成交量、凹洞理论
2016-04-26 11:17阅读：
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成交量（缩量、放量、堆量、不规则量）、量托、凹洞量理论
一、成交量要义
1、成交量是指当天个股成交的总手数或大盘成交的总金额，说明市场的活跃度和资金规模。
2、成交量是某一运行方向的能量状况，成交量是趋势形成和延续的动力。
3、成交量的分类：缩量和放量，区域缩量和区域放量，单日缩量和单日放量，温和缩量和温和放量，突然缩量和突然放量等，主要以成交额和换手率来进行衡量。
二、成交量的重要运用
1、价涨量增、价跌量缩称为量价配合情形，否则均为量价不配合情形。
①
向上突破颈线位、压力位需要放量攻击，即上涨要有成交量的配合。
②
向下破位或下行时，却不需要成交量的配合。
③
无量下跌天天跌，直至再次放量止，显示出有新资金入市抢反弹或抄底为止。。
2、量比价先行，但并不意味着成交量决定一切。
①
在价、量、时、空四大要素中，价格是最基本的出发点。
②
成交量要配合价格进行研判，但决不会决定价格的变化。
3、当成交量构筑圆弧底，且股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大的上涨机会。
4、成交量萎缩反映出许多问题。
①
最关键的内容是说明筹码安全性好，没有人想抛出这只股票了。
②
如果股价也不再下跌，这更说明市场抛压穷尽；只有在这样的基础上，才能发展出狂涨的黑马股。
5、盘整的末期成交量萎缩，代表抛盘力量的衰竭。
三、成交量的分析要点
1、不同趋势下，成交量的意义
①
上升趋势中
a、放量上涨是上升趋势的加强、进入新一轮上涨的信号。
b、上升趋势中，缩量是进入短期调整或调整即将结束的信号。
c、上升趋势中，放量下跌是进入短期调整的信号。
②
下降趋势中
a、放量下跌是下降趋势的加强、进入新一轮下跌的信号。
b、下降趋势中，缩量是下降中继、即将进入新一轮下跌或短期反弹的信号。
c、下降趋势中，放量上涨只是短期反弹的信号。
2、分析成交量时，要掌握的原则
①
不要过程与过程比较，要在一个过程中，阶段与阶段比较。
②
要研判该阶段上涨或下跌幅度能否大于前一阶段，要与前一阶段上涨或下跌的成交量比较。
③
要研判是否结束调整而进入反弹或上涨，成交量放量要与最近一波调整时量能相比较。
3、价量配合是有效研判行情的依据
①
成交量是股票行情软件的第二个默认副图指标。
②
在筑底过程中，需要明显地缩量，表示空头下跌能量的衰竭。
③
在突破关键压力位时，需要伴随成交量的明显放大。
④
在顶部，成交量与价格经常出现背离，表现量能的不足。
⑤ 在波峰出现“天量见天价”的Ｋ线，经常是见顶的标志。
四、成交量的具体形态
(一) 缩量
1、缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。
2、缩量的两种情况：
①
一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量。
②
二是市场人士都十分看好后市，便成只有人买，却没有人卖，所以急剧缩量。
3、缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同。
①
下跌缩量，应坚决卖出，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。
②
上涨缩量，应坚决买入，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出时再卖出。
4、缩量的四种情形：
①
缩量上涨
a、缩量上涨是指在股价或指数上涨的过程中，成交量较前些交易日有明显萎缩现象，这种现象说明成交的只是场内资金，场外资金进场不积极。
b、对于大盘而言：
b1、若在相对低位，说明投资者观望气氛浓厚。空头经过前期的打压，能量也消耗不少，多空对决，多方略胜一筹；接下来量能温和放大，上涨的持续性值得期待。
b2、若在相对高位，随着股指的上涨，投资者变得谨慎起来，追高意愿不强；一旦后续能量不能随着股指的上涨而有所放大的话，见顶回落的可能性较大。
c、对于个股而言：
c1、开盘即涨停，持续至收盘，说明该股可能有重大利好，被机构主力提早得知，在集合竞价时即进入，而持股者惜售，这样的涨停自然缩量。
c2、股价经历连续大跌，斩仓割肉盘基本出局，剩下来的基本是意志坚定者，因此抛压不大，买入推高股价轻而易举，少量资金即可，于是缩量上涨。
c3、行情低迷，大家做多做空意愿不强，持股者和场外人士普遍持观望态度，此时多数是缩量，有可能上升也有可能下跌，但幅度一般不大。
d、对于量价关系来说，这只是一个一般规律，价格还是要被买卖关系决定，因此量价关系只能作为参考。然而，量价关系并不是绝对的，它只能判断股价的趋势。
②
缩量下跌
a、缩量下跌是指股价或指数在下跌的同时，成交量相对前几个交易日明显下跌。
b、对于大盘而言:
b1、缩量下跌是个调整过程或分歧阶段，短期涨跌看后面的消息的方向了，利空消息将导致下跌，利好消息将导致向上。
b2、放量下跌后继续跌的可能性比较大，但是不是一路下跌到底，总是在中间出现短暂调整，那是出现下跌后多空分歧造成的。
c、对于个股而言：
c1、庄家为了吸货，打压股价，以便吸货；但是股票成交量不大，说明散户惜售，这时应该买入持股，庄家即将拉升股票。
c2、市场进入熊市，阴跌不止，离场观望，切毋抄底。
③
缩量反弹
a、跟风杀入的人少，股价很可能在微弱反弹后继续下跌。
b、而放量反弹：跟风杀入的人多，股价可能会超越前期高点。
④
缩量临界白领线
a、个股在低位反复震荡构筑大型的整理形态，而成交量呈现明显的凹洞量洗盘的特点，在上攻形态的顶边时，出现明显量缩，波动幅度非常小的白服+白领线的量价结构，是多头放量突破形态的最后准备动作，是明显的波段入场点。
b、开出十字线或小阴时叫黑鞋，在黑鞋后出现中阳线，叫白服线。通常白服线是有上影的，在上影线部分，出现量缩小实体阳线，这根阳线叫白领线，它是强势上攻的整理形态，随之而来的是再度拉起。
(二) 放量
1、放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。
2、放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。
3、识别低位放量出逃与放量建仓主要有以下几点区别：
①
成交量在短期内急速放大
低位建仓除非遇特大利好或者板块机遇，一般会缓慢进行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期内迅速放大，日换手率连续保持在5%以上，在相对高位，会放出10%以上的成交量，且其间没有起伏，放量过程是一气呵成的。股价在明显的低位，如此放巨量，充分说明有资金在通过对敲出逃。
②
上涨时放巨量
主要指即时走势图，上涨时异常放量，成交量大量堆积，给人以不真实的感觉。日涨幅并不大，但是成交量却屡创新高。
③
反复震荡
不管是上涨还是下跌，即时走势图上，股价都反复震荡，暴露出主力清仓的意图。
④
尾市拉升，连收小阳线
a、低位建仓的信号一般是尾市打压，日K线经常留下上影线，小阳线与小阴线交替出现。
b、放量出逃的特征是经常在尾市拉升，盘中可能是下跌的，但日K线多以小阳线抱收。
c、由于短期内成交量连续放大，价格上升，形成量价金叉，形态上十分令人看好。
⑤
不会突破前期重要阻力位
a、突破前期重要阻力位，意味着主力必须吃进更多的筹码，这显然与主力清仓的初衷相悖。
b、在大势不好的情况下，主力通过这种方式出逃，成本相当高，而且出货量也不可能大。之所以如此，还是非走不可，比如说资金链出现问题，或者公司的基本面出现大的利空，否则主力不会在被套几年、股价远离成本区的情况下强行出货。这种形态具有较强的隐蔽性，即便是老手也有上当的可能。识别的关键还是看成交量的异常放大，尤其在相对高位，如果连续放出10%以上的成交量，可以认为主力在出逃。
c、此类股票，如果看好形态，上涨初期可以参与，但一旦发现放量下跌，要果断出局，防止被套在高位。
(三) 堆量
1、一只个股在长期盘底之后成交量突破出现一个类似于“小山堆”一样的放量形态，这种放量形态可称作“堆量”，这是一只股票价格拉升的先行信号。
