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2023年1月大盘筹码状态（1.31）

2023-01-03 16:19阅读：

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2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周二盘面综述
　　今日三大指数集体缩量调整，创指收跌1.26%，北证50指数逆市大涨5%。板块方面，光伏板块全天强势，钙钛矿电池概念领涨， 教育板块持续走强，房地产板块午后冲高，物流板块活跃；消费板块持续调整，医药医疗股低迷，半导体、芯片板块走弱。总体个股涨多跌少，超2800股飘红，今日成交9002亿元。截至收盘，沪指缩量跌0.42%，报收3752.6点；深成指缩量跌0.80%，报收5249.2点；创指缩量跌1.26%，报收1705.5点。两市(不含ST)41股涨停，8股跌停。
＿＿盘面上：钙钛矿电池、减速器、特种玻璃、伺服系统、仓储物流等板块涨幅居首：水产养殖、新冠疫苗、DRG概念、存储器、CRO概念等板块跌幅断后。今日热点板块：钙钛矿电池、教育。消息面：1、从世界黄金协会获悉，2022年度黄金需求（不含场外交易）同比增长18%至4741吨，是自2011年以来最高的年度总需求量。2022年四季度黄金需求也创下新高，其中各国央行的大力度购金和持续走强的个人黄金投资需求是主要的驱动因素。2022年，全球央行年度购金需求达到1136吨，较上年的450吨翻了一番还多，创下55年来的新高。仅2022年四季度全球央行就购金417吨，下半年的购金总量也超过800吨。2、根据CINNO Research统计数据显示，2022年中国新能源项目投资金额高达9.2万亿人民币（含台湾），新能源产业已经成新兴科技产业的重点投资领域。2022年中国（含台湾地区）新能源行业内投资资金主要流向风电光伏，金额约3.4万亿人民币，占比约为36.9%；储能投资总额2.7万亿人民币，占比约29.3%。锂电池储能投资
总金额2.2万亿人民币，占比约为23.6%；氢能投资总额超6800亿人民币，占比约为7.4%。
＿＿机构观点：中原证券指出，周一A股市场高开低走、小幅震荡上涨，春节长假期间外盘表现抢眼。未来股指总体预计将维持震荡上扬格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持七成仓位，短线关注新能源、汽车、软件开发、军工以及消费电子等行业的投资机会。 巨丰投顾表示，国家统计局公布的1月PMI数据显示，制造业景气度重回扩张区间。在经历了去年的至暗时刻之后，随着政策提振的持续加码，经济复苏的预期不断加固。而1月数据的落地，预示着经济复苏正在拉开序幕。对于股市来说，经济从率土到复苏以及实质性的复苏周期内，整体都是最好的机会周期。结合当前估值的历史底部区域，仍是最好的配置时机。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周一盘面综述
　　今日兔年的首个交易日，两市早盘大幅高开，随后冲高回落，指数持续红盘震荡，三大股指集体收涨，创指涨超1%。板块方面，汽车产业链全天强势，一体化压铸板块领涨， 教育板块午后冲高，军工板块走强，消费电子板块集体活跃；航运、旅游、酒店等消费板块低迷，医药医疗股走弱，证券、银行等大金融板块全天走低。总体个股涨多跌少，超3600股飘红，沪深两市成交额突破一万亿元，为2022年12月9日以来首次。截至收盘，沪指增量涨0.14%，报收4531.8点；深成指增量涨0.98%，报收6089.2点；创指增量涨1.08%，报收2084.9点。两市(不含ST)82股涨停，0股跌停。
＿＿盘面上：一体化压铸、AIGC概念、培育钻石、昨日涨停、汽车轻量化等板块涨幅居首：新冠疫苗、保险、民用航空、煤炭石油、眼科概念等板块跌幅断后。今日热点板块：军工、新能源汽车。消息面：1、记者1月30日从天津浦发银行、中国银行等多家银行获悉，天津自2023年1月起执行首套住房贷款利率政策动态调整机制，天津首套房贷利率下限调回3.9%。此前，天津2022年底开始执行首套房贷利率3.9%，部分银行在春节期间回调至4.1%。目前重新调回3.9%，下调了0.2个百分点。2、国家铁路局、工业和信息化部、中国国家铁路集团有限公司近日联合印发了《关于支持新能源商品汽车铁路运输 服务新能源汽车产业发展的意见》明确，铁路运输新能源汽车不按危险货物管理。同时，为保障铁路运输安全，托运新能源商品汽车时，托运人应提供新能源商品汽车产品出厂合格证（出口新能源商品汽车不受此限制）。《意见》还明确了电池荷电状态保持在合理区间、插电式混合动力汽车的油箱处于正常状态、托运新能源商品汽车时不应夹带备用电池和其他电池等安全措施，确保铁路运输新能源汽车安全畅通。
＿＿机构观点：招商策略指出，A股已重回上行周期，进入为期两年的结构牛，短期上行节奏有望进一步加速。风格方面，春节后将会迎来明显风格切换时间窗口，从外资主导、交易经济和消费复苏大盘风格占优，转为内资主导，个股投资更加活跃，博弈两会政策的中小成长风格，从上证50到科创50的逻辑正在一步一步兑现。 华泰证券发布研究报告称，春节期间，经济显示出强劲的复苏动能，修复斜率较高。今年春运客流量明显增加，旅游、电影等线下消费复苏明显。海外方面，美国经济增长动能放缓但韧性仍在，欧洲能源危机有所缓和，基本面延续改善，美联储释放加息放缓信号而欧央行表态偏鹰。该行认为，节后国内股市在多方因素共振之下有望延续节前行情，美股仍面临盈利压力，预计空美元+多欧元或日元胜率较高。
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周五盘面综述
　　今日指数全天红盘运行，虎年最后一个交易日三大股指集体收涨。板块方面，金属、稀土、煤炭等周期板块持续强势，教育板块反弹冲高，自贸区、旅游、航运等消费板块集体活跃；证券、期货、保险等大金融板块全天表现低迷，半导体板块陷入调整，消费电子概念集体走低。总体个股涨多跌少，两市超3600股飘红，今日成交7491亿元。截至收盘，沪指增量涨0.76%，报收3290.3点；深成指增量涨0.57%，报收4200.8点；创指增量涨0.56%，报收1363.0点。两市(不含ST）28股涨停，5股跌停。
＿＿盘面上：稀缺资源、电池箔、煤炭石油、有色金属、黄金股等板块涨幅居首：券商、期货概念、参股基金、新冠疫苗、医用耗材等板块跌幅断后。今日热点板块：有色金属、稀土。消息面：1、记者从湛江海事局获悉，从19日14时起，所有进入海南岛的客货车辆实行全预约购票过海模式，所有需要搭乘客滚船的旅客凭票进港，旅客可在“琼州海峡轮渡管家”微信公众号等渠道预约购票。2、据烽火通信官微1月20日消息，2023年1月，中国电信研究院联合烽火通信成功实现400Gbit/s DWDM系统现网3820km超长距实时传输，传输容量达到16Tbit/s，大幅刷新现网400Gbit/s DWDM系统行业传输记录，标志着骨干400Gbit/s DWDM系统向规模商用迈进重要一步。3、黑龙江省人民政府办公厅印发《关于推动全省经济全面恢复增长的若干政策措施》，共计20条措施。其中提出，全省发放政府消费券6亿元，通过电子红包、线下折扣券等多种形式，在春节和元宵节期间集中发放不低于2亿元，促进冰雪旅游、汽车消费、年货百货、文娱体育、节庆餐饮等消费活动，省级财政根据市（地）实际发放额度按一定比例给予补助。鼓励省内汽车生产企业开展让利促销活动，引导销售的乘用车实行不高于裸车价格10%的优惠。
＿＿机构观点：巨丰财经指出，北向资金的流入和市场走势有很大的正相关性。往往北向资金大幅流入的月份，市场都趋于上涨。但在大幅流入的次月，行情往往出现分化。据业内统计，以历史峰值2021年12月数据为例，两大指数次月均有超7%的跌幅。也就是说，北向资金大幅流入当月，市场几乎呈现普涨格局，但是投资者要对次月的分化加以重视。因此，对于节后市场可能出现的分化，需要提前做好准备。 国盛证券指出，市场交投氛围较为平淡，北向资金流入也趋于缓和，节前市场大概率不会有太大波动。结合市场的走势来看，沪指时隔近一年再度站上年线，属于趋势转强信号，值得重点关注。在当下宏观面较为稳定，政策面积极，资金面相对充裕的大背景下，短期市场较难出现大的回调风险，指数向上突破的概率较大。
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周四盘面综述
　　今日指数低开高走，三大股指早间集体翻红，午后震荡拉升，创指涨超1%，科创50指数涨超1.5%。板块方面，数字经济概念延续昨日强势，医药医疗股多数走强，半导体、芯片板块反弹回暖，证券板块活跃；酒店、零售等消费板块持续调整，农业股集体走弱，贵金属板块陷入回调。总体个股涨多跌少，两市超3200股飘红，今日成交6870亿元。截至收盘，沪指增量涨0.49%，报收2968.2点；深成指增量涨0.87%，报收3885.9点；创指增量涨1.08%，报收1301.3点。两市(不含ST）29股涨停，11股跌停。
＿＿盘面上：DRG概念、MLCC概念、RISC概念、工业软件、CRO概念等板块涨幅居首：托育概念、住宿餐饮、海底光缆、植物蛋白、定制家居等板块跌幅断后。今日热点板块：网约车、信创。消息面：1、继周二刷新单月净买入额历史纪录后，北向资金1月19日再度大幅加仓，连续12个交易日净买入，截至目前，今日净买入超62亿元，本月累计净买入已超1000亿元，超去年全年，同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。2、18日是春运第12天，全国铁路预计发送旅客900万人次，开行旅客列车10260列。国务院联防联控机制春运工作专班数据显示，截至17日，全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4亿3206.1万人次，同比增长47.2%。3、据深圳海关统计，2022年，深圳市外贸进出口3.67万亿元，规模创历史新高，比 2021年增长3.7%。其中，出口2.19万亿元，规模连续第30年居内地外贸城市首位，增长13.9%；进口1.48万亿元，排名全国第三。
＿＿机构观点：中原证券认为，周三市场冲高遇阻、小幅震荡整理，沪指全天基本围绕3234点缩量窄幅波动。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.37倍、40.14倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值再度进入较低区域，适合中长期布局。未来股指总体预计将维持震荡上扬格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注互联网、软件开发、计算机设备以及新能源等行业的投资机会。 兴业证券指出，自2018年后，WZ开始趋势性流入A股，累计净流入呈现出明显的线性增长特征，而根据模型预测，WZ基本保持每年净流入3000亿元左右的趋势。但将近五年WZ流入规模与趋势预测值比较后可以发现，在受风险事件冲击的年份，WZ流入规模通常低于趋势预测值，但此后一年会呈现出明显的资金回补特征。展望2023年，“水往低处流”的长期增配逻辑并未改变，随着内外扰动缓解，WZ将重归趋势性流入。保守估计WZ今年将流入3000亿元，而考虑到资金回补、全球流动性由紧转松、中国资产优势重现，流入规模或有望达到4000-5000亿元超预期水平，成为市场今年最重要的增量资金来源之一。
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周三盘面综述
　　今日指数全天横盘震荡，创指小幅收跌，题材概念表现活跃。板块方面，数据安全概念全天强势，游戏板块受利好刺激走高，信托、保险等大金融板块活跃，油气开采、煤炭等周期资源股走强；消费板块全天回调，教育板块低迷，医药医疗股集体走弱。总体个股涨多跌少，两市超2900股飘红，今日成交6357亿元。截至收盘，沪指缩量涨0.01%，报收2660.7点；深成指缩量涨0.09%，报收3696.6点；创指缩量跌0.06%，报收1139.1点。两市(不含ST）35股涨停，4股跌停。
＿＿盘面上：DRG概念、东数西算、网络安全、信创概念、电子身份证念等板块涨幅居首：住宿餐饮、公共设施、定制家居、旅游酒店、猪肉概念等板块跌幅断后。今日热点板块：游戏、东数西算。消息面：1、中国有色金属工业协会硅业分会数据显示，本周国内多晶硅价格止跌企稳，在多重因素支撑下，各品类硅料价格小幅回升，其中单晶致密料主流成交价从上周的15.0-16.0万元/吨回升至16.0-17.0万元/吨，周均价涨幅3.02%。主要原因在于以下三方面：第一，硅片价格连续两周上涨，本周涨幅达到8-9%，但开工率相对较低，为满足低库存状态下的硅片需求，企业开工率逐步提升，带动硅料需求恢复性增长。第二，硅片企业在当前低开工率和低库存状态下，短期阶段性供不应求的局面导致节前备货需求相比往年亦有增加。第三，个别订单合约有价格跟随机制，下游硅片涨价直接带动硅料价格回升。2、从中国国家铁路集团有限公司获悉，1月17日，全国铁路发送旅客841万人次；1月18日，全国铁路预计发送旅客900万人次，开行旅客列车10260列。2023年春运自1月7日至2月15日，为期40天。国铁集团客运部负责人介绍，今年春运是中央优化调整防疫政策后的首个春运，学生流、务工流、探亲流、旅游流等基本出行需求保持一定规模，铁路客流呈现回暖趋势，总体上比较平稳。
＿＿机构观点：招商证券指出，2023年货币政策有望延续温和宽松的格局，“精准有力”的定调下，政策节奏或从相对宽松到逐渐中性，其中结构性货币政策工具大有可为。随着疫情冲击逐渐过去，消费有望恢复，需关注通胀升温的潜在可能性及其可能对货币政策构成的边际影响。海外方面，随着美联储加息周期进入尾声以及衰退预期交易强化，海外流动性迎来拐点，美元指数和美债收益率进入下降通道，有利于吸引外资回流。综合供需测算，2023年A股资金净流入规模可能超千亿。 东吴证券认为，当前市场主要由北向资金推动，1月份以来的净流入额已创沪深港通开通以来第二好成绩。从目前汇率走势来看，最快的升值阶段基本结束，短期可能还会有一些波动，因此，短期不建议追涨相关品种。接下来将有大量上市公司业绩预披露，短期市场的主线可能回归到业绩因子驱动上，操作上，仍建议均衡持仓，适度提升成长方向的配置比例，特别是有业绩增长预期和政策共振的板块，逢低加仓，把握春躁机会。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周二盘面综述
　　今日指数全天走势分化，沪指持续调整，创指午后一度翻绿后回升，科创50指数涨超1%。板块方面，半导体、芯片板块全天强势，消费电子概念跟涨，酒店、旅游板块震荡走高，民爆概念股午后拉升，证券板块冲高；医药医疗股集体回调，自贸区概念股走低，食品加工板块走弱，农业股陷入调整。总体个股跌多涨少，两市超2800股飘绿，今日成交7072亿元。截至收盘，沪指缩量跌0.10%，报收3026.1点；深成指缩量涨0.13%，报收4045.4点；创指缩量涨0.24%，报收1281.5点。两市(不含ST）33股涨停，6股跌停。
＿＿盘面上：住宿餐饮、RISC概念、公共设施、MCU概念、大基金概念等板块涨幅居首：NFT概念、CRO概念、植物蛋白、啤酒、Web3概念等板块跌幅断后。今日热点板块：民爆概念、半导体。消息面：1、上海市经信委副主任汤文侃17日在《上海市智能机器人标杆企业与应用场景》媒体通气会上透露，2022年，上海工业机器人年产量预计将达7.5万台以上，同比增长6%，产量居国内城市首位。国际机器人“四大家族”（ABB、发那科、安川、库卡等）持续投产布局、本土机器人领军企业（新时达、节卡、新松等）不断成长壮大。2、工业和信息化部17日召开民爆行业安全生产视频会议，工信部副部长徐晓兰指出，深入实施《“十四五”民爆行业安全发展规划》，把年度计划变成实际行动，把实际行动变成实在效果，更好地推动民爆行业安全发展、高质量发展。3、全国住房和城乡建设工作会议1月17日在北京以视频形式召开，部署2023年重点工作。会议指出，要牢牢坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，增强政策的精准性协调性，以更大力度精准支持刚性和改善性住房需求，提升市场信心，努力保持供需基本平衡、结构基本合理、价格基本稳定，同经济社会发展相协调、同住宅产业发展相协调，严控投机炒房。
＿＿机构观点：中信证券指出，A股正处于全年关键做多窗口，高频数据验证与基本面预期形成正反馈，强化投资者增配共识，预计外资快速流入之后节奏将放缓，国内资金也将补仓，逐步形成资金接力效应。历史复盘显示，外资集中流入叠加春节过后，市场上涨概率更大，当前依然是较好的加仓时点，建议长期战略配置围绕“四大安全”，中期战术加仓三类“洼地”，短期聚焦处于“洼地”且春节后有爆发力的品种。首先，近期全国疫情“达峰”后日新增感染数回落明显，高频数据验证与基本面预期改善形成正反馈，且基本面中期修复趋势高度明确，各类投资者中期增配 A 股已形成较强共识。 中信建投表示，预计春季行情还将延续，节前外资持续流入，推动传统消费和金融板块上行，春节后关注内资接力，市场有望迎来三大积极因素：两会预期、疫后修复和海外环境好转。建议继续把握做多窗口，节后市场胜率高，创业板更显著。重点关注基本面预期显著改善的方向可关注光伏下游/绿电、银行、医药等；政策刺激预期方向可关注地产链、汽车、信创链等。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周一盘面综述
　　今日大盘早间全线走强，午后三大指数小幅回落，创业板指一度涨近3%，沪指收复3200点关口。板块方面，医疗板块集体走高，证券板块持续强势，养鸡板块震荡上行，数据安全概念、半导体等板块全天活跃；酒店、旅游板块今日持续低迷，汽车整车板块冲高回落，传媒、煤炭开采等板块走弱。总体个股呈普涨态势，超3700股飘红，两市成交明显放量，今日成交达9171亿元。截至收盘，沪指增量涨1.01%，报收4132.2点；深成指增量涨1.58%，报收5024.8点；创指增量涨1.86%，报收1659.1点。两市(不含ST）42股涨停，5股跌停。
＿＿盘面上：CRO概念、券商、MLCC概念、其他金融、养鸡等板块涨幅居首：广电系、通信网络、保险、住宿餐饮、新冠疫苗等板块跌幅断后。今日热点板块：证券、医疗。消息面：1、虽然台积电和各大半导体相关业者皆认为，整体IC市场的库存去化进度预计会延续整个上半年，并在下半年迎来需求复苏，但实际库存去化状况是否顺利，还存变量。大立光对于手机前景给出极度悲观的评价，表示库存去化进度不如预期。此外，笔电供应链对于下半年IC需求是否回补，也持保守态度。2、来自国务院联防联控机制春运工作专班数据显示，1月15日（春运第9天，农历腊月二十四）全国铁路、公路、水路、民航共发送旅客4114.1万人次，环比下降2.7%，比2019年同期下降46.8%，比2022年同期增长47.2%。全国高速公路总流量3139.6万辆次。其中小客车流量2655.8万辆次，环比增长0.9%，比2019年同期增长6.4%，比2022年同期增长5.5%。3、据上海机场集团消息，1月8日起，国际客运航班相关调控措施取消，上海机场国际客运航班逐步复苏。1月底，浦东机场预计将通航30个国家41个国际航点，日均国际客运进出港航班约30班，较去年12月份增加20%。由于正值春运期间，在浦东机场运营的国内港澳台地区客运航班数量也明显增加，日均客运进出港航班30班，较去年12月增加76%。根据预测，2、3月份，浦东机场的国际及地区客运航班还有望在1月份的基础上继续增加23.3%。
＿＿机构观点：国盛证券指出，2023年春季行情可以期待。而与以往不同的是，今年的春季行情对应了宏观需求的低点、M2-社融的高点，同时增量资金多来自于外资、绝对收益为代表的配置型资金。因此，市场上行的动力，将更多来自于贝塔驱动，具体来说，就是以疫情、美元、地产为主的三大贝塔的反转；风格上，我们延续此前的判断，即成长-价值风格将趋于均衡，大-小市值可能成为超额收益的胜负手，也即：大盘蓝筹>中小市值、内需修复>外需依赖、增长预期>即期增速。行业推荐：旧周期复位在先：医药/食饮/医美、保险/建材/厨电、贵金属/恒生科技；新繁荣起点在后：计算机/储能/工业母机。 华泰证券表示，周频地产数据、2022年12月信贷数据显示全A盈利回升能见度尚低，且2022年报业绩披露进度低于历史同期，景气稀缺性提升。基于现有数据，四类板块或超预期：1）2021年计提了大量资产减值（或2021年资产减值占归母净利润占比较高），低基数下2022年报业绩有望高增，可关注电源设备、消费建材、广告营销、饲料、中药等；2）受益于人民币汇率波动及外汇资产升值，可关注通用机械、小金属等；3）具备利润率改善逻辑，可关注人力成本改善有望逐步体现的计算机、通信等；4）2022年四季度持续高景气，可关注油气开采、锂电池等。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周五盘面综述
　　今日大盘午后探底回升，三大指数集体拉升涨超1%，上证50指数涨超1.5%。高位股继续下挫，麦趣尔、桂发祥、安奈儿、英飞拓、黑芝麻、全聚德等触及跌停。板块方面，医药医疗股持续反弹，券商、保险等大金融板块走强，旅游、饮料、白酒等消费股回暖，家电、建材、猪肉等板块活跃；工业母机、信创、软件股走弱。总体个股涨多跌少，两市今日成交7023亿元。截至收盘，沪指增量涨1.01%，报收2880.6点；深成指缩量涨1.19%，报收4142.5点；创指缩量涨1.41%，报收1339.6点。两市(不含ST）33股涨停，8股跌停。
＿＿盘面上：定制家居、广电系、建材家具、保险、酒及饮料等板块涨幅居首：光伏胶膜、能源加工、逆变器、数据确权、数字哨兵等板块跌幅断后。今日热点板块：养殖业、厨卫电器。消息面：1、国新办13日举行新闻发布会，介绍做好能源保供确保温暖过冬情况。发改委有关负责人介绍，能源增产增供取得明显成效。在确保安全的前提下推动煤炭稳产保供，供暖季煤炭日产量稳定在1200万吨以上。充分挖掘油气增产潜力，全年天然气增产超过100亿立方米。持续提升电力供给能力，各类发电装机增加2亿千瓦以上。2、波音737 MAX 1月13日正式在国内复飞。据第三方出行数据APP“飞常准”数据显示，今日737 MAX执行的商业航班分别为CZ3960（广州-郑州）、CZ8726（广州-武汉）、CZ3347（武汉-广州）。复飞后的首个执行航班为CZ3960（广州-郑州），由南航首架737 MAX，B-1206执飞，该架飞机已于12：46从广州白云机场起飞。（澎湃）3、国家能源局局长章建华13日在国新办新闻发布会上表示，目前，山东海阳、浙江秦山核能供暖后续工程正在建设，向更远距离、更大范围进行供暖，正在形成规模化发展局面。国家能源局积极支持核能供暖进一步发展，下一步，我们将组织做好在运核能供暖项目经验总结，在确保安全的前提下进一步推广应用，努力为北方地区清洁供暖作出更大贡献。
＿＿机构观点：中原证券认为，周四A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理，沪指全天基本围绕3160点窄幅波动。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.09倍、39.05倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值再度进入极低区域，适合中长期布局。两市周四成交量6815亿元，处于近三年日均成交量中位数下方。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注汽车、新能源、通信设备以及电网设备等行业的投资机会。 国盛证券指出，当前市场窄幅震荡整理，受节前效应影响，市场情绪不高，板块轮动较快，短线操作难度较大。但历年一季度都是各项政策出台的重要时间窗口，当前不失为中长期逢低布局的机会期。2023年围绕恢复经济的主要目标做布局，当前政策主要提及的新能源、高端制造、工业母机等方向有望率先迎来政策红利。坚定信心，逢低布局，静待风起。
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周四盘面综述
　　今日沪指窄幅震荡，创业板指一度涨超1%，随后上演冲高回落走势。西安饮食、全聚德等多只高位人气股尾盘大幅跳水。板块方面，受利好消息刺激，军工、大飞机板块开盘表现活跃、工业母机、电子纸、智能制造等板块走强，券商、信创板块盘中异动拉升；酒店、酿酒、零售等大消费板块领跌、房地产、贵金属、新冠特效药等板块走弱。总体板块轮动较快，个股跌多涨少，两市今日成交6815亿元。截至收盘，沪指缩量涨0.05%，报收2753.7点；深成指缩量涨0.23%，报收4060.8点；创指缩量涨0.51%，报收1277.9点。两市(不含ST）32股涨停，7股跌停。
＿＿盘面上：盖板玻璃、PVDF概念、工业母机、伺服系统、4680电池等板块涨幅居首：住宿餐饮、啤酒、休闲食品、环球影城、旅游酒店等板块跌幅断后。今日热点板块：军工、工业母机。消息面：1、水利部总规划师吴文庆1日在新闻发布会上表示，积极利用金融扶持政策。用好金融支持水利相关政策，主动对接政策性金融、开发性金融、商业性金融机构，积极争取在贷款期限、利率和金融服务等方面的优惠政策措施，努力增加水土保持投入。2、2023年全国自然资源工作会议提出，要围绕增强事业发展的动力，着力推动重大改革。推进深化集体经营性建设用地入市试点；进一步深化用地审批权事项放管服政策试点；完成全民所有自然资源资产所有权委托代理机制试点；制定支持新能源发展的用地用海政策；加快推动矿产资源法、耕地保护法、国家公园法、国土空间开发保护法的制定修订。3、深圳市交通运输局、深圳市邮政管理局发布关于实施邮政快递领域阶段性奖励措施的通知，为确保本市疫情防控转段平稳有序，保障2023年春节期间我市邮政快递行业有序运转，鼓励邮政快递企业设置派件奖励，对2023年1月20日至2023年1月29日期间在深圳市内完成投递作业的邮件快件，市财政按照每单1元给予补贴。各区（大鹏新区、深汕特别合作区）有同类政策的，可叠加享受。
＿＿机构观点：海通证券发布研究报告称，历史经验显示股市短期资金进出与市场行情相关，牛、熊市资金大幅流入、流出，震荡市资金进出平衡。2019年以来居民资产配置向权益迁移的趋势已形成，21-22年股票基金指数最大回撤30%，但基金份额略上升。该行认为，随着市场行情回暖，杠杆和私募等资金有望回流，2023年A股有望反转进入牛市初期，预计全年股市净增量资金达万亿元。 方正策略认为，展望后市，我们仍然坚定反转看多。虽然 2022年12月中下旬以来受疫情、债市流动性冲击、海外市场下跌等负面因素扰动，市场出现了调整。但目前来看，市场的积极因素在不断增加。当前已经进入到本轮盈利下行周期的中后期，市场底部反转的逻辑依然成立。最核心的就是盈利快速下行周期已经结束，后续无论是L型还是V型复苏，左侧的基本面主跌浪目前都已经结束。随着短期扰动因素的消退，市场行情后续有望再度上行。我们判断后续行情更可能是轮动行情，在历史上行情容易变盘的这个时间点上，建议2023年1月份可以关注成长风格的机会。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周二盘面综述
　　今日两市全天走势分化，沪指小幅收跌，终止6连阳，创业板指午后震荡走高。板块方面，汽车整车板块午后冲高，半导体板块全天强势，医疗、消费电子、游戏等板块集体活跃；教育板块全天调整，航运概念股震荡走低，大金融、房地产等周期板块集体走弱。总体两市个股跌多涨少，超3000只个股飘绿，今日成交7472亿元。截至收盘，沪指缩量跌0.21%，报收3103.6点；深成指缩量涨0.49%，报收4368.4点；创指缩量涨1.38%，报收1415.4点。两市(不含ST）36股涨停，2股跌停。
＿＿盘面上：广电系、整车、华为汽车、碳化硅、Chiplet概念等板块涨幅居首：保险、远洋运输、光伏胶膜、快递概念、国产乳业等板块跌幅断后。今日热点板块：汽车产业链、半导体。消息面：1、记者从国家药监局获悉，2022年12月，国家药监局共批准注册医疗器械产品339个。其中，境内第三类医疗器械产品273个，进口第三类医疗器械产品37个，进口第二类医疗器械产品25个，港澳台医疗器械产品4个。2022年，国家药监局共批准注册医疗器械产品2500个。2、随着近期国家能源局、国家电网有限公司相关重要会议召开，今年特高压输电通道等涉及推进新型电力系统的建设任务逐渐揭开面纱。据记者整理采访，多个特高压项目已列入2023年重点推进名单。有部分国网省级公司已经确定了将要推动的电网建设项目。3、摩根士丹利变得更加看好中国股市，进一步上调了目标位，并预计中国股市2023年将在全球表现最佳。该券商维持增配MSCI中国指数，并再次上调该指数年底目标位，从70点调高至80点（较最新收盘价有13%上涨空间）。去年12月，摩根士丹利将中国股票评级从平配上调至增配，并将MSCI中国指数2023年末目标位从59点上调至70点。
＿＿机构观点：中金公司指出，高频数据显示经济活动正在修复，叠加当前市场在反弹之后整体估值仍不高，我们认为当前A股仍处于较好的布局期。当前市场对于年报整体不佳的预期可能已充分计入，关键在于结构性可能超预期的领域。在2022年业绩预告和快报披露阶段，重点关注三条投资主线，一是受益于经济修复和政策支持，并且对政策相对敏感的领域；二是年报业绩超预期或环比明显改善的高景气领域；三是基本面面临拐点并逐渐触底回升的板块。 方正证券表示，维持本轮行情是底部反转的判断，主要是因为本轮盈利快速下行周期已经结束，叠加短期负面因素的影响正逐渐消退，展望后市，我们积极看多。从以往的经验来看，A股市场在一月份（年初）变盘的概率极大，同时底部反转行情更偏于轮动特征，本轮行情自去年10月底回升以来，以地产和食品饮料为代表的地产消费板块表现突出，在一月份年初这个时间点上，结构上我们建议关注成长风格的机会。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周一盘面综述
　　今日大盘全天红盘震荡，沪指录得6连阳，创业板指冲高回落，上证50指数涨超1%。板块方面，有色金属板块全天强势，教育板块震荡走高，养殖股午后拉升，白酒、证券等板块集体活跃；房地产板块持续调整，国防军工板块低迷，电力板块震荡走低。总体两市个股涨多跌少，超2800只个股飘红，今日成交8072亿元。截至收盘，沪指增量涨0.58%，报收3426.9点；深成指缩量涨0.73%，报收4613.5点；创指缩量涨0.75%，报收1492.1点。两市(不含ST）40股涨停，1股跌停。
＿＿盘面上：黄金股、养鸡、有色铝、酒及饮料、有色金属等板块涨幅居首：高送转、航母产业、军工电子、电热供应、北斗导航等板块跌幅断后。今日热点板块：教育、有色金属。消息面：1、据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌1万元/吨，均价报49.25万元/吨，工业级碳酸锂跌1万元/吨，均价报46万元/吨；氢氧化锂跌7500~9000元/吨；镍豆涨4300元/吨。2、9日是香港与内地恢复免检疫通关后的第二日，也是首个工作日。香港运输及物流局局长林世雄表示，正就高铁恢复开通作准备，往返深圳及广州的班次会最先开通，其他跨省及长途班次则会迟些恢复。至于高铁，林世雄重申不迟于1月15日复运的目标。他表示高铁已经开始试运，包括口岸及铁路公司的员工正在熟习程序。3、广州市工业和信息化局1月9日表示，广州将推进智能网联自动驾驶生态体系建设，推动南沙、花都等区稳步开展混行试点，探讨自动驾驶立法，争取开展智能网联汽车准入和上路通行试点。在项目落地方面，广州将围绕提升汽车关键零部件本地配套能力推动广本新增12万辆纯电动生产线、东风日产20万辆纯电动生产线、广汽自研电池电驱等重点项目建设，加快项目落地转化。
＿＿机构观点：方正证券指出，2023年开年A股市场迎来开门红，上证指数、万得全A等宽基指数录得四连阳，“春季行情”正持续推进。我们维持本轮行情是底部反转的判断，主要是因为本轮盈利快速下行周期已经结束，叠加短期负面因素的影响正逐渐消退，展望后市，我们积极看多。从以往的经验来看，A股市场在一月份（年初）变盘的概率极大，同时底部反转行情更偏于轮动特征，本轮行情自去年10月底回升以来，以地产和食品饮料为代表的地产消费板块表现突出，在一月份年初这个时间点上，结构上我们建议关注成长风格的机会。 中原证券研报指出，经济进入自然复苏阶段，市场信心恢复，针对民营企业的舆论环境改善，经济有望春暖花开。随着不确定性因素降低，市场风险偏好抬升，市场有望进入中期向好的阶段。随着人民币进入升值阶段，中国资产的性价比抬升。国内市场受益于外资再度流入，中期走势向好。建议仓位提升至70%，中期重点关注大数据、证券、旅游、军工、创新药、芯片、钢铁等行业主题板块。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周五盘面综述
　　今日沪指午后探底回升小幅收涨，创指、深成指红盘震荡。板块方面，光伏、储能板块延续昨日强势，供销社概念强势反弹，新能源汽车相关板块集体活跃，半导体板块走强；旅游板块震荡走低，教育板块陷入回调，零售、航运等板块走弱。总体两市个股跌多涨少，超2900只个股飘绿，今日成交8381亿元。截至收盘，沪指增量涨0.08%，报收3385.4点；深成指缩量涨0.32%，报收4995.5点；创指缩量涨0.95%，报收1571.8点。两市(不含ST）26股涨停，10股跌停。
＿＿盘面上：光伏胶膜、钙钛矿电池、HJT电池、铝塑膜、民爆等板块涨幅居首：光电系、公共设施、NFT概念、旅游酒店、彩票等板块跌幅断后。今日热点板块：光伏、钠离子电池。消息面：1、据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌4000元/吨，均价报50.25万元/吨，工业级碳酸锂跌5000元/吨，均价报47万元/吨；氢氧化锂跌4000~5500元/吨；镍豆跌15400元/吨。2、2022年全年，民航完成运输总周转量599.3亿吨公里、旅客运输量2.5亿人次、货邮吞吐量607.6万吨，恢复至疫情前的46.3%、38.1%、80.7%。今年，民航将按照安全第一、市场主导、保障先行的原则，在做好运行保障能力评估的基础上，把握好行业恢复发展的节奏，力争完成运输总周转量976亿吨公里，旅客运输量4.6亿人次，货邮运输量617万吨，总体恢复至疫情前75%左右水平，力争实现盈亏平衡。3、近日，辉瑞新冠口服药Paxlovid（奈玛特韦片/利托那韦片组合）已陆续在嘉定各社区医院投入使用，并纳入医保，满足使用指征的患者可开具该药品。据介绍，辉瑞新冠口服药建议重点应用于普通型且伴有进展为重型高风险因素的患者，优先保障65岁以上伴有基础疾病的社区、养老机构、护理院老年患者（有禁忌症除外），目前嘉定各社区医院均有一定数量的备货。
＿＿机构观点：国盛证券认为，大盘虽强势上行，出现逆转前期趋势迹象，但短期或面临休整，休整后才能更为健康的向上。未来关注方向：一、食品饮料；二、建材、家居等消费；三、年报预期差。 东吴证券指出，目前市场继续回暖，成交量同步有效放大，这对于后续的行情继续推进起到了积极的影响，有助于引导此前在场外观望的大量资金重新回归。操作上看投资者可保持中高仓位进行操作，选择成交较为活跃的热点板块进行交易，把握本轮的上涨行情。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周四盘面综述
　　今日三大指数集体大涨，创业板指盘中涨近3%，一度收复2400点关口。板块方面，白酒股持续大涨，钠电池、光伏、储能等赛道板块强势反弹，CRO概念、创新药等医药股午后走高，汽车产业链活跃；酒店、零售、食品等高位消费股持续调整，房地产板块陷入回调，农业股集体走弱。总体两市个股涨多跌少，超2900只个股飘红，今日成交8428亿元。截至收盘，沪指缩量涨0.99%，报收3317.7点；深成指缩量涨2.12%，报收5010.7点；创指缩量涨2.74%，报收1583.5点。两市(不含ST）41股涨停，9股跌停。
＿＿盘面上：新冠疫苗、光伏胶膜、4680电池、固态电池、酒及饮料等板块涨幅居首：REITs概念、供销社概念、零售业、旅游酒店、冰雪产业等板块跌幅断后。今日热点板块：钠离子电池、消费电子。消息面：1、工信部日前发布《关于中国联通和优友互联合作开展移动物联网业务转售的批复》，正式启动移动物联网业务转售试点工作。这是继2013年开放移动转售业务试点以来，工信部持续推进电信业改革、推动移动转售行业发展的重要里程碑事件。2021年，中国联通率先启动物联网转售业务合作协议签署，优友互联入围首批签约企业。此次批复，使得优友互联成为首家获得物联网转售批复的民营企业。2、从广西防城港住房公积金管理中心网站获悉，防城港市住房公积金管理委员会印发《关于实施多子女家庭使用住房公积金支持政策的通知》，自2023年2月1日起，生育两孩及以上子女家庭购买首套自住住房申请住房公积金贷款的，住房公积金贷款最高额度提高到55万元。对于生育两孩及以上子女的家庭无房且租赁商品住房提取住房公积金的，租房提取标准在现行防城港市住房公积金提取政策规定的标准基础上提高200元。3、机票燃油费1月5日正式下调，调整后的费用收取标准为：800公里以上航段每位成年旅客收取燃油附加费80元，800公里及以下航段每位成年人收取燃油附加费40元，较之前分别下降40和20元。同程旅行数据显示，1月4日晚有大量用户“蹲点”购买机票，下调首日凌晨至1点，同程旅行平台机票搜索量较前一日增长5倍，机票预订量翻倍。出发地排名前五的城市为上海、深圳、重庆、广州、北京，其中除夕前三天机票热度最高。
＿＿机构观点：东吴证券指出，目前市场继续回暖，元旦过后的良好开端使得市场的人气出现较为明显的回升，总体仍维持着较大面积的反弹行情。操作上看投资者可选择中高仓位进行交易，选择近期交易活跃，具有政策支持的相关板块进行短线交易。 国盛证券认为，临近农历新年，虽然市场在资金流动性上或将维持相对弱势，指数可能以震荡巩固为主，但基于基本面与政策面的趋势来看，1月将是重要的战略配置窗口，短期的业绩线与全年的经济复苏方向需重点关注。操作上，由于消费复苏的第一阶段炒作结束，短期配置建议转向前期涨幅大幅跑输且年报预期增速较高的成长方向，如储能、光伏及数字经济等；中期层面，可逐步关注阶段性回调后的消费复苏右侧机会，建议布局弹性更大的可选消费，如免税、医美、珠宝等。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）
周三盘面综述
　　今日三大指数全天分化，沪指午后一度探底翻绿随后震荡回升，创指维持绿盘运行。板块方面，造纸板块大涨，房地产板块持续强势，家电、物业等板块跟涨，国资云板块继续走强，银行板块活跃，游戏概念股上行；新冠药物板块持续下挫，煤炭、金属等资源股集体走弱，赛道板块全线低迷，消费电子板块陷入调整。总体两市个股涨多跌少，超2700只个股飘红，今日成交7873亿元。截至收盘，沪指增量涨0.22%，报收3163.9点；深成指增量跌0.20%，报收4673.3点；创指缩量跌0.90%，报收1498.6点。两市(不含ST）47股涨停，8股跌停。
＿＿盘面上：定制家具、建材家具、房屋租赁、房地产、造纸印刷等板块涨幅居首：蒙脱石散、熊去氧胆酸、维生素、煤炭石油、一体化压铸等板块跌幅断后。今日热点板块：房地产、造纸。消息面：1、据中国海油天津分公司消息，2022年，我国第一大原油生产基地——渤海油田全年天然气总产量达到近35亿立方米，创造历史最高水平，其产能将为天津、山东、辽宁等环渤海区域主要省市下游工业民生用户提供充足保障，确保今冬供气稳定。2、据上海市商务委消息，2022年上海新认定跨国公司地区总部60家，外资研发中心25家。截至2022年年底，上海累计设立跨国公司地区总部891家，外资研发中心531家，继续保持中国内地跨国公司地区总部最为集中城市的领先地位。3、吉林省长春市近日发布关于调整长春市住房公积金个人住房贷款政策的通知。按照新政，自2023年1月1日起，长春市公积金贷款单笔最高额度分别为：购房所在地在长春市主城区及开发区（不含双阳区、九台区）：有共同借款人的，单笔贷款最高额度为90万元；无共同借款人的为60万元。对生育、抚养二孩、三孩的公积金缴存职工家庭，首次申请公积金贷款的，“二孩家庭”贷款额度可在单笔贷款最高额度基础上提高10万元；“三孩家庭”贷款额度可在单笔贷款最高额度基础上提高20万元。4、深圳市交通运输局4日发布最新数据：经初步统计，截至2022年12月31日，深圳港集装箱累计吞吐量达到3003.56万标箱，同比增长4.39%，首次突破3000万标箱大关，预计全球排名第四。
＿＿机构观点：巨丰投顾指出，A股2023年迎来开门红，成长板块带领下市场迎来普涨。不过，在经济没有实质性复苏前，市场风格还很难定论。在可能的春季躁动行情下，价值和成长风格的轮动或是市场主基调。因此，当前阶段，仍可继续配置价值，作为估值修复行情下的主标的。而同时，经济复苏预期下，成长股阶段表现或将开启，也可适当配置，博弈结构性机会。 方正证券表示，仍然维持本轮行情是底部反转的判断，主要是因为本轮盈利快速下行周期已经结束，叠加短期负面因素的影响正逐渐消退，展望后市，我们积极看多。从以往的经验来看，市场在一月份（年初）变盘的概率极大，同时底部反转行情更偏于轮动特征，本轮行情自去年10月底回升以来，以地产和食品饮料为代表的地产消费板块表现突出，在一月份年初这个时间点上，结构上我们建议关注成长风格的机会。另外，从名义经济增速的角度上看，我们认为2023年基本经济画像类似2013和2019可能性大，类似2016-2017可能性小，这种环境下，成长股预计还是会有更好的机会。
2023年1月大盘筹码状态（1.31）周二盘面综述 　　今日三大指数午后继续震荡拉升，沪指今日涨近1%重回3100点上方，科创50涨超2%。板块方面，信创、软件等板块集体走高，数据确权概念持续领涨，在线教育板块走强，新冠特效药板块持续活跃，军工、智能制造板块上行；酒店、旅游板块集体下挫，农业股陷入回调，食品加工板块走弱。总体两市个股呈普涨态势，超4100只个股飘红，今日成交达7888亿元。截至收盘，沪指增量涨0.88%，报收3313.9点；深成指增量涨0.92%，报收4574.4点；创指增量涨0.41%，报收1526.3点。两市(不含ST）96股涨停，2股跌停。
＿＿盘面上：数据确权、信创概念、智慧政务、华为鲲鹏、算力概念等板块涨幅居首：住宿餐饮、公共设施、休闲食品、民用航空、酒及饮料等板块跌幅断后。今日热点板块：数据确权、新冠特效药。消息面：1、国家邮政局监测数据显示，元旦假期（2022年12月31日至2023年1月2日），全国邮政快递业共揽投快递包裹超21.3亿件。其中，揽收快递包裹10.6亿件，同比去年元旦假期增长15.2%；投递快递包裹10.7亿件，同比去年元旦假期增长11.5%，在安全平稳运行的同时实现了恢复性增长。2、北京经开区近日对外披露，设立政府投资引导基金，首期规模100亿元，引导社会资本投向符合经开区产业布局和战略定位的领域。主要投向经开区工委、管委会确定的重点产业和重点领域，如高端制造、生物医药、数字经济、城市更新等，重点支持创新企业成长、优势企业并购重组和重点项目招引。3、国家发展改革委经贸司2022年12月30日以线上会议形式召开化肥市场形势调度会，经贸司负责同志主持会议。会议全面总结2022年化肥市场运行情况，分析近期化肥市场运行态势，梳理化肥市场发展面临的突出问题，研判2023年化肥市场发展趋势。经贸司负责同志在发言中肯定了相关协会和重点化肥企业为国内化肥保供稳价所作的贡献，鼓励相关企业和协会继续支持国家做好化肥保供稳价工作，夯实国家粮食安全根基。
＿＿机构观点：国寿安保基金认为，随着经济预期的改善，市场情绪将同步回暖，风格或逐步切向大盘消费股的概率上升，同时市场短期给予确定性较高溢价，产业政策明确的新赛道行业同样有望受益。具体来看，该公司建议关注两条主线，一是稳增长预期下的顺周期价值股，如食品 、农林牧渔、医药、家电等大消费板块，金融地产等低位价值板块，以及黄金；二是逢低增配符合产业政策且景气趋势确定性强的军工、储能、信创、机械设备等。 万家基金指出，国庆节后A股行情再度呈现一波三折的局面，在不确定性因素的扰动下，市场整体再度逼近前期低点。短期来看，预计市场将进一步聚焦政策定调利好、业绩确定性更强的方向，对于海外利空因素的扰动有望逐步钝化，市场有望逐步重拾修复态势。中期来看，在稳增长持续发力、内需逐步回暖、全球通胀水平有望回落的背景下，国内经济基本面有望进一步修复，A股也有望在估值和盈利的共振修复下重拾上行趋势。

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