MOON基金2016年三季报
2016-10-10 08:08阅读：
单位净值：10.58元
2016年前三季度收益率：10.09%
同期上证指数涨幅：-15.10%
恒生指数涨幅：6.31%
当前股票仓位（股票市值/净资产）：80.41%
现金占比（现金及等价物/净资产）：30.43%
名义杠杆（股票及期货现金/净资产）：1.11
前十大持股：
| 序号 |
股票
|
占比（/股票总市值） |
占比（/净资产) |
市场 |
备注 |
| 1 |
兴业银行 |
20.37% |
16.38% |
A股 |
R15|核心 |
| 2 |
招商银行 |
16.90% |
13.59% |
H股 |
R15|核心 |
| 3 |
民生银行 |
10.29% |
8.27% |
H股 |
精选 |
| 4 |
重庆农村商业 |
8.14% |
6.55% |
H股 |
双五 |
| 5 |
农业银行 |
7.20% |
5.79% |
H股 |
双五 |
| 6 |
建设银行 |
3.57% |
2.87% |
H股 |
双五 |
| 7 |
中信银行 |
3.14% |
2.52% |
H股 |
双五 |
| 8 |
张裕B |
2.12% |
1.70% |
B股 |
R15 |
| 9 |
江铃B |
2.09% |
1.68% |
B股 |
R15 |
| 10 |
长安B |
1.87% |
1.51% |
B股 |
双五 |
|
前十总计 |
75.70% |
60.87% |
|
|
一、市场表现盘点
2016年前三季度各项资产收益及贡献：
2016年前三季度主要正面贡献：
1、港股整体表现不错，其中不仅核心重仓的招商银行（+11.72%）表现不错，重仓的民生银行（+23.10%）、重庆农村商业银行（+7.31%）、农业银行（+11.75%）等等表现也十分给力，尤其是年内大量增持的重农行，市场表现更是卓越（+25.79%），总体来说港股整体贡献了主要的利润。
2、年内较低位置建立的国企指数多头仓位发挥了重大功效，随着国企指数的上涨，让整个港股账户如虎添翼，突飞猛进，贡献了重大的利润。
3、长期持有的A股R15大部分今年以来表现不错，比如双汇发展（+27.23%）、东阿阿胶（+15.35%）、格力电器（+7.83%）、贵州茅台（+39.49%）等等，贡献了部分利润。
2016年前三季度主要负面贡献：
1、核心重仓持有的兴业银行没有表现，收益为-2.77%，贡献了主要的亏损。其他一些A股表现也不太给力。A股总体前三季度基本没有什么利润。
2、期货现金部分，由于三季度的震荡市，商品期货部分回吐了很大一部分利润，总体收益不到2%，没有达到平均期望水平，拖了后腿。
二、2016年前三季度主要操作盘点
1、继续牢牢持有核心重仓股兴业银行A，招商银行H，其中兴业银行分红所得全部增持。为了平衡仓位，恒生指数进入夏天对招商银行H进行了少量减持。
2、对港股一些优质的双五进行了陆续的增持或首次买入，包括重庆农村商业银行、农业银行、首创置业、长城汽车、中信银行等，以及一揽子双五（包括三八）股票。另外还适量买入了一批低估值，低负债的消费类股票，如长寿花食品、四环医药、神威药业等。
3、在个股的春天或冬天，陆续增持或买入A股R15，比如双汇发展、云南白药、承德露露、上海家化、白云山等。另外A股小规模买入了平安银行。
4、以低估为核心指标建立了一揽子量化小组合。
5、陆续建立了国企指数期货远期多头仓位，尤其是在国企指数进入准双五时（PE 5.X，股息率
5.X）进行了大量的建仓，如果折算为股票，使整个港股市值在一段时间甚至超过了基金的总净资产。在恒生进入夏天时，减持了1/3的指数期货仓位。
6、随着港股的上涨，港股市值占比越来越大，在恒生进入夏天少量减持了部分港股，包括民生银行H、新城发展控股H等。
7、在三季度末新增加了一些B股仓位，主要包括江铃B、长安B和张裕B。
8、随着资金量增加，扩大了期货品种分散度，增加至14个品种。
三、股票持仓分布统计
1、按市场
2、按性质
3、按行业
