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从上证50指数成分股看大盘

2011-09-14 22:02阅读：

http://blog.sina.cn/dpool/blog/u/2182731187

老股民声明：这里是深度套牢者抱团取暖的地方。由于我本人的失误，致使很多老朋友进入深度套牢的尴尬。所以，从08年11月份开始，我只对因我而套进去的人及在这里的老朋友们说，和他人一概没关系，我的思维仅限于此。

老股民特别说明：本人以及这里的老朋友们满仓持有、深度套牢于银行股。我的所有涂鸦纯属自娱自乐与寻求心理安慰的结果。

老股民提醒：本博特点以价值投资为主题，没能力高抛低吸，也没能力把握波段，投资收益的对标只是指数的增长率，目标是长期战胜指数。所以，可能并不适合你。
风险提示：请持有银行股或想买进银行股投资的朋友们注意我这个风险提示，具体请查阅拙作《关于银行股投资风险问题 （上、下）》及挂
在主页上的《银行股卖出问题 》 2009-9-8。
喜欢短线的人们买进请谨慎！假如你买进而赚了，那么你自个儿乐吧，不用给我钱或者说分享其快乐，因为是你自己的判断是你的功劳，和我没什么关系。
假如不幸，你买进以后下跌了，你也只能自个儿负责；希望你不要为此而过来骂人，因为这将显示出你的不幸。

关于融资的特别声明：我公开自己已经介入融资交易，并不意味着让你也去融资。说实话，我反对你也去融资。所以，假如你去融资以后的盈亏与否和我没关系。假如你坚决想去融资，请别拉上我。同时，希望你能认真的阅读对照一下你的能力是否能够融资：《关于融资话题》。希望你能为家人、为自己的人民币慎重考虑！

09级股民或新来的朋友：请首先认真阅读上面的提示！谢谢！



从上证50指数成分股看大盘

上证50指数成分股，是上海A股的代表性成分股，包括了各行各业具有代表性的上市公司，在这里，我们可以认为这是大盘股的代表。上证50指数成分股，其总市值在上海全部A股的占比为57%，净利润占比为74%。

现在，，我就把这50家公司作为一家特大型上市公司来看待，中报的每股净利润是0.36元，加权平均净资产收益率为18.26%，按照9月13日6.50元的收盘价，动态市盈率为9.12倍，静态市净率为1.67倍。就算是按照熊市思维或者说产业资本的角度来看，一家净资产收益率为18.26%公司，其交易市净率1.67倍，也处于低估区域。

据我手头的资料显示，目前上证50指数成分股的市场估值处于历史上绝对低位，继续下跌的空间很小。何况银行股。

在市场，在上涨趋势中，没有最高价只有更高价，在下跌趋势中，没有最低价只有更低价。这就是市场，市场不是个讲道理的场所。

所以，总而言之，只要你相信我们的宏观经济发展没事，那么你就大胆的买进、持有股票，等待鸡犬升天的那一天卖给他们。只要你认为我国的宏观经济存在着严重问题，那么你就坚决的卖出、持有现金，等待一地鸡毛的出现，出手买进。
在这里，并不涉及观念的分歧，就在于对未来的预判。

在这里，我对因相信我而深深套牢的朋友们说一句话：站直了，别趴下！



附表：上证50指数成分股市场估值一览表 2011.09.13
代码
 名称
 收盘价
 每股
收益
 每股
净资产
 市盈率
 市净率
 净资产收益率
50成分股
 加权平均
 6.50
 0.36
 3.90
 9.12
 1.67
 18.26%








601328
 交通银行
 4.65
 0.43
 3.98
 5.45
 1.17
 21.25%
600016
 民生银行
 5.86
 0.52
 4.31
 5.62
 1.36
 23.83%
601166
 兴业银行
 13.10
 1.13
 9.38
 5.78
 1.40
 24.08%
601169
 北京银行
 9.77
 0.82
 7.39
 5.97
 1.32
 22.15%
601939
 建设银行
 4.53
 0.37
 2.93
 6.10
 1.54
 25.13%
601288
 农业银行
 2.57
 0.21
 1.81
 6.26
 1.42
 22.62%
601398
 工商银行
 4.14
 0.31
 2.46
 6.60
 1.68
 25.47%
600000
 浦发银行
 9.15
 0.69
 7.14
 6.63
 1.28
 19.27%
601818
 光大银行
 3.04
 0.23
 2.14
 6.67
 1.42
 21.24%
600036
 招商银行
 11.65
 0.86
 6.74
 6.76
 1.73
 25.58%
600028
 中国石化
 7.10
 0.46
 5.25
 7.65
 1.35
 16.47%
601668
 中国建筑
 3.48
 0.22
 2.73
 8.00
 1.27
 12.06%
600104
 上海汽车
 14.90
 0.93
 7.63
 8.03
 1.95
 18.63%
600585
 海螺水泥
 18.28
 1.13
 7.61
 8.08
 2.40
 28.62%
600015
 华夏银行
 10.62
 0.76
 8.59
 8.52
 1.24
 14.51%
601006
 大秦铁路
 7.34
 0.42
 3.86
 8.82
 1.90
 21.58%
600019
 宝钢股份
 5.15
 0.29
 5.98
 8.88
 0.86
 9.12%
600031
 三一重工
 15.03
 0.78
 2.23
 9.61
 6.73
 66.91%
600048
 保利地产
 10.72
 0.47
 5.30
 11.41
 2.02
 16.39%
601088
 中国神华
 25.48
 1.10
 10.08
 11.59
 2.53
 18.59%
601318
 中国平安
 39.48
 1.67
 16.43
 12.25
 2.40
 18.30%
601898
 中煤能源
 9.46
 0.38
 5.82
 12.57
 1.62
 11.09%
600362
 江西铜业
 30.75
 1.22
 10.71
 12.59
 2.87
 22.15%
601390
 中国中铁
 3.03
 0.12
 3.13
 12.98
 0.97
 6.63%
601857
 中国石油
 9.73
 0.36
 5.32
 13.49
 1.83
 12.57%
601766
 中国南车
 4.66
 0.17
 1.76
 13.49
 2.65
 15.77%
600188
 兖州煤业
 27.83
 1.02
 8.01
 13.60
 3.48
 25.50%
601111
 中国国航
 8.65
 0.33
 3.41
 13.72
 2.54
 17.64%
600837
 海通证券
 8.08
 0.27
 5.49
 14.87
 1.47
 9.65%
601601
 中国太保
 20.31
 0.68
 9.28
 15.02
 2.19
 14.35%
601989
 中国重工
 11.49
 0.36
 4.15
 15.94
 2.77
 16.69%
601699
 潞安环能
 29.64
 0.86
 5.73
 17.25
 5.17
 28.13%
601628
 中国人寿
 15.99
 0.46
 6.97
 17.43
 2.29
 13.04%
601899
 紫金矿业
 5.07
 0.14
 1.00
 17.56
 5.09
 22.78%
600111
 包钢稀土
 58.40
 1.63
 3.42
 17.89
 17.08
 59.80%
600348
 阳泉煤业
 24.77
 0.66
 4.25
 18.63
 5.83
 26.52%
600089
 特变电工
 10.08
 0.26
 4.70
 19.27
 2.15
 10.41%
600900
 长江电力
 6.39
 0.16
 3.87
 19.63
 1.65
 8.40%
600030
 中信证券
 12.10
 0.30
 6.80
 20.24
 1.78
 8.74%
600519
 贵州茅台
 201.63
 4.73
 18.27
 21.33
 11.04
 45.55%
601168
 西部矿业
 12.91
 0.27
 4.77
 23.71
 2.71
 10.79%
601688
 华泰证券
 10.01
 0.20
 5.92
 24.51
 1.69
 6.83%
600383
 金地集团
 5.83
 0.11
 4.02
 27.26
 1.45
 4.23%
600547
 山东黄金
 45.11
 0.74
 3.38
 30.60
 13.34
 37.83%
600489
 中金黄金
 25.91
 0.41
 4.22
 31.92
 6.14
 24.63%
601118
 海南橡胶
 9.79
 0.11
 2.13
 45.64
 4.60
 9.59%
600050
 中国联通
 4.94
 0.04
 3.34
 60.02
 1.48
 0.83%
601958
 金钼股份
 16.20
 0.11
 4.04
 72.87
 4.01
 5.40%
601600
 中国铝业
 8.72
 0.03
 3.82
 142.95
 2.28
 1.42%
601919
 中国远洋
 6.56
 0.27
 4.24
 ----
 1.55
 -9.22%
注1：这里的数据来自于乾隆交易系统，如有出入，请参考交易所数据。
注2，这里的总市值、总股本、净利润等等包括B、H股，全部按照A股价格处理。
注3，市盈率计算基础是上半年实现净利润，采用上半年净利润*2计算。
注4，这里的市盈率、市净率等等全部是汇总以后，采用加权平均法计算。
注5：因乾隆交易系统里面的净资产是公司净资产，公司净利润是属于股东权益净利润，所以在这里的净资产收益率有一定偏差，实际情况要稍高一点。


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