新浪博客



 
 

1. 面板估计中潜在的变斜率问题

面板数据在多个研究领域被广泛用于实证研究 (Baltagi，2013)。值得注意的是，面板估计中的固定效应 (FEs) 和随机效应 (REs) 模型的基本假定是主要参数是同质的。如果忽略斜率异质性可能会使结果产生偏差 (Pesaran 和 Smith，1995)。
具体地，如果真实的模型具有斜率同质性，则斜率异质性的估计结果具有一致性，但如果真实的模型是由异质性斜率组成，则强加斜率同质性会产生不一致和有偏差的结果，导致估计效率低下。因而在模型估计前，需要验证同质性假设是否成立。
 

2. 检验原理及方法

2.1 基本原理

检验的主要方法：用 检验观测混合普通最小二乘 (Pooled OLS) 和特定于截面单位的 OLS 回归的残差平方和的差异是否显著 (Baltagi，2013)。具体来说，检验估计了两个模型，并对它们进行了比较。一个是包含加权固定效应的限制模型，该模型强加了斜率的同质性。另一个是非限制模型，即针对横截面单位的 OLS 回归模型。
根据两个模型的差异来进行检验，检验统计量的值较大意味着固定效应和横截面单位特定估计之间存在分歧，拒绝斜率同质性假设，即模型估计存在变斜率问题。
Bersvendsen 和 Ditzen (2020) 在 Pesaran 和 Yamagata (2008) 提出的斜率同质性检验和 Blomquist 和 Westerlund (2013) 提出的异方差自相关 (HAC) 一致性检验的基础上，将截面平均值添加到模型中，使得该检验能够进一步适用于存在截面相关 (cross-sectional dependence, CSD) 的情形。
xthst 可以使用 xtcd2 检查截面相关性 (CSD)。此外，它还可以显示标准 delta 检验和 hac 稳健版本的结果，以提供帮助找到选项的最优集合。
全文阅读：https://www.lianxh.cn/news/cdce1f655a8b9.html

我的更多文章

下载客户端阅读体验更佳

APP专享