如何判断股价下跌是庄家出货还是洗盘
2010-11-05 23:09阅读：
在股市上，炒股最忌讳患得患失，将股价的涨跌看得太重，要知道，股市明天还会有交易存在，太阳下山明朝依旧爬上来，股价跌了以后还会涨起来[/U]。过于看重股价的一时涨跌实在是愚蠢可笑的。
散户为什么老是亏钱？并不是因为他们的智商不够高，有时候，即使他们选中了一只极为具有升幅潜力的好股票，但是，由于心态不稳的缘故，在持股的信心和耐心上出了问题，往往只是吃到一点点“鱼头”或者“鱼尾巴”而已，在股票上升的初期便被庄家洗了出来。
想要跑赢整个大市并不是每一个投资者都可以做得到的，想要吃到“全鱼”往往不太可能，但至少应当吃到“鱼身”才对。而想要吃到“鱼身”，养成良好的心态是至关重要的。
在持股阶段，想要养成良好的心态，最起码也需要善于掌握和分辨庄家的炒作程式，而且特别需要对庄家的洗盘和出货行为有深刻而清醒的认识，并且能够正确辨认两者的区别。这样才能做到“任凭风浪起，稳坐钓鱼船”。
那么，出货[/U]和洗盘[/U]到底有哪些区别呢？
(1)从成交价区的位置[/U]来加以辨别
假如一只股票的股价突然大幅度下跌，几乎接近跌停[/U]，跌到最低价时放出量来，尾市却收回一半[/U]，从技术分析上来看，K线形态很像一只吊死鬼，如果光从表面上来看，的确很像是庄家正在出货了。
如果进行深入的研究，就会发现实际上有时候并不一定是那么一回事。比如，如果第二个交易日全天的成交价区基本上比前一天的最低价位还高出一些[/U]，这样的走势形态说明，前一天的低位下跌只是中小投资者的恐慌性抛盘而已，并不是庄家在出货[/U]。
因为，如果真的是庄家在出货了，那么，第二天的股价又怎么能够站得住呢？不太可能的。如果第三天依旧站得稳稳的，更能证明那不是庄家出货了。只有庄家自己打压，自己接货[/U]，才会走出这样的态势来。
如果当时的大盘走势又是不太好的话，某只股票的股价偏偏经过下跌之后还能够站稳在前一天的成交密集区上，更能说明问题。如果庄家真的出货了，它可不管你股价是不是站稳在成交密集区上。要知道，庄家出货时也会决不手软的[/U]。
(2)从上下午的成交量的变化[/U]来辨别
假如一只股票在每天下跌[/U]的时候，下午的成交量总是只有上午的一半或者更少[/U]，这样的量价关系说明什么呢？这样的走势形态说明，因为T+1的交易制度的限制，每天上午开盘后，前一天专门抢反弹的短线客看到大盘走势变坏，该股反弹无望，离场而去了[/U]。
如果真的是庄家在出货，它就完全没有必要这么做了。管它什么上午下午，只要有人接货，统统出给他们。假如庄家真的要出货，难道下午就不能出货吗？庄家出货历来都是干净利索越快越好的。因此，如果庄家真的决定出货，它就会下午比上午更加积极。下午的成交量会更大，至少也不会比上午差[/U]。
如果当时的大盘都在跳水，该股偏偏能够缩量企稳，更能说明庄家正在暗中承接所有卖盘，而前面的操作只不过是洗盘的动作而已[/U]。
(3)从大卖单出现时股价的反应来辨别[/U]
假如某只股票出现下跌时，在关键的价位上通常会有一些大卖单出现[/U]，与此同时，砸盘也相当巨大，然而股价的下跌速度偏偏在此时变得缓慢[/U]了。这岂不是不合情理吗？
如果出现这样的情形，说明此时挂出的大卖单并不是散户的，而是庄家自己的对倒大单[/U]。庄家这样对倒的目的是明摆着的，就是拿出这些大卖单来吓人。目的在于威吓散户，让他们认为庄家都在出货了，从而将自己手上的筹码吐出来。
可是，如果真的有散户抛单时，庄家便在暗中承接下来了，所以股价不可能快速地下跌，只会缓缓地欲跌还止。
有时候，在买盘上的某一价位处挂出一张很大的单子，偏偏经常是很久都没有成交。这是因为没有人肯出货的缘故[/U]。也许是市场上惜售的气氛较为浓烈[/U]。
假如庄家此时真的想出货的话，它还会放过这绝好的机会吗？因此，这买单实际上也是庄家自己挂出来的[/U]。明眼人一看就能识穿了庄家的诡计。
(4)从下跌趋势中的反弹动作[/U]来分析
通常情况下，庄家在下跌的趋势中，为了更好地出货，必然会作出强劲反弹的样子吸引散户们跟进。[/U]这几乎成了庄家出货的铁律[/U]。
如果一只股票下跌时盘面很弱，连一点像样的反弹也没有，股价走势几乎和均线平行。那么，[/U]这可以肯定地说不是庄家在出货[/U]。
这是因为，如果庄家真的需要出货的话，在下跌的趋势中，庄家必然会故意诱多，作出强劲反弹的样子，或者作出回档止跌回升的模样，将股价再适当拉升一段。这样做的结果是，庄家可以在维持住股价不跌的前提下多多卖出筹码。
如果某只股票在下跌时连这样的动作都没有，不是很奇怪吗？除非大盘出现了不可逆转的变化，否则，这种情形就是庄家在玩弄骗人的把戏，它的目的旨在示弱于人，故意作出十分难看的图形来恐吓散户，引诱散户卖出筹码，而它自己却在暗中偷笑呢。
在尾市时，出货的庄家往往会将股价再往上拉升一段，以利于第二天继续出货，而洗盘的庄家则不然，它不会故意这么干，甚至再次向下打压一下，将股价打得更低一些[/U]。
(5)从横盘时的位置和有关动作[/U]来分析
股价横盘时的位置很能说明问题。股价在低价位区时的横盘[/U]，基本上不可能是庄家在出货，因为它并不具备出货的空间。这时候的横盘充其量只能是洗盘或者庄家在补仓[/U]而已。
如果股价在具有了一定的升幅之后再横盘时[/U]，便要十分小心才是。利用横盘来出货是庄家出货的惯用伎俩[/U]。
正确区分庄家是横盘洗盘还是横盘出货的办法有许多，比如可以看成交量是否有效放大[/U]，如果庄家只是洗盘[/U]而已，那么成交量便没有放大的理由[/U]。因为筹码就是庄家赚钱的命根子，是他们赖以赚钱的资本，怎么可能轻易放出去呢？
假如股价位于高位时横盘整理，横盘的过程中又断断续续放出巨量来[/U]，那便需要十分小心了。高位横盘放量是庄家出货的标志之一[/U]，应当百倍警惕才好。
在这里需要注意一点，高位横盘时放量有时并不是真正的上攻，而是庄家刻意做出来的假突破，目的也是在于出货[/U]而已。
有时候庄家的仓位过重，很难在短时间内全部出完所有的筹码，只好横盘很长一段时间，每天都在K线图上做一点功课，也就是在尾市时做一下K线，在K线图上留下一个或者多个长长下影线的“锤头”，刻意留给投资人一种股价具有强大有力支撑的感觉[/U]。
实际上，虽然股价维持在高位不变，如果成交量在不断地放大，那就是庄家在不断地出货了。因此，通过分析成交量的变化可以清晰地看出庄家在盘中的减仓行为。
相反，如果庄家没有出货[/U]的必要的话，他们每天的表现就完全不同了，这时候的庄家往往是采取一种折磨的方法来迫使散户交出手中的筹码[/U]，在具体技术操作上，庄家往往每天都有所动作[/U]，每天拉升两次，每次拉升的目的都各不相同。
比如，可能是将短线跟风者震出来，或者将获利盘洗出来减轻以后拉升的压力，等等，不一而足。在图形走势上，往往是冲高后又回落[/U]，屡屡如此，制造出一种上冲乏力的形态[/U]。
有些散户看到这种十分难看的形态后便会失去信心了，经受不住庄家的折磨，将自己手中的筹码吐了出来，还以为自己“抛的快，好世界”，其实正好中了庄家的奸计。
(6)从股票价格对消息的反应[/U]来分析
中国的股市历来被戏称为消息市，而且股市对消息的反应具有中国自己的特色。庄家利用利空来吸筹，利用利好来出货，这早已不是什么新闻，而是人所共知的一种惯性动作了。
如果庄家需要出货的话，必然会将股价拉高一段之后，在通过种种手段制造出各种利好，吸引更多的散户来跟进[/U]。
相反，庄家如果想洗盘打压股价的话，必然制造种种利空，让散户情绪低落、悲观失望，吐出筹码[/U]。
有一种情况比较特殊[/U]，不管是利好还是利空，股价都没有什么大的反应，成交量极低，换手率更低，似乎对消息处于一种麻木状态[/U]。这样的股票，要么是人见人嫌的垃圾股，要么就是筹码高度锁定的庄股。因为时机未到，庄家才会做出如此蛰伏的样子来欺骗散户。
一般讲，庄家出货的时候，很忌讳被市场投资者发现，因此在高位出货节奏上，可以细分很多类别，下面就6124点行情后庄家出货的几种基本手法做一概述。
一、通过拉抬指数，制造盘面虚假上涨，掩护资金出逃。这个手法在07年5.30行情后就开始密集被使用。5.30政策的打压，从根本上给了主力一个很强烈的退场欲望，由于印花税事件事发突然，不少主力仓位很重，在拼命拉高护盘后，开始筹谋借助工行、中行等权重股拉高指数，一时间，大盘蓝筹股闻风而动，将指数推高到6124点，在指数疯狂上涨的过程中，不少投资者发现，市场上大面积的个股都是不断下跌，一些投资者被指数的红盘麻痹，总觉得“一九”、“二八”行情后，自己的股能够涨上去，最终被落在山岗。
二：利用长下影线引诱和麻痹大众止损意识。事实上，目前有80%以上的投资者都是因为没有及时止损而造成亏损的，那么，是什么原因导致这些投资者风险意识的麻痹呢？这和主力利用所谓的探底调整有很大关系，主力将筹码继续不断开始向散户倒腾，不少个股在每天的开盘中被直线低开，然后在临近收盘的时候又被大单强行拉上去，日K线上留出很长的下影线，投资者以为短期调整即将结束，继续持仓观望，或者有的仓位不重的投资者干脆继续加仓，试图降低自己的持仓成本，有的老练老道的朋友甚至在临近收盘的最后几分钟买进，但是，随后的时间里，几乎天天都是低开3%以上，这种一买就套的情况，让人走也不是，留也不是，这样的温火煮青蛙方式被不少主力采用，成为主力套牢众多投资者的阴险手段。
三、无量阴跌替代放量暴跌。07年10月，在不少评论中曾经点过判断主力资金是否出走或者是否有出走意图的几个判断依据，其一是换手率超过10%警戒位，其二是成交量比最近交易日持续放大几倍，其三是技术破位。
在后来一段时间，又开始提醒注意以湖南投资 （000548
）为代表的个股走出无量阴跌替代放量暴跌的新的出货方式。另外我们还可以仔细看到不少高价金融股和地产股主力都是采取这个方式有预谋的集体出逃。
当一种手法被市场广泛熟悉后，主力就必然会切换招数引诱大众上当，这是在很多时候的讨论里提醒的。这种出货手法较隐蔽，不易引发跟风出货的现象，对股票后市的走势也留有余地。
目前以深万科为代表的地产股，以浦发银行为代表的银行股都形成标准的均线空头排列，日K线上进入明显的下降通道，表明大资金已慢慢离场。这种出货方式与震荡调整蓄势行情表现相似，很难区别，稍有不慎就会出现失误。但是其典型的破绽就是每次的反弹都走不过前期高点，这也是封起不断提醒投资者果断离场的重要技术依据。
四、制造虚假抢盘迹象，引诱技术派上当。主力要出货必须要让市场相信自己不会出货，如果市场大众发现了，主力自己肯定会被套。因此，在主力出货这个阶段，经常能够听到市场很多相关这类股的好题材，好消息，好业绩等等，同时，技术图形上，会显得很好看，像08年以来大盘几次在下降趋势中的K线，就留下很多看似大盘急跌之后探明了短期底部一样的下影线，而随后的时间里，确实出现一天的上涨行情，随后指数还会继续深跌，只要前期抄底资金稍微一犹豫，就不幸成为新的被套对象。
比如元月17日、2月1日、2月15日、2月21日，甚至包括3月5日都是这样的组合K线，封起在很多时候讲，越是技术图形好看的K线，就越具有欺骗性，说的就是这个意思。
我们把时间推回到2007年元月，大盘K线很多时候是刷出大阴线，主力故意制造盘面难看的技术走势，结果在欺骗市场投资者交出筹码后，大盘义无返顾地冲出一个又一个新高。而目前呢，技术K线的一个个探底神针背后，大盘的重心却不断下降。
因此，在对待市场操作中，投资者不要轻易被主力欺骗，越恐慌的时候，越要看到希望，越感觉有希望的时候，越要意识到庄家在引诱。看待问题，绝对不要想当然，更不能够一根筋到底，而应该从不同的角度，不同的侧面，不同的思维意识下去推断和求证。在技术手法上，不要沉迷和偏信，应该将自己多年培养起来的实践经验与政策面，消息面多重结合起来，这样才能够使自己不断成长，不断丰富和提高！
庄家炒股票也要获利。同样是买、卖的差价获利。与散户不同的是，他可以控制股票的走势和价格，也就是说散户获利是靠期待股价上涨，而庄家则是自己拉动股价上涨。
所以，庄家炒作包括四部分：建仓、拉高、整理、出货。所谓的“洗盘”，多为吃货。一般是吃、拉、出三步曲。
庄家建仓一般要选择股价较低时，而且希望越低越好，他恨不得砸两个板再买。所以，“拉高吃货”之类，以及股价已经创新高还说是吃货，等等，千万别信。吃货结束之后，一般会有一个急速的拉升过程。一旦一只股票开始大涨，它就脱离了安全区，随时都有出货的可能。所以我的中线推荐一律是在低位。
当庄家认为出货时机未到时，就需要在高位进行横盘整理，一般是打个差价，散户容易误认为出货。
庄家出货一般要做头部，头部的特点是成交量大，振幅大，除非赶上大盘做头，一般个股的头部时间都在1个月以上。
同时，由于该板块成为市场的明显热点，短线资金会大量涌入，出货要方便得多。但板块联动也不是永远的，一方面有的股票属于多个板块，另一方面吃货阶段和出货之后，庄家不再进行照顾，自然也就没有联动了。所以用庄家分析方法，不能买入板块正在处于联动状态的股票，尤其是市场公认的热点时。２．股价。在美国股市，股价对于股票的走势没有任何意义。而在中国近2年3元以下的股票几乎没有。这是一个怪现象，也是投机市场的一个表现。为了降低股价，各公司纷纷送股。这里要谈的是，当一只股票价格较低时，即便没有业绩、题材，庄家做起来地气也很足，而当一只股票价格过高时，尤其是在20元以上，庄家轻易不会建仓，而且一旦横盘，出货的面就很大。
出货，这一股票名词解释为指庄家在高价时，不动声色地卖出股票。那么。如何判断庄家在出货呢？此时庄家运用的最多的是高开盘，集合竞价量很大，但股价难以承继前日的强劲势头上冲，掉头向下，放量跌破均价，虽然盘中有大笔接单，但股价走势明显受制于均价的反压，前一日收盘价处也没有丝毫抵抗力，均价下行的速度与股价基本保持一致。如何判断庄家在出货的方法具体有以下几点：
第一，目标达到。什么叫目标达到？神光公司有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法进行股票预测都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。所以如何判断庄家在出货就是当预测的目标位接近的时候，就是庄家可能出货的时候了。
第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面选股分析中都要上涨的情况下却不涨，这就是如何判断庄家在出货的依据，这种例子在股市中是非常多的。例如某只股票5月10日有个突破，突破当时放了巨量，理论上第二天应该突破往上涨，结果不涨，从高位下来，就是出货的征状，随后果然连续暴跌。这就是形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但该涨不涨。再如，某只的底部形态非常漂亮，而且往上还有个突破，突破了5日和10日线，5日线开始往上翘，这是技术上应该涨的，第二天突然出个阴线而且放量，技术上该涨不涨，也是出货。后来分析这个庄可能是钱不够了，要做别的股票，就把该股斩仓了。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的表现，这正是股票价格影响因素。如何判断庄家在出货其实并不难，基本面、技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。
第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。掌握这一标准就能知道如何判断庄家在出货了。
第四，传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是庄家出货的前兆。为什么以前没有消息呢？从传言增多这一方面就知道如何判断庄家在出货了。
第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。如杉杉股份（600884）1998年11月17日的成交量是3万股，随后是20万股，9万股，22万股，24日突然成交96万，这就是放量不涨的例子，应确认主力出货，尽管第二天股价根本没有跌下来，且成交量也只有17万股，但随后股价大跌15元，从28元多跌到13元才重新走强。
这点是如何判断庄家在出货的准确参考依据。
如果有了这些表现，一旦出现了股价跌破关键价格的时候，不管成交量是不是放大，掌握好如何判断阻力位和支撑位的方法，然后考虑出货。因为对很多庄家来说，出货的早期是不需要成交量的。
