2.25上证5F级别反确定性
2026-02-25 15:36阅读：
假期后第二天上证结构日内确定性是5F级别转多头的，这个在逻辑上是终结了上证1月份5F级别下跌，也就是5F级别多头再次去冲刺4190那个高点的预期开始，可确定性的点是假期两天后期的比较好的还是资源类也就是周期类，从金属到化工原材料，确定性摆在这里，也就是当下一直围绕行情持续性下不去能起来的核心原因和问题还是周期类的价格持续性的涨，跟汇率相关，甚至与比特币十多年来去中心化概念的失败的溢出有关系，当下最大持有比特币的几个方向是政府特别是中美扣押等，也就是未来持续性扣押肯定会越来越多，这就失去了比特币根本的去中心化，也概率是为什么黄金这玩意24年初开始变成这样的逻辑可能性，当然这个都是个人思考的逻辑，也是这些权益类资产甚至周期性滞后又开始的一个起点预期点，预示着全球货币层面的一些变化最后又修正的属性过程；
这里比较核心的问题是假期不少人悲观看今年的行情发展，这似的假期后的市场缺乏增量的信心，打破这个魔咒的点只有涨和赚钱效应才可，1月份那种高波和持续性3万亿必须再次出现才能行，但是核心的问题是今年全球美那边换了肯定要加速降息的前提下，国内这个利息概率可能降到1%左右，甚至大概率成为对冲汇率过快升值的工具都是可能的，也就是贷款利息到2的话让利可能压缩银行空间也就是近期银行持续阴跌的可能性？假期前后持续性稳不住权重的核心原因看银行板块指数就懂，统计口径看今年元旦以来银行、券商、保险、通信运营商和汽车整车这些重型重要行业综合涨幅为负数2-10%，白酒要不是节前茅台带一把护了下估计也起码5%的负数，这也就是为啥权重一直压着指数的原因，严格来讲12月中旬到现在，深综到中证1000涨幅是非常好的，这当下就面临一个抉择性问题，当下市场分歧和信心比较出问题的地方，这些负数的低的行业哪怕稍微起来一些稳定下还是持续性咋阴跌砸下去？
还是拉高这些相关指数方向的标的持续性放量继续上，分歧应该就在这，马上下周开会，是不是这周或下周能因为会解决下这个分歧到时候看看；
假期后两天行情发展还是驱动型的，中东那边开不开搞影响着原油，磷相关老美那位，这些方向都对化工影响较大这两天市场反应的也是这一块比较多，持续性看就是，当下市场还是先恢复信心，多几个主题持续性轮动，别搞电风扇，才能稳住信心，有信心后成交量起来打出赚钱小于，主要JG别在插手嫌过快就好说，否则又是个难题；
指数方面可以确定性看上证三笔30F多头确定性终结了5F级别空头，唯一不确定性的是缺口那里如果给笔的话这里是5F级别中枢，不给笔的话是三笔多头，也就是监管多空最重要的地方是如果给笔这里拉回来个5F级别拉回，那将会是30F级别空头二卖的预期，那上半年第二季度前能不能好就不好说了，所以这里既然再次踩上所有均线4150站稳后，最好的情况是放量几个主题搞掉4190后去更远的地方走走，这就非常取决于上边说的几个拖后腿的方向稳住，哪怕起码起一起大概率直接就会让指数起来，涉及到总量增量和信心，交叉着汇率升值速度等等问题；
中小方向，那就是这个了，深综和1000都是清晰的小级别1F级别突突过程，延续过程，新高力度否，5F级别回踩对去年第三四俩季度的30F级别中枢三买，真确定了力度如何，无力30F级别中枢震荡让权重唱戏还是拖后腿的别拖后腿了这边继续飙升，都取决于当下信心的支撑，简单看增量就行，很快到3万甚至4万去稳住就不愁；
标的方向，当下高波和小回头应该是胜率和节奏都不太行的感觉，高波方向更适合于如果持仓的话去节后突突差下看看，比如云南锗业这种资源强势类，节后1F级别中枢突突缺口，持仓的闲不住就差进去点，补缺口失败跑路预期，就容易胜，符合强势主题的强势标的逻辑方向，小回头的话真没几个，神火股份、苏大维格、英诺激光到通源环境和纽威股份到标准股份啥的甚至健身的英派斯，只要回踩不深是有，但是起不起还得取决于能不能碰到事给这标的增量或指数稳住后增量直接搞4200再次主升，其实不如稳定点找找这种中回头熬熬看，预期利润还能大一些，甚至到胜宏那个中回头，人气好认知度高你瞅瞅破了回去就搞点行情，这个分类出来就取决于对行情和主题性的把握思考，医药医疗不少这种趴着的中回头，涉及点AI？
还是继续节前无法放量的AI视频都行，反正有一点还是能思考讲故事的，有故事才行，哪怕长鑫IPO降到合肥城建是持股方，都能节前小回头吃个50%左右到现在，这么多标的5000多，没个漂亮的故事让人认识和幻想也搞不出来什么弯弯绕绕，生不起欲望也就无法那啥对吧；
期市：
商品方向吧，其实工业品面临着到底是不是再次供给侧弄一下的事实，如果供给侧弄一下也就符合铁矿跌成品在起起稳稳的逻辑，甚至是不是能幻想下反正这领导人一个个的来了，车都能5万台的给缺口，基建是不是也能弄点，高铁也弄点去，咱都能帮忙你出钱就行，我点出人和产能便宜的很，你那边也分分大家都吃口饭，其它都是资源类的了，金属原油相关的，农业相关的明显也是周期性低点，美那边农业的几个商品明显起的劲劲的，国内这是不是粕能稳住起到玉米甚至到猪持续性等着就是，反正粕这个盘背节前就废话多次在车上熬着，行不行的05说句话给个现实，马上开会来点然后那位下个月底来提前预期来点合作来点，大家都好过日子你好我好大家好喘口气弄点事干干，分分票子；
复盘絮絮叨叨废话不少，商品上还是看这个逻辑，1月中旬那会就考虑高切低金属到原油资源类，目前看其实还是这个到道理，就是概率当时要求切太快，还是需求慢慢的流动性去预期才去转移，逻辑上美原油70是个点，拉回去还是日级别，还是预期整体日行情，这个持续性摆在这，等着看就行，30F级别触发，5F级别触发正在运行中，等70；
美豆油也是农业个风向标吧，美豆到豆油逻辑上都是多头预期，马来棕还磨磨唧唧的明显分化，但是肯定有个统一才能出行情方向的；
CF棉花还算强势，高位5F级别回踩有5F级别中枢突突有力延续中，1.2的底线区域到现在的1.5，这波周期性的高点在哪，持续性看；
日内重要的点是热卷这个拉回，1F级别也有的其实能套到三级，这个点预示着的行情是不是供给侧搞点啥，还是需求侧出去的需求到增产？先看给不给30F级别行情吧，反正大点的日级别确定性盘背；
PP这个算是化工能看的点之一，5F级别回头顺势的盘背，是不是能给个行情看看就是，反正5F级别的没几个能做的；
橡胶这个方向明显是个趋势了，是不是进入高波单边的可能性得持续性看看的，持续性看吧，没啥上车点，5F级别突突，要么找个小小回头踩踩上；
节前行情的不确定性造成流动性溢出和缺失的波动从股市到商品的避险是预期内的，那节后的再次30F级别完备资金回来是不是也是个预期？
看看纸浆给不给；
TA的话算强势的化工方向，30F级别中枢震荡？ 还是5F级别中枢还能上去？ 肯定得选个；
尿素这个看的少，近期看那个磷化工的起想起来农业这些猫了眼这货，结构来说也还不错，不过加权指数和当下主力指数还是有区别，是不是信这个逻辑看个人吧，不过小级别5F级别突突是摆在这的；
PVC这个也是算个逻辑，节前用30F，这里考虑是不是60F逻辑能给完备可能性，看看节后胜率如何，算是个能圈点的点。
