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【老储的诺亚方舟】

2022-05-08 13:11阅读:
【老储的诺亚方舟】投资自己的能力来对抗通胀。
巴菲特最后的善言:投资你的能力,这东西不会贬值!
不要浪费一次超大规模危机,迎接一生一次的机会
巴菲特是个“坏老头”
有学员私信我,希望聊几句巴菲特本次的股东大会情况。
事实上,我还是真的非常佩服巴菲特的,这样的高龄,全场大家都不戴口罩,还要搞活动,也就只要求入场者是接种过疫苗的。
或许,吃牛排的体质好,不怕新冠啊。
更神奇的是,前面2年美联储疯狂印钞的时候,巴菲特一动不动,今年一季度以来,豪掷几百亿美元,不断扩大投资。
真的是跟市场操作反向完全不同,也是让人印象深刻。
不得不说,本次巴菲特对于通胀的话题是不少的。其中,全球刷屏的一句话是,投资自己的能力来对抗通胀。
客观而言,这绝对是金句中的金句。
就象过去两年,什么茅指数、宁组合、FAANG、木头姐、特斯拉、狗狗币、散户起义……全球各地各种资本乱象是层出不穷啊。
然而,现在呢?此前是何等的繁华和喧嚣,现在就有多么的孤寂,仿若深秋孤雁。
要想穿越一时的危机和繁荣,确实是需要水平的。但是,要想长期不倒,那就不仅仅是智慧、勇气,更要坚守原则、克服心魔了。
学习,真的很重要,因为这个世界一直在变,往往瞬间就可以将此前的繁华打碎。
就像过去都在扯全球化,然而,全球化最大的获益者美国现在很想逆全球化。
试问,在如此巨变的时代,如果你不去保持学习,不去深度思考和挖掘基本面的逻辑,如何确保自己可以扛过一浪接一浪的风暴?
后面不吃饭了?孩子不管了?鸵鸟式的躺平又能拖多久呢?
其实,本轮危机,对于巴菲特和芒格而言,是驾轻就熟的。
因为,芒格在70年代是亏过大钱的,就是当时第一次被滞胀抽耳光。
在经历了几十年的投资生涯、总结后,巴菲特和芒格其实是不断在向市场学习、向自己的过去学习、向基本面学习,而这恰恰成了他们最强大的力量来源。
现在都说巴菲特抄底了,问题是,美股并没有出现类似于2020年初的那种熔断式的暴跌啊?!
也就是说,2020年初那波没有抄底,现在这波刚刚美股出现明显的技术性熊市就抄底,这是什么逻辑?
很明显,巴菲特已经看出来本轮危机将会是像1968~1980年那样的超长时间周期。
同时,我们仔细考察巴
菲特的增仓逻辑,这里面真的是满满的套路:
一边是超级硬核基础设施,比如类似于苹果这种;一边是不断加仓资源类的。
这种打法,说是看多美股,其实是看空美股。
因为玩的都是生活所必须、生产所必须的投资方向,而不是过去10来年那种传统意义上的科技股。
所以,相当于做空了美国经济动能,做多了最具有防守型的基础经济资源和平台保障。
这就像当年李嘉诚靠着买断了港口的核心产能来获得源源不断的现金流,从而让自己在80年代初的背运中走出来。
类似的逻辑,巴菲特相当于非常重视企业能够产生现金流的能力,更重视滞胀时代资源品和基础硬核资产的核心价值。
这近乎是为即将到来的重大风暴进行稳健布局!
这难道不是人家二老从超长期的投资生涯中获得的宝贵经验吗?!
此外,巴菲特本次还特别表扬美联储主席鲍威尔,说他在2020年年初拯救了美国经济。
本质上,说的是鲍威尔投入了天量信用来维系美国经济正常运行,避免被疯狂的情绪击垮。
但是,我们也应该注意到,对于经济好不好是一回事,对于投资好不好是另一回事。随意混淆这两者之间的差异,其实是非常危险的。
诚如本人一直强调的,宏观如何我们个体无法左右。但是,利用宏观背景和趋势为己所用,则是我们必须要有智慧的。
贬值,这本身就是大滞胀时代的标配。
滞胀,本质上就是把人往大海里扔。
危机,无非是确认了高龄少子化时代人口过剩。
时代在变,过去20年的逻辑确实没法照搬;但是,未来是从过去而来,并不是凭空冒出来的。也因此,对于过去的不理解,也注定意味着对于未来的茫然无措
2017年的时候,还是全国各地民宿很热的时候,现在呢?
洱海的人去楼空,古镇的凄惨,山顶上洋家乐荣光散去,也不过就是几年时间。
物是人非,恰恰也提示我们,时代的变革中,我们要保持足够的灵活性和柔软的身段。
而要实现这点,投资自己的能力,首先让自己看懂这个时代的方向,确实是当务之急。
只要方向对了,速度慢一点,根本没有问题;如果方向错了,速度越快则错的越是离谱。
看着欧洲一地鸡毛,仿佛随时随地要扔弹弹;亚洲也是货币战方兴未艾,貌似新一轮产业链战争的升级又要开始了;美国人自己内部也已经到了要出现阶层决裂的地步,就差内战了。
我们都能够感受到时代即将要剧变的温度,可是,如何把握?
不要忘记,马斯克这位钢铁侠人家以前也是学习经济学的。这个时代,不懂经济,沉迷于各种价值观,本身就是对生命的浪费。
我们无法完全复制巴菲特现在的布局,毕竟平台优势、市场环境等完全不同。
但是,巴菲特目前布局的思路却是给了我们重要的启发:
养现金流 + 核心实物资产=穿越滞胀的诺亚方舟
或许以后再也不会有巴菲特和芒格参与的股东大会了,但是,在历史的重点节点,人家给出这样的提示,也算是很到位了。
需要非常清楚的知道,本轮危机是超长时间周期的,这也就意味着,如果还没有心里准备,如果还没有去学习如何布局,那么,静候大家或许只能是一地鸡毛。
立帖为证,几年后见证。

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