[转载]夏普比率 matlab实现

威廉·夏普理论的核心思想

　　威廉·夏普理论的核心思想是：理性的投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使期望回报最大化的投资组合，或那些在给定期望回报率的水平上使风险最小化的投资组合。解释起来非常简单，他认为投资者在建立有风险的投资组合时，至少应该要求投资回报达到无风险投资的回报，或者更多。

夏普比率计算公式

夏普比率=（净值增长率-无风险利率）/净值增长率的标准差
其中净值增长率-无风险利率表现为基金的超额收益率，净值增长率的标准差表现为基金所承受的风险。

　夏普比率计算公式：= [E(Rp)－Rf]/σp
　　其中E(Rp)：投资组合预期报酬率
　　Rf：无风险利率
　　σp：投资组合的标准差

目的是计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬。

举例而言，假如国债的回报是3%，而您的投资组合预期回报是15%，您的投资组合的标准偏差是6%，那么用15%－3%,可以得出12%（代表您超出无风险投资的回报），再用12%÷6%=2，代表投资者风险每增长1%，换来的是2%的多余收益。
比率依据资本市场线