上海证券交易所股票上市规则--特别处理
2011-11-10 22:35阅读：
第十三章 特别处理
第一节 一般规定
13.1.1
上市公司出现财务状况异常或者其他异常情况，导致其股票存在被终止上市的风险，或者投资者难以判断公司前景，投资者权益可能受到损害的，本所对该公司股票交易实行特别处理。
13.1.2 本章所称特别处理分为警示存在终止上市风险的特别处理（以下简称'退市风险警示'）和其他特别处理。
13.1.3 退市风险警示的处理措施包括：
（一）在公司股票简称前冠以'*ST'字样，以区别于其他股票；
（二）股票价格的日涨跌幅限制为5%。
13.1.4 其他特别处理的处理措施包括：
（一）在公司股票简称前冠以'ST'字样，以区别于其他股票；
（二）股票价格的日涨跌幅限制为5%。
第二节 退市风险警示
13.2.1
上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票交易实行退市风险警示：
（一）最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）；
（二）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，公司主动改正或者被中国证监会责令改正后，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损；
（三）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月；
（四）未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌两个月；
（五）公司可能被解散；
（六）法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；
（七）因第12.16 条股权分布不具备上市条件，公司在规定期限内向本所提交解决股权分布问题的方案，并获得本所同意；
（八）本所认定的其他情形。
13.2.2 上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前一个交易日发布公告。公告应当包括以下内容：
（一）股票的种类、简称、证券代码以及实行退市风险警示的起始日；
（二）实行退市风险警示的原因；
（三）公司董事会关于争取撤销退市风险警示的意见及具体措施；
（四）股票可能被暂停或者终止上市的风险提示；
（五）实行退市风险警示期间公司接受投资者咨询的主要方式；
（六）中国证监会和本所要求的其他内容。
13.2.3 上市公司出现第13.2.1
条第（一）项、第（二）项情形的，应当在董事会审议通过年度报告或者财务报告更正事项后及时向本所报告,并提交董事会的书面意见。公司股票及其衍生品种于年度报告或者财务报告更正公告披露当日停牌一天。披露日为非交易日的，于下一交易日停牌一天。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。
13.2.4 上市公司出现第13.2.1
条第（三）项、第（四）项情形的，公司股票及其衍生品种自停牌两个月届满的下一交易日起复牌。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。
在股票交易被实行退市风险警示期间，公司应当每五个交易日发布一次风险提示公告。
13.2.5 上市公司出现第13.2.1
条第（五）项情形的，应当于知悉当日立即向本所报告，公司股票及其衍生品种于本所知悉该事项后停牌，直至公司披露相关公告后的下一交易日开市时复牌。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。
13.2.6 上市公司出现第13.2.1
条第（六）项情形的，应当在收到法院受理公司重整、和解或者破产清算申请裁定的当日向本所报告并于下一交易日公告，公告披露日公司股票及其衍生品种停牌一天。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。
13.2.7 上市公司因13.2.1
条第（六）项情形被实行退市风险警示的，本所自实行退市风险警示二十个交易日届满的下一交易日起，对公司股票及其衍生品种实施停牌。
13.2.8 上市公司股票及其衍生品种因第13.2.7
条被停牌的,公司应当自法院裁定批准公司重整计划、和解协议，或终止重整、和解程序时，向本所申请复牌，并于交易日披露法院裁定书的内容，公司股票及其衍生品种于公告披露日的下一交易日复牌。
13.2.9 上市公司出现第13.2.1
条第（七）项情形的，公司应当于交易日披露本所同意其解决股权分布问题的方案并提示相关风险。公告披露当日继续停牌一天。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行退市风险警示。
13.2.10 上市公司最近一个会计年度审计结果表明第13.2.1
条第（一）项、第（二）项情形已经消除的，公司应当在董事会审议通过年度报告后及时向本所报告并披露年度报告，同时可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示。
13.2.11 上市公司股票交易因第13.2.1
条第（三）项、第（四）项情形被实行退市风险警示后两个月内上述情形消除的，公司可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示。
13.2.12 上市公司股票交易因第13.2.1
条第（六）项情形被实行退市风险警示后，出现以下情形之一的，公司可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示：
（一）重整计划执行完毕；
（二）和解协议执行完毕；
（三）法院受理破产申请后至破产宣告前，依据《企业破产法》作出驳回破产申请的裁定，且申请人在法定期限内未提起上诉；
（四）法院受理破产申请后至破产宣告前，依据《企业破产法》作出终结破产程序的裁定。
公司因上述第（一）、（二）项情形向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示，应当提交法院指定管理人出具的监督报告、律师事务所出具的对公司重整计划或和解协议执行情况的法律意见书，以及本所要求的其他说明文件。
13.2.13 上市公司股票交易因第13.2.1
条第（七）项被本所实行退市风险警示的，在六个月内完成解决股权分布问题的方案且其股权分布具备上市条件的，可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示。
13.2.14 上市公司股票交易因第13.2.1
条第(五)项、第(八)项被本所实行退市风险警示的情形已消除，可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示。
13.2.15 上市公司向本所提交撤销对其股票交易实行的退市风险警示申请后，应当在下一交易日作出公告。
本所根据公司实际情况，决定是否撤销对其股票交易实行的退市风险警示。
13.2.16 本所决定撤销退市风险警示的，上市公司应当按照本所要求在撤销退市风险警示之前一个交易日作出公告。
公司股票及其衍生品种在公告披露日停牌一天，本所自复牌之日起撤销对公司股票交易实行的退市风险警示。
13.2.17
本所决定不予撤销退市风险警示的，上市公司应当在收到本所有关书面通知的下一交易日作出公告。公司不公告的，本所可以交易所公告的形式予以公告。
第三节 其他特别处理
13.3.1
上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票交易实行其他特别处理：
（一）最近一个会计年度的审计结果表明股东权益为负值；
（二）最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；
（三）按照第13.2.10
条向本所提出申请并获准撤销对其股票交易实行的退市风险警示后，最近一个会计年度的审计结果表明公司主营业务未正常运营，或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；
（四）生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；
（五）主要银行帐号被冻结；
（六）董事会会议无法正常召开并形成决议；
（七）公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保，情形严重的；
（八）中国证监会和本所认定的其他情形。
13.3.2
上市公司出现前条情形应当在触及以下时点及时向本所报告，并提交董事会决议或公司报告、会计师事务所出具的专项审核报告（如适用）：
（一）第13.3.1 条第（一）项至第（三）项情形的，应当自董事会审议年度报告后；
（二）第13.3.1
条第（四）至（八）项情形的，应当自事实发生之日起。本所在收到相关报告或说明后，决定是否对公司股票交易实行其他特别处理。
13.3.3 上市公司应当按照本所要求，在其股票交易被实行其他特别处理之前一个交易日作出公告，公告内容参照第13.2.2
条的规定。
公司股票及其衍生品种在公告披露日停牌一天。自复牌之日起，本所对公司股票交易实行其他特别处理。
13.3.4 上市公司股票交易因第13.3.1
条第（七）项被实行其他特别处理的，在被实行特别处理期间，公司应当至少每月发布一次提示性公告，披露资金占用或违规对外担保的解决进展情况。
13.3.5 上市公司最近一个会计年度财务状况恢复正常，审计结果表明第13.3.1
条第（一）项、第（二）项情形已经消除，并且同时满足以下条件的，公司在披露年度报告时，可以向本所申请撤销对其股票交易实行的其他特别处理：
（一）主营业务正常运营；
（二）扣除非经常性损益后的净利润为正值。
13.3.6 上市公司最近一个会计年度审计结果表明第13.3.1
条第（三）项情形已经消除的，应当在董事会审议通过年度报告后及时向本所报告并披露年度报告，同时可以向本所申请撤销对其股票交易实行的其他特别处理。
13.3.7 上市公司认为第13.3.1
条第（四）项至第（六）项情形已经消除的，可以向本所申请撤销对其股票交易实行的其他特别处理。
13.3.8 上市公司股票交易因第13.3.1
条第（七）项被实行其他特别处理的，会计师事务所出具的专项审核报告和独立董事发表的独立意见显示资金占用事项已消除；公司董事会决议说明违规担保事项已解除或相应审议程序已追认的，公司可以向本所申请撤销对其股票交易实行的其他特别处理。
13.3.9 上市公司因第13.2.1 条或者第13.3.1
条情形股票交易被实行退市风险警示或者其他特别处理的，在特别处理期间，公司根据中国证监会相关规定进行重大资产重组且满足以下条件的，可以向本所申请撤销对其股票交易实行的退市风险警示或者其他特别处理：
（一）根据中国证监会有关上市公司重大资产重组规定，出售全部经营性资产和负债，同时购买其他资产且已实施完毕；
（二）通过购买进入公司的资产是一个完整经营主体，该经营主体在进入公司前已在同一管理层之下持续经营三年以上；
（三）本次购入的资产最近一个会计年度经审计净利润为正值；
（四）经会计师事务所审核的盈利预测显示，公司完成本次重组后盈利能力增强，经营业绩明显改善；
（五）本所规定的其他条件。
13.3.10 上市公司向本所提交撤销对其股票交易实行的其他特别处理的申请后，应当在下一交易日作出公告。
本所在收到公司申请后，决定是否撤销对其股票交易实行的其他特别处理。
13.3.11 本所决定撤销其他特别处理的，上市公司应当按照本所要求在撤销其他特别处理之前一个交易日作出公告。
公司股票及其衍生品种在公告披露日停牌一天。本所自复牌之日起撤销对公司股票交易实行的其他特别处理。
13.3.12
本所决定不予撤销其他特别处理的，上市公司应当在收到本所有关书面通知后的下一交易日作出公告。公司未按规定公告的，本所可以交易所公告的形式予以公告。
13.3.13 本所就第13.3.1
条第（一）项至第（三）项情形决定不予撤销其他特别处理的，上市公司在报送下一年度报告时，方可根据第13.3.5 条和第13.3.6
条的规定，向本所再次申请撤销对其股票交易实行的其他特别处理。
