空头为头。
９、盘整在前次平台的下方，并不明显巨量突破为头。
Ａ、缩量整理，并均线突破为底。
Ｂ、暴跌之尾若出现巨量下跌之后出现巨量上涨为底。
Ｃ、放量之后下调，若出现无量即涨，并出现受短期均线支撑的迹象，为盘轻的
表现，为底。
Ｄ、均线金叉，并收探底阳线为底。
Ｅ、均线多头排列，并收在短期均线的附近为底。
目标值的预测
１、反弹型的个股到重要的压力线（周线、日线的１０次２０次３０次）为其卖
出点。
２、反转型的个股若长期缩量整理受１０次２０次３０次均线支撑可往上突破。
３、反弹型的个股到重要支撑线，并出现短期均线的金叉，可抢一个反弹。
４、支撑买进（＋－３％），压力卖出（＋－５％）
１、盘面分析的误区
盘面中出现大手笔买单的个股有主力吸筹，但并不一定好吃，也并不一定会涨，
主力吸筹，若资金量不予配合，形态不予确认，大盘不予配合，只能是主力自套。
均线得到支撑，量能得到保证，并能持续放出，目标空间被打开，上升趋势初成，
周线获得确认，这才是好股票。
２、形态分析的误区
形态分析可预测个股走向，但形态每天都在变化，每天都有不同的形态，今日的
形态只能预测明日的Ｋ线，而无法预测日后的形态，股评失败、散户被套的因素就是
因为太注重当日的形态，而忘记了形态的演变。
３、成交量分析的误区
量能分析可预测个股是否有资金介入，但连续放量，往往会造成浮码的增加，巨
幅震荡，Ｋ线实体变大，再配合巨量的出现是形成股价下跌的重要因素。
往上突破必须具备'均线走平'的特征,另外,还必须具备创平台新高而且均线多头排列
或者放量冲破均线,一般假如整理时极度缩量,而今刚放量属有效突破.
主力对敲行为分析
我们在看盘的过程中，主力经常进行一些成交上的对敲行为。主力为什么要对敲？这其实是一个很有意思的问题。其实主力进行对敲行为就是让散户看的，他的目的性非常强。再说明白点就是，让散户习惯，搞不懂主力的方向，利于日后的出货。我们分股票的几个阶段来分析对敲的含义。
一、 盘底阶段
这时的对敲行为是突然性的比较多，而且时间间隔上稍长，对敲的次数较少。此时多为主力的试盘行为，而且对敲的价位往往成为全天的最高点或最低点。我们此时关注他们是没有意义的，从K线图上，基本上是长影线较多了起来。
二、 第一次收集拉升
此时的对敲慢慢多了起来，特点是早盘和中盘---买少，卖多，尾盘买多，卖少。主力采用基本是一种恐吓行为，欺诈散户，而且分时图中，高低错落，没有明确的方向感。但逐步盘上的的动力较足，即使主力经常出现大的抛单，实际是自己吃了，也没有阻碍上升的步伐。而且主力不愿在底部过多的停留，基本是快速突破，不给散户机会。
三、 欢迎散户参与阶段---调整的阶段
初次拉升收集以后，主力让散户参与了，实际也是即将面临调整洗盘的开始。这时的对敲尤为精彩，操盘手的对敲手段丰富多样。主要有一直往下做，这种居多。这是一种非常具有破坏性的对敲，主力实现埋单后，大单往下砸，散户没有反应过来是，参与的利润已经被吃掉，然后稍微放一放散户，利于主力吃单后，继续向下做，让坚定的持有者也产生了怀疑。一直到主力认可的点位以后才会停止，这时没有什么关键点，只要散户不出来，主力就会一直做下去。做低后，往往伴随的突然拉升，也是令人措手不及的。巨大的反差成了此时的主要行情。
四、 出货的拉升
这个阶段是，主力开盘就拉升，不给机会，对敲没有了，明睁眼露的告诉你，主力就是要拉升，不过拉升的出现多在开盘不久，然后慢慢跌，至尾盘又开始拉。或者经常尾盘拉，次日早盘跌。很少进行盘中拉升的。主力运用时间差多了起来，而主力对敲则成了卖多，买少，成交量一直放大。其实拉升已经成为骗局，出货成为主基调。
五、 盘头，下跌阶段
成交量已经不和升幅相匹配，对敲的手段基本是诱多行为，小单快拉，大单砸给跟风的。到主力利润完成后，对敲没了，只有赤裸裸的往下仍，更多是没人买时，主力撤单或小攻一下，跟风一足，出货为主。


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