文/中国银行研究院研究员梁斯，对外经济贸易大学硕士生沈晨
资产业务是商业银行生存发展的根基、生命线和永恒主题，是银行实现价值创造的基础。近年来，随着货币政策持续发力稳经济，银行资产收益率全面下行，资产业务发展面临较大考验。本文分析我国商业银行资产结构的演变特征，并对商业银行资产业务发展提出建议。
利率政策宽松背景下商业银行资产业务压力加大
我国商业银行资产业务的主要构成
商业银行资产端主要包括六大部分，分别是现金及存放央行款项、同业资产、债券投资、客户贷款、应收账款类投资、非生息资产（见表1）。其中，客户贷款是银行资产端占比最高的科目，是银行资产业务的核心，也是银行最为重要的收益来源。现金及存放央行款项主要是商业银行通过向央行借款、资产买卖（例如美元）等方式获取的资金，是支持银行资产扩张的基础。同业资产主要是银行机构之间的资金存放、同业拆出等业务。债券投资是银行以市场化方式持有的债券资产，如国债、地方债等，是银行流动性管理的重要方式。应收账款类投资包括银行持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，此类资产在境内外没有公开市价，具体可分为标准债权投资和非标准债权投资两大类。其中，非标类投资又可分为信贷类和非信贷类，主要包括信托受益权、券商资产管理计划、保险资产管理计划等。非生息资产主要包括银行持有的不直接带来利息收入的占用性资产，包括现金及外币存款、各种应收及暂付款项、固定资产及在建工程、递延资产及无形资产等。
资产业务是商业银行生存发展的根基、生命线和永恒主题，是银行实现价值创造的基础。近年来，随着货币政策持续发力稳经济，银行资产收益率全面下行，资产业务发展面临较大考验。本文分析我国商业银行资产结构的演变特征，并对商业银行资产业务发展提出建议。
利率政策宽松背景下商业银行资产业务压力加大
我国商业银行资产业务的主要构成
商业银行资产端主要包括六大部分，分别是现金及存放央行款项、同业资产、债券投资、客户贷款、应收账款类投资、非生息资产（见表1）。其中，客户贷款是银行资产端占比最高的科目，是银行资产业务的核心，也是银行最为重要的收益来源。现金及存放央行款项主要是商业银行通过向央行借款、资产买卖（例如美元）等方式获取的资金，是支持银行资产扩张的基础。同业资产主要是银行机构之间的资金存放、同业拆出等业务。债券投资是银行以市场化方式持有的债券资产，如国债、地方债等，是银行流动性管理的重要方式。应收账款类投资包括银行持有的非上市中国国家凭证式国债及其他债权投资，此类资产在境内外没有公开市价，具体可分为标准债权投资和非标准债权投资两大类。其中，非标类投资又可分为信贷类和非信贷类，主要包括信托受益权、券商资产管理计划、保险资产管理计划等。非生息资产主要包括银行持有的不直接带来利息收入的占用性资产，包括现金及外币存款、各种应收及暂付款项、固定资产及在建工程、递延资产及无形资产等。