MOON基金2016年半年报
2016-07-05 20:39阅读：
单位净值：9.26元
2016年上半年收益率：-3.59%
同期上证指数涨幅：-17.22%
恒生指数涨幅：-5.11%
当前股票仓位（股票市值/净资产）：73.38%
现金占比（现金及等价物/净资产）：40.07%
名义杠杆（股票及期货现金/净资产）：1.13
前十大持股：
| 序号 |
股票
|
占比（/股票总市值） |
占比（/净资产) |
市场 |
|
备注
| 1 |
兴业银行 |
23.99% |
17.61% |
A股 |
R15|核心 |
| 2 |
招商银行 |
18.61% |
13.65% |
H股 |
R15|核心 |
| 3 |
民生银行 |
11.25% |
8.25% |
H股 |
精选 |
| 4 |
重庆农村 |
8.19% |
6.01% |
H股 |
双五 |
| 5 |
农业银行 |
7.53% |
5.52% |
H股 |
双五 |
| 6 |
建设银行 |
3.89% |
2.85% |
H股 |
双五 |
| 7 |
中信银行 |
3.59% |
2.63% |
H股 |
双五 |
| 8 |
格力电器 |
1.96% |
1.44% |
A股 |
R15 |
| 9 |
工商银行 |
1.93% |
1.41% |
H股 |
双五 |
| 10 |
首创置业 |
1.15% |
0.85% |
H股 |
双五 |
|
前十总计 |
82.08% |
60.23% |
|
|
一、市场表现盘点
2016年上半年各项资产收益及贡献：
2016年上半年主要正面贡献：
1、
期货现金部分收益率表现稳定，保持正收益。尤其是商品期货二季度走出一波清晰的趋势，贡献了主要的利润；国企指数期货出现的几次贴水套利机会也贡献了一定的利润。
2016年上半年主要负面贡献：
1、核心重仓持有的兴业银行A和招商银行H均有不小跌幅，贡献了主要了的亏损。
2、重仓的港股市场表现也不是很好，除了招商银行H，其他重仓的一些港股也均有不同程度下跌，加上从港股置换出了现金产生了负债，总体一半以上的亏损来自港股账户。
二、2016年上半年主要操作盘点
1、继续牢牢持有第一大重仓股兴业银行，并且将其分红所得全部增持。放眼A股市场，像兴业这样质地和估值俱佳的公司屈指可数，只要这两个属性没有改变，值得一直持有。
2、陆续买入或增持香港市场的双五股票甚至三八股票，比如重庆农村商业银行、农业银行、首创置业、长城汽车等。由于增量资金不断进入，以及分红季的到来，导致股票仓位被动降低，预计会继续增持符合条件的双五股票。
3、陆续买入或增持A股市场的R15股票，比如双汇发展、云南白药、承德露露等。
4、建立了一个小仓位A股低估小盘量化组合。
5、建立国企指数远期期货多头仓位，用作代替部分仓位及贴水套利。
6、随着资金量增加，扩大了期货品种分散度，增加至14个品种。
三、股票持仓分布统计
1、按市场
2、按性质
3、按行业
