股指期货套利分为期现、跨期、跨市、跨品种四种。不过就目前的情况来说，跨品种套利和跨市场套利的可行性还不是很充分。在股指期货推出后期现套利是可以实现的，但相对较复杂，需要在期货与现货两个市场进行操作，而且对于现货组合的构建也是一个非常复杂的工程。而跨期套利则就不存在这方面的麻烦了。
跨期套利所涉及的无非就是不同交割月份的期货合约的价差问题，而价差的表现形式也相对简单，即一种是价差不断扩大的情况，另一种就是价差不断缩小的情况。在理论上，我们用买入套利来表示价差不断扩大的操作，即买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约；而对价差不断缩小的操作则用卖出套利表示，即卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约。如3月11日，我们发现IF0803合约为4500点；IF0804合约为5000点；两合约的价差为500点；而在IF0803合约到期前，我们推测国家将出台利多政策，大盘将有望扭转疲弱局面，两合约价差也必将逐步扩大，在此预期下，我们就可以进行买入套利的操作了，即在卖出IF0803合约的同时，买入IF0804合约。而到了21日，IF0803到期时，或者在其到期前，两合约的价差一度持续在800点的水平而又缺乏继续扩大的信息支撑，将两合约同时了结，从而获得300点跨期套利收益。(投资家期货软件)
综上所述，虽然在操作上，跨期套利的手法相对简单，但是这并不表示可以任意而为。认清后期大盘的综合形势，适时地采取相应对策才是跨期套利获得成功的关键。
投资家期货软件
跨期套利所涉及的无非就是不同交割月份的期货合约的价差问题，而价差的表现形式也相对简单，即一种是价差不断扩大的情况，另一种就是价差不断缩小的情况。在理论上，我们用买入套利来表示价差不断扩大的操作，即买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约；而对价差不断缩小的操作则用卖出套利表示，即卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约。如3月11日，我们发现IF0803合约为4500点；IF0804合约为5000点；两合约的价差为500点；而在IF0803合约到期前，我们推测国家将出台利多政策，大盘将有望扭转疲弱局面，两合约价差也必将逐步扩大，在此预期下，我们就可以进行买入套利的操作了，即在卖出IF0803合约的同时，买入IF0804合约。而到了21日，IF0803到期时，或者在其到期前，两合约的价差一度持续在800点的水平而又缺乏继续扩大的信息支撑，将两合约同时了结，从而获得300点跨期套利收益。(投资家期货软件)
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