完善家族信托税收政策规范财富积累机制

来源：中国税务报 杨全社 张豪凯2025-2-5
家族信托作为一种超长周期、跨越代际的财富管理与传承的制度，可以实现资产合理配置、减少继承纠纷、风险隔离等目标，正成为高净值人群财富积累与传承的选择。党的二十大报告首次提出“规范财富积累机制”，应进一步完善家族信托税收政策设计，助力保护合法收入，调节过高收入。
家族信托产品活跃于资本市场
2023年3月20日发布的《中国银保监会关于规范信托公司信托业务分类的通知》，进一步理清家族信托的服务实质与内涵，释放了家族信托业务的发展活力。家族信托产品按照信托财产类型划分为资金信托、不动产信托、股权信托和事务管理类信托等。当前，市场上的家族信托供给侧的参与主体是信托公司和银行，已形成了家族信托与保险、券商和第三方财富管理机构等交织的格局，“银行+信托”模式已经成为家族信托市场中应用最广泛的业务模式之一。
各家银行2024年上半年的中报显示，我国家族信托的发展势头强劲。其中，建设银行和平安银行家族信托和家族办公室的规模均超过千亿元，农业银行的家族信托规模新增量超200亿元，交通银行、民生银行上半年家族信托规模分别增长27.78%、25.64%。同时，各大银行的家族信托业务创新模式层出不穷。
家族信托产品活跃于资本市场的同时，背后的税收及监管问题显现。我国的家族信托业务起步较晚，税收政策相对滞后，一些金融机构在设计家族信托产品时也存在诸多税收问题的限制。根据前文对家族信托的分类，涉及资金信托的委托人向受托人交付的主要标的是现金，很少涉及税收问题；不动产信托由于在不动产过户及管理方面存在很多限制，实务中也很少开展这方面的业务，涉及的税收问题也很少；而股权信托在实务中应用场景最为广泛，所涉及的税收问题较为突出，所以本文侧重于关注股权家族信托的税收监管问题。
家族信托产品面临的税收挑战
结合家族信托在本土市场的实践不难发现，其在税收监管层面主要面临重复征税和税收流失这两个问